量化学第15课

量化学第15课

据2022年的一项调查，到2028年，在线交易市场将增长到超过120亿美元，其中大部分增长将来自人工智能和超级智能聊天机器人 ，类似于带有在线交易平台的ChatGPT。

财联社2月4日讯（编辑 马兰）ChatGPT在推出两个月后，用户数量突破1亿。瑞银报告称ChatGPT取得的这一成绩，社交媒体应用程序大概只能在梦里实现。
瑞银表示，在过去20年里，根本找不到像ChatGPT这样能够快速累计用户的应用程序。TikTok花了九个月的时间才达到1亿月活，而Instagram则花了两年半来实现这一巨大成就。

人工机器化，机器智能化，全面自动化。这是未来的发展方向。

交易跟投研的时间比应该是1 : 100，甚至于更多。每周都要研究模型，发现新的机会和存在的问题，检讨防止风险并开发出新的能赚钱的结合最新现实情况的模式。

关注冷门的赛道，关注冷门的那些资产。只要能做出稳定的收益，那就能够创造出需求。
应该是要反市场而行，因为机会都在情绪里面，情绪的恐慌带来的机会，更应该好好把握。

再一个就是关注热点的。

尽量要站在少数人的那一端，大家都在恐慌的时候，应该要反而贪婪一点。尤其是在龙头上。

可转债套利策略，目前也是一个比较不错的赛道。

时点上是用80%的时间去等待，20%可以确定盈利的时候。风险管理是风险市场的重要和基础性守则。管理好风险，利润自然有。把速度放慢，把预期降低，学则日日增，悟则日日减。
周期性、节奏、分歧一致、一致分歧，热冷修复，冰点到高潮的轮回。主线贯穿冲锋能获利，冷门沉寂爆动做防守，其他轮动回调做中军。投资数量化，人性策略化，全面自动化。风险投资市场应该可以走在最前面。

使用股指期货或融券对冲风险，目标是不论市场好坏，均创造长期稳健的回报率。

同时发展多条产品线、以策略差异化提供不同收益来源并以此对冲风险，例如境外股票、全球资产配置，跨市场套利等策略，都是为未来布局方向。解决系统性风险是长期而艰巨的任务。

以慢致快。以专致精。以学撩悟，以悟通学。无相，无无相。过去、现在、未来三时皆不可得。
无涨无跌是本体，
有涨有跌是意动，
随涨止跌是修行，
知涨躲跌是智慧。
知行合一是成功。



这就是所谓的悟道吧。

量化模型的建立是基于对于历史规律的回测，但历史规律不必然于未来复现。最难的就是要捕捉到某个规律，然后用这个规律的不变性与现实情况的多变性相结合，而且还要留有余地，避免过度拟合的问题。

中国目前量化行业的问题在于同质性太强，模仿别人太多，大家都在做一样的策略。暴涨暴跌比较普遍。

市场一直都在变化，策略的迭代更新是必然的，若牛市初期，应该多留意高辨识龙头，进入牛市了，当市场氛围比较亢奋的时候，选择相对估值低的，具有进攻性的；当市场回调低迷的时候，就要选择绝对估值低的进行交易，转入防守型。
在没有T+0的市场，日内震荡较大。活学应扑捉到历史规律，活用应融合到现实变化中。

控制回撤是非常重要的。回撤控制的目标，是避免突破最大回撤。博弈，尽量要站在少数人的那一端，大家都在恐慌的时候，应该贪婪一点，大家都在贪婪的时候，应该谨慎选择。处理好策略的差异化和普适化。应该是要反市场而行，因为机会都在情绪里面，情绪的恐慌带来买入机会，情绪的高潮带来卖出机会。也要研究大小周期的确定性机会和波段性机会。市场自有它的节奏。不妨静下心来，好好倾听。