大消费后排深度挖掘

确黑的奥特曼


先看连板

四班的大威天龙



天威视讯 走的是数字经济 线的电网加数据中心

三板金发拉比 属于服装家纺加平台经济

二板泰永长征 属于充电桩和比亚迪 新能源产业链

二板合力泰 面板和电子后视镜也是新能源吉利汽车 产业链

二板通达股份 军工特高压是受中航电测 买成飞集团刺激

综合来看，前排主要还是消费的挖掘，和数字经济

疫情放开后，整个主线一直在炒消费，只不过在轮动

包括白酒 食品 饮料 家纺服装

地产产业链，也是消费的分支，包括地产上下游 也包括兔宝宝

整个新能源汽车产业链也是

吃穿住行都算消费

地产就是住
新能源汽车就是行
食品饮料，白酒就是食
至于穿就是安奈儿

A股的整个板块的轮动上涨是完全可以参考港股的运行轨迹，

港股的医疗器械消费互联网等等，一直在走慢牛，从去年十月份开始，

港股的创新药etf已经创历史新高

大多数港股ETF都是越走越高
A股一直围绕着整个大消费的各个分支，在反复的炒作

要继续深挖整个大消费后排的这些滞涨股和新的消费的分支的炒作

当然也不要忘了，2023是数字经济年，

包括我们之前提的这些景气周期，包括海上风电，光伏下游的光伏电站，这些都要重点关注

中航电测复牌之后，大概率带动军工和国企改革 ，

年前的这段时间，国改叠加的票要重点关注，因为中航电测激活国改 概率很大

上周前排的这些老龙头，黑芝麻 全聚德 西安饮食 等等大跌，

也代表了抱团旧周期的这种结束，

除非下周一黑芝麻反包涨停，才能激活旧周期的各位大咖

拜登访日讨论半导体限制问题还有韦尔股份 业绩暴雷，这两个都是半导体和消费电子的大利空，半导体板块等跌透了再去

港股过去的大跌主要是港股的基本面是大陆公司，疫情导致经济低迷，港股基本面看大陆，流动性看美国，
还有产业政策影响，就是之前的对地产打压，房住不炒，平台监管，创新药集采等

港股估值的修复来自于疫情放开
去年不缺资金缺信心，资金打一枪就跑就是短期爆炒，

今年年经济复苏预期，市场可能重新回归基本面的老模式

对于基本面，实际上依旧是
阿尔法和贝塔，

贝塔是产业趋势和技术变革，
阿尔法是渗透率和集中度的提升，

0到

1打造的渗透率是因为消费者需求而被创造出来，例如最早的手机没有拍照功能而有了智能手机
1到10属于市场供不应求的阶段

而10到20或30就是市场顶级热点

就像在青蛙多的地方抓青蛙，就是向上的贝塔中去找阿尔法
0到1就例如PE铜箔，钙钛矿电池，如果产业化能走出来，就看vc的眼光了

1到10就是产业化阶段，例如钠离子电池

渗透率10%基本进入行业爆
发期

我们最好介入的时期就是10-30的阶段
渗透率如果达到30%，例如硅异质结，增速会降低 新产能出来，盈利增长，估值下杀，最终竞争格局恶化，

未来的锂电上游中游很容易出现这种情况，大家都在巨资扩产，但实际上未来的需求不一定就能把新增产能都吃掉

为什么英联股份 双星新材 沃格光电 ，涨了一波就熄火，就是因为pet铜箔是初级阶段，技术已经未成熟，产品也未大幅量产，属于0到1的创造阶段，未来还很难说

逻辑依旧是个股趋势的创造者

上周五跌停板小幅买回黑芝麻

砸了金发拉比


$黑芝麻(sz000716)$$天威视讯(sz002238)$$金发拉比(sz002762)$$昆船智能(sz301311)$$泰永长征(sz002927)$