随便聊聊

1、熊转牛初期，大部分人跑不赢指数：①熊市惯性思维仓位不重，加仓犹犹豫豫；②第一波只有政策和逻辑，没有看到盈利和高频数据，那么涨的就都是估值修复而非盈利驱动；③大家都在等所谓的完美买点，但这个所谓的完美买点往往是在缓慢逼空过程中被错过，或者是来的触不及防被错失。

2、经过3年大洗牌，一旦后面真的复苏，行业龙头充分受益行业集中度提升，这将是最强逻辑，估计机构后面会集中资金到各个复苏线的行业龙头中，这块可重点跟踪。这里面并不是简单的说核心资产，因为目前的市场资金并不像两三年前，目前资金是不够的，所以走的不是核心资产普涨而是带逻辑的核心资产轮涨。

3、中字头以中国特色估值体系为理由也好为借口也罢，确实走出了超预期的走势，虽然异常是用错误的方式来诠释的，但这起码是个异常，事出反常必有妖，牛市从底部的异常开始 ，各类低估值权重有望借此走出估值修复行情，带动指数逐步往上。（但是这是一个缓慢而曲折的过程，有配置价值，但博弈价值不大）

4、前面一直提到的筹码大转移并未结束，目前判断筹码大转移只完成了上半场，还有下半场，上半场老赛道转向医药，下半场老赛道转向消费和权重概率较大，（虽然是这么判断，但跌多了也会有反弹，都是正常情况，不用过于纠结，趋势已经说明一切）。赛道里面复合铜箔、钠电、TOPCon/HJT等新技术机会更大些。）补充：周五光伏超预期放量大涨三个逻辑：a.全产业链大幅降价再平衡速度超预期；b.向上三部曲加速演绎，单W盈利见底，开工率回升，需求爆发；c.边际变化，估值取决于行业地位。后续关注逻辑变化及量能能否维持。暂时没有太大想法。

5、元旦来看复苏是比预期的好，加上3月会议前大概率会有各种刺激消费的政策，那么复苏线就存在后面主升的基础，但目前也还是酝酿期，故适合逢低建仓或急跌建仓，另外地产可作为节奏调节，总之后面继续聚焦复苏线，但不急功近利，不YY短期，看多到3月会议前。

6、23年的6大确定性细分：保健品、预制菜、创新药出海、钠电池、核心地产（核心配套）、海南（旅游免税）。

以上观点仅个人思考留痕，仅供参考，不作为投资依据！！！