开盘第一天:国庆期间,外围美股、欧股、港股、亚太股市、能源、贵金属、
数字货币等大多收涨,富时 A50 中国指数期货上涨 1.31%,离岸人民币汇率有所升值,节后 A 股市场存在较强补涨需求。
流动性预测: 在国内经济复苏不及预期下,A 股市场从 7 月初开始二次探底。中国 9 月制造业 PMI 50.1,预期为 49.7,重回荣枯线上方。但 PMI 仍持续在荣枯线上下波动,国内经济复苏基础尚不牢固,预计第四季度流动性仍将处于合理充裕状态。
看空板块:当下美股就业数据仍有韧性,在鹰派加息预期下,预计成长股和赛道股的走势将继续承压。
看多板块:(1)金融和地产产业链等低估值蓝筹板块。随着地产基本面企稳,相关蓝筹标的业绩将企稳,估值迎来修复。(2)。未来 1-2 个季度,国防
军工、建筑装饰、商贸零售、
机械设备、TMT 的业绩边际改善幅度或最大。(3)估值合理的
医药、
白酒的业绩高增长板块。(4)通胀板块。极寒天气,叠加俄乌冲突持续化,通胀板块或存在阶段性机会,例如
煤炭、石油、
天然气板块。
情绪方面:(1)
跨境支付:政策层面区域性共振,假期内出现3个相关利好的消息,看好
南天信息 、
竞业达 ;(2)
医疗器械、
医药商业、高校IT设备:已于国庆前夕实现首笔专项贷款投放。同时根据多家
银行披露,国庆期间已实现多家高职校、医院等领域的专项贷款签约与投放。看好弱转强的
双成药业 (2)
房地产:本轮周期放松节奏已明显加速,但当前基本面仍然低迷。短期内会有一波行情,特别是全国性地产,标的:
保利发展 、
金地集团 ;