下一个清水源,受益光伏建筑一体化需求,pva价格已翻倍

21-10-22 12:50 23742次浏览
可转债茅台哥
+关注
博主要求身份验证
登录用户ID:
PVA受益于光伏建筑一体化,价格持续上涨翻倍。

1,pva价格大涨,过去几年价格都是在10000左右。今年开始因为供不应求,价格直线拉升,目前价格已经到26500。由于pva属于天天都涨价,但是每天涨价幅度不高,所以导致市场关注度不高,存在一定预期差

2,皖维高新 是全球最大的pva企业,31万吨实际产能全球第一。也是A股除了中国石化 以外唯一的正宗pva标,非常稀缺,类似清水源。

3:pva的原材料是电石和醋酸乙稀,2吨电石生产1吨pva。而皖维高新,自己拥有45万吨电石70万吨的醋酸产能。也就是说原材料自产自供,pva涨价的部分全都是净利润。

4,那业绩就很好计算了。三季度pva均价是1.76万,利润是2.6亿左右。目前价格2.7万,一吨利润增长9400元。四季度增加净利润8✖️0.94,四季度净利润增加7.52亿。四季度利润10.22亿。今年总利润17.5亿左右。 明年利润41亿,给10倍pe,目标市值410亿。

5,pva为什么价格持续上涨?

pva受益于光伏建筑一体化需求。与钢铁煤炭 等不同的是,PVA涨价除了宏观通胀原因,更关键的是下游。
按2019年的报告欧美PVA的重要下游是PVB,当时中国PVB市场约为0。
而PVB广泛应用于光伏玻璃的粘结材料。
像光伏建筑一体化,要把太阳能 电池片和玻璃大量的粘在一起,正是PVB在发挥作用。
另外,电动汽车 的玻璃粘连,也全部采用PVB
过去五年,PVB市场需求量年均复合增长率为10.3%

根据行业报告:

由于PVB膜更优异的性能,不仅在晶硅电池中的应用比例在提高;在薄膜电池中更是获得了广泛的应用。近年来,薄膜电池获得了快速的发展。截至2015年底,我国分布式发电累计装机容量只有606万千瓦。这意味着“十三五”期间,分布式光伏装机规模至少要增九倍以上,我国光伏产业 格局将又一次发生变革,这一次走上潮头的将是薄膜电池组件。我国在“十三五”规划中,新能源 的发展将会更快提速,太阳能光伏发电电池对高端PVB膜的需求也必将加速增长。

目前的涨价,很大方面也是基于全球的PVB需求。在PVA行业,皖维市占率高达40%,加之下游景气,皖维高新有着相当的议价权,依然有持续涨价空间。

中信证券 在pva价格还是18000的时候,就给予公司12元的目标。而今天pva涨价还在上涨,已经涨到27000元。而股价却因为跟随化工限电影响,跟随板块跌到了6.5元。

但是皖维高新最新互动易显示,公司不属于高耗能企业,不会受到限电影响。这完完全全就是被错杀了。

再来看看皖维高新的形态,标准的圆弧底,爆发在即。目前位置也特别安全,参与性价比很高。

皖维高新其他产业补充资料:

卡脖子工程:公司已完全掌握符合TN级、STN级偏光片要求的PVA光学膜产品生产技术,TFT级PVA光学膜生产技术取得重大突破(国家“卡脖子”项目 );

国产替代空间巨大:2020年全球偏光片行业市场规模预计130亿美金,中国偏光片产能占全球的35%左右,中国大陆偏光片产能达到3亿平米,而我国LCD面板在建和已投产线处于满载情况下合计需要偏光片面积约为4.2亿平米,供需缺口超过1亿平米/年,再加上国内部分产能来自日韩企业,偏光片国产替代空间巨大。

新项目即将投产:1)700万平米/年PVA光学膜项目预计2022年上半年投产,可应用于大尺寸LCD偏光片组,预计实现年销售收入1.26亿元;2)700万平米/年偏光片项目预计2021年底前投产,可实现年销售收入6.1亿元;

汽车 玻璃PVB市场前景大:公司膜级PVB树脂达到汽车级要求,以及收购皖维皕盛100%股权,通过自有PVB树脂再加上皖维皕盛PVB中间膜配方技术,积极开拓汽车玻璃PVB市场。2020年国内PVB树脂市场规模约36-54亿元,PVB膜市场空间约70-90亿元。2020年中国汽车产量2532.5万辆,平均每辆汽车需要消耗1.5平方米的PVB胶片,公司PVB中间膜业务未来可期。

行业洗牌太久了,把很多企业都熬死了,剩者为王,并且剩下来的都是全产业链布局,PVA产品很多做了自己产业链上的原料。PVA 光学膜、PVB 膜、聚合助剂、土壤改良、纸品粘合剂、陶瓷粘合剂、环保以及医药化妆品等下游行业。偏光片是液晶显示面板的关键原材料之一,目前国内只有皖维高新搞出来了,快量产了,之前都是被小日本给垄断(全球70-80%的份额被小日本的可乐丽垄断),三利谱 就是国内做偏光片的,可乐丽是三利谱的供应商,牛逼的很,明年皖维高新可能就是三利谱的供应商了,已经在量产的路上了,攻克了国家卡脖子的技术。

总结:皖维高新五个要点1,原材料自供,2,主营产品暴涨近3倍,还在持续涨价。3,长期受益于光伏建筑一体化需求 4,全球最大pva企业,A股只有它和中国石化,非常稀缺,类似清水源。 5,形态很好,圆弧底形成,位置安全可控,参与性价比高。
打开app阅读全文
44
评论(191)
收藏
展开
精彩评论
游侠小耗子

21-10-23 23:41

7
周末刷到好几个人组团吹这个票的了,大家小心了,这种组团吹票的,应该是收了大资金好处费的吧?
可转债茅台哥

21-10-22 12:59

4
最新的,pva今天又涨价了,29000一吨了。
狼爱上狐

21-10-22 20:42

3
关键是光伏bipv方面有很大的想象力,bipv已经确定用pva代替eva,明后年bipv大规模推广,pva用量会激增,这个股逻辑就变成类似联泓新科 了,A股唯一
乔美美炒股

21-10-22 13:24

3
第二个清水源 !刚下来,坚决建仓了!
乔美美炒股

21-10-24 18:34

2
600063
    上周五的量能和9月1日的起动前(隔日涨停)交易量一样都是15亿出头;
    换手率也差不多11%-12%;
    己经算巨量了,换手也充分!
    
    说句实话,我们小散怎么吹多唱空,影响不了皖维的走势!
    
    大牛走起?还是大资金底位进入诱多?明天市场见!
    
    [加油][加油][加油]
    
    
[图片]

    [淘股吧]
    
    美美以数据为依据,不是某些人耍嘴皮子。
    
    [加油][害羞][吐舌头]
查看全部评论(99)
相关文章
查看更多
热文推荐
三甲龙大少 赞(114) 评论(179) 21-12-03 10:03
黑色海岸线 赞(64) 评论(31) 21-12-05 14:14
大盘少女芯 赞(183) 评论(296) 21-12-02 23:20

请点击右上角的 「...」 按钮

选择 「手机浏览器」 中打开

淘股吧

职业投资者都用的App
下载APP
打开APP