在机器人时代,如何做好投资?

21-10-17 22:44 655次浏览
股道悟空静
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岁月无声,星空无语,
斗转星移,沧海桑田,
日升月落,春去秋来,
物是人非,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

随着时代的发展进步,我们生活的方方面面,因科技飞速发展都在发生变化,A股市场也在改变。以前的市场主要参与者可归为三类:散户、大户(游资、庄家)、机构,三分天下的局面,这时候就是冷兵器时代的赤身肉搏。


但随着科技的发展,当下市场又多了一类参与者,量化资金,机器人交易,整个市场由冷兵器时代开始进入热兵器时代了,开始打现代战争了,所以对于散户投资者,要求也越来越高了,如果还是拿着大刀去跟拿着机关枪的机器人拼,如何能赢,而且机器人是没有情绪的,无条件执行,而人还有贪嗔痴疑慢的情绪弱点。


今日笔者就重点来分享关于量化基金的哪些事。

在分析之前,我们要知道当下市场,量化资金的体量有多大,先要了解敌方的兵力,然后才能更好的去应对。国庆期间,财联社对上海金 纳信息科技有限公司副总经理杨进有个采访,

这个数据看,量化资金占总成交的三分之一,因为能统计的只有机构,及以基金形式存在的量化。还有很多以个人、大户等非基金形式存在的量化,给遗漏了。我们所说量化分为全量化和半量化,前者几乎绝对用软件和机器来做,后者加入很大主观因素,机器软件只是来执行。

所以真正的量化可能比这个数据要多很多,这一点我们应该要深刻认识到。


量化绝大多数都是短线(持股2周以内),巨大规模的资金都在做短线,哪怕不是机器人,不是量化,而纯是人工,都很可怕。


如果巨大无比的基金把从基民那里融资来的钱都做短线,那对短线生态的影响绝对是致命的。


无论是基金形式,还是个人形式,凡是采用量化的,最可怕的不是机器人,而是背后的团队,算法部多是清华高材生,而且人家是一群这样的人,还辅助软件,算法,和机器。


即使不是量化,不是软件,不是机器人,就一堆比你聪明又比你人多的人一起复盘研究、一定商讨策略、一起盯盘,更甚至一起用资金来拉升某个股票或者某个板块,都具有个人无与伦比的的优势。


所以我们要正确的认识到量化资金的优势,但同样量化资金也并不是只有优势,也是有缺陷的。



量化资金的短线化、高频化,同样也会导致不同量化资金交易的同质化。

因为一个成熟的市场,是有一定体量的资金是长线,稳定市场的,比如公募和大股东。然后短线在长线主导的市场上,以灵活、高频的短线资金提供流动性。也就是说,短线资金体量要和长线资金体量维持一定的比例。

如果长线资金和短线资金能 维持合理的比例,整个市场就相对稳定。但是一旦量化资金短线模式打破了这种平衡,市场整体波动就会变大,操作难度就更大。对于高层来说,更想看到的是长线资金的比例上升,短线资金维持市场的流动性,这才是长期稳定走牛的基础。


但现在市场背道而行,量化资金都参与到短线的收割,必然会受到政策的阻力,应该是有一条红线的,一旦量化交易影响到市场的正常波动,就会受到监管,所以也不用担心量化资金的快速扩张。国庆前市场成交破万亿,量化交易瞬间成为市场焦点 ,到国庆后市场成交跌破9000亿,是能反应这一点的。


随着量化基金的扩大,不可避免的会遇到交易的同质化,这两个月的股市也能看到,市场好的时候,机器一起抢单,股价暴涨,一旦砸盘起来,机器之间互相砸盘。这种同质化一旦出现在某些特定时期,就是股灾。一旦出现在某些个股,就是连续跌停。

如果市场上只有一个人或者一个基金用量化机器交易,那么它就很容易产生超额利润。相当于大家都用刀,只有一个人用机关枪。但是,随着量化基金家数的增加和规模的扩大,随后量化的收益应该逐步下降,且短线生态被严重破坏,就像人人都有机关枪,就等于人人都没有机关枪。


就雷同打板模式被推广,用的人多了就出现核按钮,机器人之间,也一定会有它们那个层次的核按钮。


知己知彼百战百胜,作为散户的我们,不仅要面对游资、庄家的收割,现在还要面对机器人的碾压,而且市场还在大幅扩容,留给我们的生存空间越来越小了。


所以,我们要学会在机器人时代,做好投资,这是大局上我们要提前意识到这一点,随着市场的变化而变化。笔者的文章分析,都是具有超前视野,看到问题所在,必然就会给出解决问题的方法。

如何做好我们的交易,用什么方法应对,其实可以从9月15日后的文章中找到答案,长期看文章的股友,可能会感受得到,笔者的交易思路和模式都有一些改变。

文章中核心的核心的核心就提到两个核心:主线板块板块板块,跟随板块轮动而动,围绕主线板块交易;机构机构机构,重点关注机构异动股。


不管市场怎么变化,板块轮动的格局不会变,市场要发动行情,必然需要资金推动, 所以跟随主流资金永远不会错,而看清主流资金的流向必然离不开板块和机构龙虎榜,板块是看大方向,龙虎榜看具体个股,这是市场最真实的表现。

笔者一直想着找机会写一下量化交易,期间也看了不少的资料,最后整理出来,希望能对量化交易有一个客观的认识,也不要恐惧或担心量化,该来的始终会来,兵来将挡,水来土掩,个人浅见,仅供参考。
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paterliu

21-10-18 09:49

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跟上发展,否则淘汰
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