A股暴跌!别慌,看看三季报

21-10-13 09:03 144次浏览
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本来以为国庆节后可以加仓干,谁知道除了第一天雄起了一波之外,昨天高开低走,今天更是一路走低,这三天总的来看就是妥妥的骗炮行情。



再看成交量,国庆前连续多日成交量突破了万亿,甚至超过了2015年,让人以为这会是常态,昨天就突然冷淡了下来,回到了9918.99亿,今天的成交量也只有9966亿。

成交量是我们关注的重要指标之一,根据历史经验来看,两市成交量在一万亿以上是市场较热的标志,尽管随着时间的推移,市场容量增加,这个标准肯定需要往上移,但现在这个标准依然有效,目前成交量回落,说明市场趋冷。

每年的四次财报都是一次业绩大考,买了的需要借助财报观察手上股票的逻辑有没有被颠覆,没买的希望发现新的机会,10月份正逢三季报披露,陆续有公司披露了三季报预告,我们今天观察部分公司的情况,看看有没有什么新的机会。

截止10月12日发 稿,披露了业绩预告的共有261家公司,限于篇幅,业绩预增的有224家,预增上限在100%以上的有130家,限于篇幅,我们整理了净利润增长最高的20家公司,从中看到了几个值得关注的方向,和大家分享。


LED

目前公布了业绩预报的企业中,业绩增速最快的是雷曼光电 ,预增65倍81倍,其主要产品是LED产品,包括显示屏和照明,业绩披露后,如此优异的业绩导致股价飙涨。


节前最后一天,其股价就大涨7%,节后第一天10月8日大涨13.3%,10月11日直接涨20%封死涨停板,今天在大盘暴跌的情况下,依然大涨近五个点。

若从9月29日收盘价8.29算起,到今天收盘12.6,短短4个交易日,涨幅高达52%。

除了雷曼股份之外,主要产品为醇醚的怡达股份 也预增19倍-22倍,醇醚的主要用途之一正是LED的清洗等环节,同时,作为LED龙头的京东 方A依然维持了高增长,业绩预增7倍。

7月23日,在《MiniLED商用化元年,中国弯道超车的机会》我们就详细聊过LED产业,表达了对MiniLED的看好,感兴趣的可以点击回看。

据Bloomberg消息,苹果 或将在10月中下旬举行发布会,推出搭载M1X 主控芯片 、MiniLED背光显示屏的Macbook Pro 14/16机型,LED显示屏又迎来新的利好。

同时,仔细观察雷曼光电和怡达股份的业绩增速,可以很明显看出来从今年一季度开始,业绩增速不断增长,LED行业正处于高景气度时期。

锂电池

这20家公司中,多氟多延安必康天原股份 、藏歌控股、天际股份西藏珠峰 都是锂电池概念,其中西藏珠峰是上游的盐湖提锂,天际股份主营六氟磷酸锂,从业绩增速来看,3季度来自锂电池的需求依然强劲。

以最能反映产业景气度的上游资源环节为例,西藏珠峰一季度利润同增85%,二季度同增248%,三季度预增7-8倍,增速在不断提高,说明锂电的景气度依然很高。

汽车 零部件

前20家企业中,有两家都是主营汽车零部件的,其中ST八菱 是卖热交换器的,双环传动 是做齿轮的。

今年来,汽车零部件板块与整车相比,处于相对滞涨情况,主要原因有两点:

1. 上游钢、铝、铁等原材料价格大幅上涨,造成行业利润压力。
2. 全球汽车缺芯导致下游整车厂产能受到抑制。


目前,汽车零部件板块整体估值较为合理,而且从三季度业绩增速来看,上游成本上涨显然有效传导到了下游,并没有对利润造成很大影响。

而且,受益于新能源车 的快速普及,其下游需求大幅增长,同时,正由于之前缺芯导致各大车企库存被迅速清空,预计2021Q4-2022Q1将进入补库周期,下游需求进一步增加,可以重点关注。

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旅游

这20家公司中,尽管主业各有不同,但整体来看,大致可以分为两个方向:受益于涨价的资源品和受益于锂电池需求的产业,只有三峡旅游 ,这个旅游板块的个股,在其中显得与众不同。

旅游和航空是受疫情影响最大的两大板块,都经历了大幅下跌,目前最大的利空因素都是疫情,尽管依然不能放松警惕,但从目前的情况看,中秋和国庆连续两大长假如此庞大 的出行压力,也给了各地政府应对疫情的经验,现在疫情的影响正逐渐消退,在可预见的未来也一定会过去。

事实上,市场普遍预期,旅游、电影、航空等受疫情压制最大的行业,在疫情影响消退后,将会迎来报复性反弹,但关键是判断这个拐点何时到来。

三峡旅游的率先复苏会成为拐点到来的标志吗?这个问题的答案只有在行情真正来了才知道,但我们认为,站在现在这个节点,不妨对这些行业多一份关注。

总结来看,这四个方向可以分为景气度延续和困境反转两类,从LED和锂电池相关企业的业绩来看,这两个板块依然维持了较高的景气度,且业绩增速依然在持续上升,并未看到景气度拐点的到来。

汽车零部件和旅游板块,之前都受到利空因素压制,处于困境之中,现在业绩持续向好,预计有补涨的需求。
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精彩评论
Mabeittt

21-10-13 16:42

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锂电的景气度依然很高
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天道酬勤11111 赞(50) 评论(81) 21-11-29 11:01

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