2021/10/11交易策略

每日交易策略2021/10/11
1、大环境：美联 储债务危机可以延迟到12月份，中美对话当前向着缓和的方向发展。美国周末公布的非农数据不理想，短期对Taper有所压制。但四季度Taper大概率。美国滞涨以及我国滞涨问题仍旧是大问题，并未得到解决，大类资产配置上仍旧是商品。叠加全球异常气候的影响，四季度的核心主题仍在于缺电主导下的煤炭 、天然气大宗商品 行情，以及火电估值重估的行情，同时机构会借助此次行情大力配置风电产业。
2、说说资金配置的逻辑。因为我也不是大资金，我的一些逻辑都是自己根据市场上摸索总结出来的，粗糙带有不准确性，边做边完善吧。电力这轮配置行情的地利是毛利率或者说净利润率。相当于电价每涨价10%，对应个股的毛利率或者净利润率可以增多多少是电力炒作的核心。川能动力 、中闽能源 、太阳能 、长江水电、三峡能源 、新天绿能 、金开新能 、芯能科技 、节能风电 、华能水电 、浙江新能 、黔源电力 、晶科科技 、嘉泽新能 、湖南发展 、ST科林、闽东电力 ；这几个票的毛利率相对较高，也可以看到资金做多的痕迹。川能动力虽然电力毛利率高，但是其因为锂矿的因素炒作过，PE76处于高位，资金不怎么碰它。我暂时的逻辑是毛利率是资金决定是否要碰它的地利，关键点，PE是资金会考虑拉升的空间的考虑点。主营业务中火电、风电、光伏是资金选择长期配置还是做中期估值修复行情的关键。资金每一天的配置主要依据天时来，也就是依据消息面，如内蒙古核增，资金拉内蒙华电 ，其实内蒙华电核心还是做煤炭的。周末山西受灾，保供方面受影响，实际应该是利好受灾保供省份的新能源 电力运营商。说说太阳能、节能风电、三峡能源，这几个成交额都是几十亿往上，按照资金配置的角度来看，这都是大资金的战场，后续极度看多这三个电力运营商，嘉泽新能、中闽能源也是很优质的股票，后续看多。新能源 电力的配置还是要看长江电力 ，只要长江电力能一直走趋势往上，就可以一直做，长江电力结束了，电力的行情也就结束了。看多长江电力到万亿市值，对标宁德时代 。如果长江电力结束了，我也就结束了电力行情的介入。ST科林这个股票也有意思，因为ST没有被炒作，后续如果电力能继续走，可以关注ST科林的炒作机会。
3、长期配置：电力运营商（风电、光伏、火电、水电、核电），风电供应链；
4、周度行情：主升行情在于电力运营商（风电、光伏、火电、水电、核电）和风电供应链，新能源车 整车销量超预期，锂电池有反弹需求，白酒有一定的逢低配置空间，消费旅游影业因国庆没有爆发大规模疫情看多，军工 有配置空间但需要时间，中字头看盘整后反弹，证券 银行 保险看盘整，房地产预期被华夏幸福 带起来了。
5、日度行情：预计周一资金会在电力及风电会卷土重来。
6、参加了淘股吧第十五届涅槃杯季度赛和第50届启航杯实盘大赛，试一试自己有没有可能走出来，也可能就此泯灭，也可能涅槃重生。看了很多文章，得出了一些相对共性的结论，电力这轮行情本质还是供需行情，而且是全球共振的行情，四季度短时间难以解决的行情，国常会和发改委的一些办法及措施只能减缓，短期难以改变供需格局。印度70%发电也是煤炭，当前缺电也很厉害。考虑通过进口煤来缓解煤炭供需格局的可能性不大，且进口煤价格也无法低价。英国缺电也厉害，天然气价格暴涨了七倍。本轮电力紧缺的问题核心本质是化石能源转化为新能源的发展过程中出现了未预期的冲突性紊乱导致的，这个冲突是气候异常。异常的气候导致光伏发电小时数下降无法供应电力，导致风电机组被冻结，无法正常发 电，而化石能源又因为碳中和改革导致关闭产能且金融 机构停止授信，短期难以大幅提高供给。
且需要考虑一个气候因素在于拉尼娜效应有可能在年底出现，对我国的影响还是很大的。2008年的寒冬也是拉尼娜效应的一个现象。
四季度围绕着电力来做是一个比较确定性的逻辑。研究的逻辑还要围绕着电力电价涨价来看，分省份，分地区来看能耗双控指标的压力利好当地的电力企业，同时要看各省的电价政策跟进情况来判断。
7、第一个账户：被套京东 方A、东方财富 、中国电信 、中国能建 ，太阳能；周五开盘看抬单比较多没有按照策略集合竞价出中国能建，后续果然出了问题，低开后出了，但是没有执行策略，需要谨记，不能再犯。入场了太阳能，但是入场点太急太急太急，没有考虑是否到了周期的底部，就直接入场，结果被套太多，可以说是很粗糙的操作。周一考虑格局等待太阳能板（基于国常会提高电价上浮比例的天时，周一可能很多电力运营商会大面积涨停），板后出局，考虑水下买入中国能建，预测中国能建下午会从水下拉上来板。
两个账户持仓太阳能，从天时的走势来判断，基本是符合预期。但是操作的时候，未曾考虑天时因素，后续要加强。电力周五大跌的天时因素是内蒙古核增9800万吨煤炭产能，周五晚国常会出消息电价原则上浮不超过20%，由原来的原则不超过10%、15%上浮到了20%，且高耗能企业原则上不做上浮限制。是一个天时的利好，电力股很可能如同预期一样周一卷土重来。之前我做预期的逻辑在于情绪周期的演变，但是这个其实更应该服从天时，天时更是主导情绪周期演变的锚。

8、第二个账户：被套在三一重工 、东方证券 、中国电信 、格林美 ，太阳能。

最近关于电力、煤炭两个比较核心的政策1、能耗双控晴雨表；2、国常会提高电价上浮比例；仔细回顾闽东水电这轮行情，就出现在9月17日能耗双控晴雨表发布日。其实实际上利好的是非化石能源，水电、核电、风电、光电。核心是新能源使用早期可以不计入能耗双控中。这轮提高电价上浮比，核心利好还在于火电。太阳能我是一定要出了，虽然说太阳能从毛利率来看是电力股中十分靠前的且估值只有20倍，，总体来看是一个比较不错的个股，中线持有的逻辑也是比较不错的，但是需要训练一个交易的感觉。我是短线的买点，要适配短线的卖点。如果周一太阳能涨停，直接涨停板出局。按道理应该出，但是我比其他人多了一个预判天时的先手，这个时候应该去弱留强，如果满满拉涨停不出，不涨停出局。如果开盘涨停直接砸。大账户核心还是围绕着太阳能、节能风电、三峡能源、中闽能源、嘉泽新能这几个新能源电力运营商来做，火电暂且考虑由小账户来做。

还有点烦的就是之前做错的几个个股，三一、东方、电信、格林美仓位要重新做回来，但是这些个股又比较有联动性，涨的时候几个都适合，但是又不是市场最好的，所有很鸡肋，还是要减少出手的错误率，不仅是择股还要考虑出手的位置的卖点。三一和电信目前看到了回升的趋势，但是现在又不是很适合出手。烦恼。

9、上证50 走势：周五美股回踩，且当前能源缺失带来的滞涨对GDP会有所影响，周五上证50 大涨后，A50晚间未见大涨，所以周一预期震荡，跟随为主，逢高空，逢低做多。大资金基本上都在上证50前十大权重中，上证50以及茅指数迎来一轮配置行情也是很有可能的，否极泰来，也到了消费股表现的时候了。
上证50各大权重分析：
（1）贵州茅台 ：震荡偏空，预计周度走势会逐步回调到10日均线上，逢高空；但消费的行情四季度还是看好配置，这是中线逻辑；
（2）招商银行 ：地产预期扭转，还是可以预期，且张坤又大幅加仓招行，看沿5日均线震荡往上；
（3）中国平安 ：华夏幸福处置方案超预期，跟随上涨；
（4）隆基股份 ：触及60日均线后反弹，继续震荡；
（5）兴业银行 ：沿5日均线上涨，逢高空，逢均线多；
（6）药明康德 ：日内走势看跌；
（7）中国中免 ：高开高走后，周一看跌回踩5日均线；
（8）中信证券 ：震荡；
（9）恒瑞医药 ：调整，低开低走；
（10）伊利股份 ：看调整后走高；
（11）特意说说宁德时代：回踩5日均线后继续走高；
（12）三一重工：逐步往上走；

10、有时候还是有时间精力不足的问题，只能研究到我所看到的一部分，市场上还有很多是我研究不到的，例如油气的行情，华夏幸福带动地产预期扭转的行情，新能源车 销量大增带动锂电池和整车板块上涨的行情，十一带动的消费行情的持续性判断。新能源整车很可能会有一轮行情，预计周二均线出入场新能源车，首选比亚迪 。白酒的行情总是没有抓到，以后也要考虑抓一下白酒行情。