周报 l 国庆节后A股发红包,长假期间大事件!

21-10-08 09:21 113次浏览
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各位好久不见,国庆长假修身养性,明天又将开始新一轮的战斗,今天先看看国庆期间发生了哪些大事,再继续我们惯例的周报跟踪。

先看看长假期间海外股市波动情况:

昨夜,美股收涨,假期期间,美股大概率下跌1%之内,基本上相当于没涨没跌。

欧洲和美股相似,下跌在2%以内,比美股跌得稍微多一点,但问题不大。

港股恒指4号大跌2%,然后小涨小跌两天,今天大涨又收了回来,基本没跌没涨,假期玩了个寂寞;

恒生科技 指数也差不多,9月30号收盘是6101,截止今天收盘是6172,基本没涨没跌。

和A股联系更紧密一点的A50期指跌了大概一个点左右。

总结:波动不大,对A股没啥大影响,该怎么走还是怎么走,从过去历史经验来看,假期后上涨概率更大,期待市场发红包,给钱包回口血。


再看看发生了哪些大事。

第一,根据人民日报报道,10月6号,也就是昨天,中美两国代表在瑞士苏黎世举行会晤,双方就中美关系和共同关心的国际与地区问题全面、坦诚、深入交换意见。

原文比较长,但结尾很简短,根据“字越少,事越大”的原则,我把结尾单独摘了出来。

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尽管不是股民更关心的贸易问题,但从释放孟晚舟以及10月4号美国放风将重新开展贸易对话,这两件事结合来看,中美关系有了实质性的改善预期。

毫无疑问,大利好!

第二,美国药企默沙东正在研发的一种治疗新冠的“神药”,不仅能使住院或死亡的概率直降50%,还对变种病毒也有效。使用方法也很简单,口服就行,不需要静脉注射,目前正在申请使用授权。

这一消息,让默沙东飙涨8%,却导致美国疫苗企业大幅走弱,最多跌幅高达-21%。

如果这一药物真的有非常强的治愈效果,可以说人类就彻底战胜了新冠病毒,这一消息对于人类和宏观经济,无疑是超级利好,但是,对于疫苗企业,却是妥妥的超级利空,且堪称釜底抽薪,毕竟,如果药有效,谁还打疫苗呢?

第三,全球能源紧张问题。

节前,缺电问题频频登上国内各大平台热搜,主要原因就是缺煤导致煤价飙涨,9月29日,产煤大省山西与14个省区市签订了煤炭 中长期合同。

银保监会也跟着喊话:严禁银行 保险资金违规流入股市、债市、期市 影响大宗商品 价格,保障煤电、煤炭钢铁有色金属 等生产企业合理融资需求。

欧洲各国天然气价格屡创新高,叠加冬季将要到来,需求猛涨,涨价愈演愈烈。被视为西欧天然气价格风向标的荷兰天然气期货价格首次突破每千立方米1200美元,创下历史新高。

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西班牙、法国、捷克、希腊和罗马尼亚五个国家敦促欧盟对天然气市场进行调查。欧洲国家的部长们呼吁采取共同的方式来应对能源成本。

欧盟委员会负责能源事务的委员西姆森10月6日表示,将在今年底提出一套针对欧盟天然气市场的改革方案,尤其将考虑到天然气存储及供应安全等问题。

全球能源紧张最深层次的原因,是疫情后全球宏观经济的复苏带来的需求回升,就目前情况来看,能源紧张问题已经影响到民生,各国政府都在想办法解决,涨价可持续 性存疑,相关板块要小心。

中美关系缓和、新冠疫情新进展、全球能源紧张,这三件大事共同反映的都是全球宏观经济的强劲复苏。

节后来看,部分顺周期板块逻辑依然在,但各品种之间不可避免地会出现大分化,主要驱动逻辑将由需求侧主导,如煤炭、钢铁等供给侧驱动的板块,随着各地政策出台保障供给,预期将迎来调整。

同时,宏观经济强劲复苏,意味着货币政策有收紧的倾向,这一点从美国长债收益率最近持续上移也能感受到,随着宏观经济复苏,美联 储越来越有加息的动力了,这一点需要警惕。

关于节后10月份与四季度A股怎样演绎,可以点击以下文字,看节前我们对各机构看法的总结。

国庆节后怎么赚钱?券商10月金股来了
周报 l 节后上涨概率80%,该不该持股过节?

周报正文

进入周报正文,节前最后一周主要指标情况总结:

1. 沪深300 上涨0.35%,PE下跌0.17%.
2. 十年期国债利率由2.87%上涨到2.88%,变化不大。
3. 全市场股债性价比小幅上升,变化不大,维持在低估区,由上周的73.49%上升到本周的75.34%。

整体判断:整体性价比较高,机会多多,无系统性风险。

周报详细说明请继续往下看。

一、本周沪深300PE上涨了0.17%,从13.09上涨到13.11,指数从4849上涨到到4866,涨了0.35%。

为什么股权投资是长期收益率最高的投资方式?

股权的本质是所有权,即使估值一直不变,只要公司持续经营,那么公司本身的利润就会持续推动公司价值上升。

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而对于普通投资者来说,如果没有能力和精力进行个股投资,那么,本身就带有”永生 不死”性质的宽基指数也不失为一个很好的选择。

二、本周十年期国债利率微幅上涨至2.88%,目前的水平与去年7月份相当,市场流动性依然较为宽松,流动性宽松也是今年来高景气度赛道辉煌 的原因之一。

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三、股债性价比,用来衡量股市相对于债市的性价比,我们再计算了其当前位置的时间百分比,以中证全指作为观察标的,数值越大说明股市的性价比越高。

在“韭圈儿”APP中,能查到这个指标,但我们对其进行了再优化,引入了“百分比”,主要是为了进行跨指数间的对比。

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可以看出在过去20年间,除了在最开始的几年相关性不大之外,从2005年后,就与市场整体走势呈现一定的负相关关系:

每一次低于40%都是相对高点,2008/2015年两次牛市顶点 都低于30%,每一次高于80%时都是相对低点。

本周全市场股债性价比小幅上升,从73.49%上升至75.34%,维持在低估区。当然,距离不是太远。

这三个指标反映的是市场整体情况,具体到个股和行业上,还需要更加深入的研究,但是个股不可能完全脱离市场整体走势而存在,因此,关注市场整体情况,有助于我们了解除了个股本身风险因素之外,由市场整体带来的系统性风险。

根据我们的判断,当前市场整体情况是:各项指标良好,暂无系统性风险。

最后,附上当前估值情况。
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pda9393

21-10-08 09:27

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太阳的微笑 赞(54) 评论(35) 21-12-02 17:43

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