白色石油:锂精矿价格再创新高!

21-07-21 23:05 1865次浏览
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今天,市场震荡走高。

板块方面,锂电、光伏、miniLED、MCU芯片 等板块领涨。

1、近期市场的焦点,如研报最近一直调研的,锂电光伏,此起彼伏。研报君第一个明确的喊光伏拐点到来,甚至在前两天锂电调整的时候,喊调整是上车的机会。

研报君一直强调,锂电板块要观察行业是否有高景气度的拐点,而这高景气度也是锂电板块短期持续走强、回调幅度不深的主要原因。

2、miniLED板块,今天继续大涨,大家对于华为入局这个领域的想象力还是比较充足的,这个板块的想象力,在于苹果 、华为等厂商的普及,在于miniLED的商用化元年。

一、锂精矿价格拍卖价创下历史新高

西澳某锂矿商1.5万吨锂精矿的拍卖价超过1000美元/吨,创下西澳锂精矿价格的历史新高。考虑到后续Altura复产也将采用电子竞价模式,未来锂原料的定价模式或将由“锂盐反推矿价,转变为由矿来定锂盐价格”。

引用五矿证券 研究的观点:
这一转变对于价格体系的影响将非常深远。同时,海外市场的价格和预期也并不低。我们预计海外盐湖Q3的碳酸锂合约价将明显超过10美元/千克(按照国内标准属于工业级),例如Orocobre在Q2价格为8476美元/千克(环比Q1上涨45%),而电池级锂盐的长单价预计将上行至~14美元/千克。

继续强调中国本土优质锂资源的战略重估。我们认为提升中国锂资源的自供比例,一方面是基于中国作为全球最大新能源 汽车 终端市场、确保“未来白色石油”供给安全的需要,另一方面也是夯实中国新能源 汽车供应链在全球核心竞争力的需要。国内优质盐湖、矿石、云母有望迎来大开发。

首先基于锂资源环节的格局(产业链瓶颈环节)以及疫情对于新增供给的影响,我们继续全面看多锂资源板块的投资机会,其次基于基本面发展,看好西藏矿业赣锋锂业

二、中国光伏产业 链满足全球产业链

说这话的时,中国光伏行业协会,曹仁贤。7月21日,中国光伏行业协会理事长曹仁贤在7月21日召开的2021年光伏产业链供应论坛上表示,近年来,中国光伏产业目前已经形成了从高层硅材料、硅片、电池片组件、光伏制造设备到系统集成和应用,形成最完善的光伏产业。中国的产业已基本满足全球供应链,中国大陆生产的多晶硅、硅片、电池片组件在全球的占比分配率分别为76%、96%、83%和70%。在多晶硅、硅片、电池片组件的环节,中国企业位列世界产量排名前十名。

一句简单粗暴的点评:光伏产业链,咱说了算。

光伏下半年投资策略引用光大证券 的观点。光伏行业超额收益的源泉在于价格成本下降带来的装机量超预期,硅料快速下跌或者有快速下跌预期时机会较大,目前可以确定的是2022年是光伏大年;2021H2上下游供需平衡状态下的硅料价格预计在180元/kg,但硅料下跌趋势已形成,仅为节奏问题,预计在2022年H1进一步下跌。

(1)首推:自下而上、受益于大尺寸、公司治理改善,推荐中环股份

(2)看好EVA粒子上游:若提价,盈利可不受影响,关注联泓新科东方盛虹福斯特

(3)分布式光伏、BAPV/BIPV细分增速提升:关注森特股份中信博亚玛顿天合光能

(4)不受晶硅产业链价格博弈逆变器环节:推荐阳光电源 ,关注锦浪科技固德威 等;

(5)2021H2硅料价格将下跌,但幅度应有限;硅料业绩优异:推荐通威股份 ,关注特变电工 /新特能源

(6)一体化布局,受益于装机预期改善及盈利修复:推荐隆基股份晶澳科技 、天合光能。

三、康复医疗

国务院:进一步保障残疾人民生 加快康复辅助器具创新产品研发生产。《国务院关于印发“十四五”残疾人保障和发展规划的通知》发布,其中提到,加快发展康复辅助器具服务。开展康复辅助器具产业国家综合创新试点。推广安全适用的基本型康复辅助器具,加快康复辅助器具创新产品研发生产,增强优质康复辅助器具供给能力,推动康复辅助器具服务提质升级。鼓励实施公益性康复辅助器具适配项目。完善康复辅助器具适配服务网络,加强各级康复辅助器具适配服务机构建设,支持社会力量及医疗、康复、养老机构和残疾人教育、就业、托养机构开展康复辅助器具适配服务。

关注三星医疗国际医学 等民营医院。

四、国家抛储

国家储备局:7月下旬将投放第二批国家储备铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨。为大宗商品 保供稳价,国家发展改革委、国家粮食和物资储备局决定分批次投放国家储备铜铝锌。继7月5日投放国家储备铜2万吨、铝5万吨、锌3万吨后,7月下旬将投放第二批国家储备铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨。国家粮食和物资储备局物资储备司司长徐高鹏表示,国家储备物资家底充足,有信心、有能力稳定预期,为市场降温。

五、miniLED 会议纪要

传统65寸LED 背电视价格2-3K,65寸OLED电视1-2万元。目前MiniLED背光模组成本1-1.5K,比传统LED背光模组高100%左右,预计2-3年降低到500-800元,后续成本降低,渗透率很可能超预期。

三星今年400万台,明年会推出中端的产品,出货预计达到千万以上。苹果12.5出的iPadPro,下半年高端的MacBook高端也会使用,苹果在平板上有引领能力,三星在电视上有引领能力。

利亚德 :公司曾经了小间距的第一波红利,从党政军这种价格不敏感的客户开始做,今年也是从高端的价格不敏感的海外客户拓展。公司和台湾晶电合资成立利晶微,台湾晶电做芯片,利晶微做封装,利亚德做终端产品,一体化布局。

新益昌 : MiniLED固晶机设备开发非常领先,是显示背光的上游,不管买什么其实都绕不开。

长阳科技 :全球背光反光膜龙头,全球市场份额50%,MiniLED渗透率提升,价格提高。

聚飞光电 :公司LCD小尺寸背光模组做到50%以上的份额,随后小尺寸被OLED挤压,公司进入了大尺寸产品,今年公司供应三星外包的背光模组,表明质量和供货能力得到认可,目前订单是偏传统的就爱质量较低的订单,未来MiniLED很有机会。

三安光电 :公司客户以三星为主,Mini和Micro的技术储备非常领先,国内唯一量产MiniLED的公司,是业内比较值得关注的公司。

六、个股

1、赣锋锂业

赣锋锂业小摩发布研究报告称,电池材料板块首选赣锋锂业(01772)、华友钴业(603799.SH)及天赐材料(002709.SZ),并将赣锋锂业H股目标价由130港元上调38.5%至180港元,此相当于综合2021财年及2022财年市盈率75倍,评级“增持”。

2、岳阳林纸

公司决定以协议转让方式,将全资子公司湖南诚通天岳环保科技有限公司(“天岳环保”)51%股权转让至中国诚通生态有限公司(“诚通生态”)。

3、中利集团

全资子公司腾晖光伏”为“中国能建2021-2022年光伏组件集中采购项目”的中标候选人,中标金额8.25亿元。
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精彩评论
无心割韭菜

21-07-22 21:45

0
光伏设备有哪些好标?
扼其要

21-07-22 18:35

0
@研报直通车  
    好的,谢谢!
研报直通车

21-07-22 15:21

0
光伏玻璃,目前看光伏玻璃优势不是很大,上半年玻璃价格到了拐点。二是之前福耀等有扩产计划
扼其要

21-07-22 00:04

0
@研报直通车
    [淘股吧]
    请问福莱特光伏行业里地位如何?有什么优势么。
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