沐阳:最近的市场喜欢什么?—7.20

21-07-20 16:21 8662次浏览
沐阳1
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今天做一个市场的喜好总结,时间周期我拉了3个月,从4月开始到今天收盘。目的是看出这一段中周期的市场喜好。

第一个,全市场的涨幅看,一个是涨幅,一个成交额涨幅。
从涨幅排名可以看出,论弹性,由于注册制中的创业 板和科创板 弹性由于主板,当然还有一部分原因是资产的属性,今年的科技属性更强的板块超额收益。

涨幅排名前三的是,445%的富满电子 ,368%的润和软件 ,335%的明微电子 。其中富满电子和明微电子属于半导体 芯片 的涨价逻辑驱动,即由基本面引发的逻辑变化,这个我觉得对于做基本面的老师们值得重点研究一下。
我的理解大致是这样,半导体本身他是一个高估值的行业 ,100多倍的PE很常见,那么当本身就高估值的半导体行业出现了一个业绩爆发,甚至有人说半导体变成了周期股?那么他会怎么样呢?
答案,就是大涨。原因是啥呢?
因为半导体的基础估值水平高,所以当功率半导体芯片涨价带来业绩后,估值的变化你再和同类的芯片高估值去比较?比如富满电子30倍,其他100倍?那你不是便宜是啥?
所以相对来说,就业绩提升这个驱动的因素,如果他发生在高估值的板块中,那么他的股价弹性会很客观,再比如前面医药 中的体外诊断行业,热景生物 的逻辑同样如此。

再然后是一条题材投机线,这个也是2季度才开始出现的结构品种,也是充分体现了创业板注册制的高股价弹性,润和软件,作为一个低价+题材的人气结构,完成了一个8块到50的跨越,期间成交额更是达到了百亿。这种市场合力的超级资金股,值得短线的投机客重点研究。似乎在去年的天山大帝之后,市场又找到了新的创业板模式。

那么这一条带来的启示,一个是低价,一个是题材属性,比如最近的联创股份任子行 ,都是这类低价+题材的代表。只是后面是否能够聚合更大级别的资金,引发更大的合力,才是打开空间的关键,所以润和软件后,市场应该还有效仿者~

第二个是成交排名的涨幅,第一是中远海控 ,107%,其次是士兰微 ,137%

成交额排名我选了前20,其实很多新能源 的涨幅也都很客观,大概都在90%左右。这两个 拿出来比较突出,是因为他和上面我们看到的涨幅排名基本符合。
就是说超级资金在盘面的选择上,还是行业+业绩的驱动为主。超级周期的中远海控,A股第一业绩,同样半导体周期的士兰微也是如此。
这个给我的启示,大概是今年大资金的风险偏好不高,有业绩的前提下才有弹性。

最后,这上面的复盘有啥用?
你理解市场,你才能走近市场,结合市场,才能赚钱
(别整天脑子里想那些没用的~YY)
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评论(24)
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精彩评论
tony105

21-07-20 16:26

3
消失多久了
左公子

21-07-20 20:36

2
5个点都没,还15个点呢[叹气]
左公子

21-07-20 17:14

2
业绩增长确实是目前趋势牛股的主驱动力,可惜好的品种都高了,难以下手
请叫我小蟒夫

21-07-20 16:39

1
菜老师,你好呀!
Alex1030

21-07-20 16:30

1
沐阳老师点出了最近市场的本质,市场已经在进化了,情绪周期一类只会越来越弱化了
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