重磅突发！

这个周末着实不平静，在周五晚上央妈就扔下了深水炸弹，这波降准，打得市场措手不及，谁都没想到，7日国务院常务会议会提到降准，
提了之后，大部分分析师都在猜可能是定向降准，结果9日，央行宣布全面降准！释放一万亿！老鹿原先的猜测也是定向降准，因为国常委之前打造的人设一直是维稳信号，措辞也是说保持适度中性的货币政策，这下突然来个下调金融 机构存款准备金0.5个百分点，消息出来之后，富时A50 期指也是拉升1%，至于周一会不会高开低走那就不好说了，老鹿个人认为收盘不会差，因为银行 保险这轮跌的着实惨了。
 
其实从国内外疫情反复的角度以及目前国内大宗商品 价格上涨带来的一些效果，的确需要用货币来刺激了，之前疫情咱们国家始终没有开放水闸门，其他国家央行甚至有些直接出手买本国ETF了，但也从侧面反映目前国内经济还是不算好。资本市场的反映看，中概表现也是上涨，周五，京东 涨3.77%，阿里巴巴 涨3.05%，拼多多 涨2.11%。哔哩哔哩 涨6.53%。说明大家还是相对认可是利好的。
 
至于风格取向会不会变，这个只有走出来才能知道，虽然说目前金融保险地产的估值退回到了三四年前，但业绩利润却是几倍于几年前，但这就是市场，市场现在重视成长，那偏好自然也是选择了成长。这种趋势基本很难扭转，老鹿也是依旧看好业绩成长的，虽然银保地会出现一些个别突出的好学生，但是大多数表现还是会很中庸，这是目前中国制造的国情所决定的，当然新能源 汽车和半导体 芯片 依旧是资金扎堆这没得说，但是估值也的确到了天际，虽然说增速快能覆盖，但是一两年后的事情很容易出现变化的，目前算是有成长又还不算估值贵的也就是医药 了，这轮医药因为集采事件和《原则》导致的下杀还是很明显的，再加上目前国际上疫情出现delta病毒卷土重来，美国单日新增的患者人数破2万了，再加上疫苗对delta 病毒的保护率下降比较大，像英国都放弃了想通过免疫来实现抗体，就看辉瑞Moderna和艾博生物了。
 
基本上就从四个方向去看：
1、生长激素的带量采购问题不大，主流的水针集采的可能性不大，粉针的可能性比较大，但粉针占比不高，不要过分担忧；
2、骨科里面标准化产品不像心脏支架那样高，以目前来看，骨科即便集采，降幅也不会像心脏支架那么大；
3、带量采购也许是一个布局医药行业 的时间点，这种“坑”从医药板块历史来看，可以冠一个“黄金坑”的名义。
4、CDE《原则》利好双抗、ADC、细胞基因疗法创新药 物研发和一体化CXO。