公司最大预期差在于
光伏逆变器业务。
招股书预计一季度5800万到6800万,一季度实际一个亿,主要系逆变器业务收入大增。软件上中报预告是不准的,是招股书预计的,公司还未发布中报预告。保守预计2021年业绩5亿,当前股价47.45对应市盈率16倍,公司净利润从2017年的1.06亿元增长至2020年的3.82亿元。忽略光伏逆变器,光是给美的代工加除湿器业务这个估值也有点低。
2020年公司逆变器收入5亿(推测),21年预计为8亿,净利润25%,21年逆变器利润为2亿,给予保守40倍pe,对应为80亿市值。传统业务给美的代工加除湿机利润为3亿,给20倍估值为60亿,公司合理市值为140亿。
目前80亿市值,市场明显低估公司逆变器业务估值。向下空间极小。流通市值较大,开板后,一路向下,散户割肉砸出
黄金坑。目前股价47元赔率不错。