节后新方向!

21-05-06 22:55 3206次浏览
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五一假期,研报直通车推出预期差系列,人工培育钻石和锂矿。今天受到市场认可,男人的茅台,女人的医美,女人爱美自然是少不了钻石,持续关注培育钻石这条赛道。yu

节后第一天,市场收跌,创业 板跌幅较大,一度大跌超4%。

板块方面,顺周期板块大涨,其中钢铁有色煤炭 等板块领涨,疫苗旅游等板块大跌。

1、疫苗板块,从消息面上来看,主要是拜登政府宣布将放弃新冠疫苗知识产权专利,这个利空冲击了整个板块。

从短期来看,这形成了情绪压制。

从中长期来看,疫苗的逻辑是否彻底反转,需要看新冠疫苗生产的门槛(生产工艺、临床进展、原材料等)是否被击破。

2、钢铁板块,这个板块持续讲,今天来看,短期消息面刺激还有个无限期暂停中澳战略经济对话,这个下面具体讲。

一、中澳无限期暂停战略经济对话

因澳大利亚联邦政府某些人士基于冷战思维和意识形态偏见,推出系列干扰破坏两国正常交流合作的举措。基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度,国家发展改革委决定,自即日起,无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。

这个消息成为今天盘面对新热点。为啥这次无限期暂停战略经济对话 ?详见下文:

1、事件:澳大利亚维多利亚州宣布撕毁“一带一路 ”协议。

此前澳大利亚外交部长佩恩在一份声明中宣布,澳大利亚维多利亚州与中国此前签署的“一带一路”协议已被该国联邦政府取消。佩恩在声明中称,这一协议不符合澳大利亚的外交政策。

其实早在2020年12月澳大利亚联邦国会通过新的《外国关系法案》开始,这一事件就早有预兆。中国是与维多利亚州政府(工党主政,目前为在野党)签订的一带一路协议。而该法案赋予了联邦否决州政府等各级政府、机构与外国签订协议的权力。因此自通过《对外关系法案》后,分析人士普遍认为,这一法案的指向目标之一就是维州与中国签署的“一带一路”有关协议。

本次澳大利亚联邦政府通过启用《外国关系法案》强行取消中国与维州州政府签订的一带一路协议,预计将会进一步加剧两国之间本就紧张的经贸关系。

那么如果两国经贸关系进一步恶化,将有哪些品种受到影响呢?

二、“一带一路”协议破裂会对我国造成的影响

从对外依赖度来看,铁矿石、铝土矿、锂矿受影响最大

1) 铁矿石:进口依赖度约70%,其中约67%来源于澳洲。

2020年我国铁矿石对外依赖度约70%,其中约67%来源于澳洲。铁矿石贸易对中澳两国都意义重大。一方面钢铁行业在中国是很多地方政府的税收来源,也解决了很多就业问题。另一方面,铁矿石也是澳大利亚出口额最大的品种,长期占澳大利亚出口比例的15%-30%,影响着整个澳大利亚的贸易盈余。

从需求端来看,在唐山限产的影响下,钢铁企业利润(长流程利润867元/吨)正接近历史高点。高利润下钢企加大了补库需求,如果钢企利润持续高企,铁矿石需求预计将继续保持旺盛。

2) 锂矿:进口依赖度约70%,其中约50%来源于澳洲。

从此次来看,利好的锂矿替代,是盐湖提锂,这个方向值得关注。

我国占全球锂矿消费量的近一半,进口依赖度约70%,其中约一半来自于澳大利亚。

从锂的需求端来看,2021年一季度,我国新能源车 产量达53.3万辆,同比增长3.2倍,且3月新能源车渗透率达10.6%,意味着我国新能源 车的需求依旧保持高速增长。未来在新能源车的高需求增长下,锂资源的需求也将水涨船高,预计今年锂行业需求将达47万吨,之后将保持约35%的年增长率。

从锂的供给端来看,澳大利亚锂精矿供给约占全球的46%,短期内暂无其他可以取代其在锂供应端的主导地位。

综合来看,锂资源需求增长较快,短期内我国暂无法找到可替代的进口地,如果澳大利亚减少对我国的锂矿出口,锂矿价格预计将大幅增长,利好我国锂矿资源自给率高的企业。

3)铝土矿:进口依赖度约65%,其中约33%来源于澳洲。

澳大利亚铝土矿储量居世界首位,占世界总储量35%。近年来我国铝土矿自给率逐年降低,2020年进口依赖度达65%,其中约33%来自于澳大利亚。但目前而言,铝土矿基本面并不算十分紧缺。

一方面,中国2015年之后加大了几内亚的铝土矿投资,几内亚已成为我国第一大铝土矿进口来源(占比约47%),且此后几年几内亚的铝土矿仍有望放量。

另一方面,受碳中和政策推动,铝土矿下游电解铝产能受限,需求得到抑制。在供给侧改革时期,中国设定下了4500万吨的电解铝产能红线。截至2021年2月,中国电解铝建成规模已达4354万吨,这意味着电解铝未来在国内的需求接近见顶,铝土矿未来的需求增长将因此受到抑制。

综合来看,如果澳大利亚减少铝土矿的出口,那么我国可加大从几内亚等地的进口,利好我国在国内和海外其余地方拥有铝土矿的企业。

锂矿从澳洲进口,这个部分关停,

大麦从澳洲进口,这个全部关停,

铁矿石从澳洲进,这个部分转移,

动力煤从澳洲进,这个全部关停,

龙虾红酒澳洲进,这个全部转移,

移民买房旅游的,这个全部关停。

今天市场炒作路线直接按这个作业了,预计接下来对方向,以中澳替代为主。铁矿石,锂矿、铝土矿为重点。

二、钢铁产能置换

工信部印发修订后的钢铁行业产能置换实施办法,自6月1日起施行。大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量。未完成钢铁产能总量控制目标的省(区、市),不得接受其他地区出让的钢铁产能。

产能置换是利用市场化和法制化手段推动钢铁工业供给侧结构性改革、化解过剩产能的有效手段,其能够有效遏制了钢铁产能无序扩张,在化解过剩产能、调整产业布局、推动兼并重组、提升技术装备水平、节能减排等方面起到了积极推动作用。

今天市场叠加中澳无限期暂停对话,整个板块直接发酵,值得重点关注。

三、美国将放弃新冠疫苗知识产权专利

1、拜登政府当地时间5月5日发表一项决定,表示美国将放弃新冠肺炎疫苗的知识产权专利。美国贸易部部长戴琪(Katherine Tai)5日在一份声明中宣布了美国政府的这一决定。此前,美国制药商曾就此事进行了激烈的内部辩论和大力反击。戴琪表示,政府此举是为了尽快普及安全有效的疫苗,结束新冠肺炎疫情。她同时表示,美国政府将继续加强与私营部门和所有可能伙伴的合作,扩大疫苗的制造和分销,以及努力增加生产这些疫苗所需的原材料。美国此举有可能扩大新冠肺炎疫苗的全球供应,缩小富国和穷国之间的疫苗接种差距。

2、中国是否也会考虑放弃对新冠疫苗的知识产权保护?中国外交部发言人汪文斌表示,中方支持关注疫苗的可及性问题。中方期待各方在世贸组织的框架下积极进行建设性讨论,争取达成有效和平衡的结果。中方愿为促进疫苗在发展中国家的可及性和可负担性做出自己的贡献。

受此影响,今天a股美股等疫苗公司因此大挫,持续关注事件推进情况。

四、数字货币

近期,数字货币板块反复被炒作,今天,板块继续走强。

从消息面上,是研报君之前讲的“五五购物节”,从中长期来看,是人民币数字货币的加速商业化。

从产业链角度看,随着数字人民币的发展,目前最主要的投资机会集中在发行、流通、下游支付这三个领域。

从目前人民币数字货币的推广来看,支付端的环节有望最先受益,值得关注。

五、健全商业化育种体系

5月6日,高层部署进一步促进粮食生产稳定发展、切实提高粮食安全保障能力。要做好粮食收储和市场调节,保障供应和价格稳定。要实施新一轮高标准农田建设规划,今年建设1亿亩旱涝保收、高产稳产高标准农田。要建立健全商业化育种体系,培育壮大种业企业,支持研制推广实用高效农机装备。以科技创新推动农业提质增效。

相关标的有望受益。

澳洲替代概念:盛新锂能西藏珠峰川能动力西藏矿业江特电机华菱钢铁重庆钢铁安阳钢铁神火股份云铝股份
数字货币概念:旗天科技新国都御银股份 、聚龙股份、广电运通
育种:苏垦农发荃银高科登海种业隆平高科大北农
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精彩评论
欢乐猪

21-05-06 23:00

2
会影响移民买房旅游啊?还好去过两次了。我家投资移民的亲戚就比较惨了,疫情两地分居到现在
磨剪刀

21-05-06 23:19

1
博主对题材还是比较敏感的!看似题材不大,其实挺大的!目前降一级定位中级题材应该问题不大,而且应该有预期差!很多人没反应过来!记得有一年一带一路 作为主线炒过!目前的中澳替代概念主要分:黑色系、锂矿系、煤炭 系等。个人偏前面2个,煤炭今年炒过2次了,豫能、郑州一波!炒碳中和时搞了擦边球!主要也是豫能和郑州。郑州的龙回头我搞到了!所以印象深刻!
欢乐猪

21-05-07 10:54

0
好想出去玩,啊~~~。一开放我就去香港
平静苦行

21-05-07 00:24

0
博主名字感觉是官方,你是个人还是官方啊
研报直通车

21-05-07 00:13

0
投资旅游目前还没结论哈,网传的段子。大政策下,肯定会收缩
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花一样的土豆 赞(32) 评论(91) 21-06-09 15:07

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