明知交易悖论为什么还有那么多人还在交易，想着通过交易赚钱

大家早上好，这两天给大家提出了两个炒股的大部分人应该都知道的两个思路，第一个就是价值投资啊，另外一个就是做交易。然后我们中小投资者、散户去做交易的话，市场这个从数据结果来看，还是赚的少，亏的多。所以很多朋友你就会问，就是明明知道这个交易，从最后的一个结果来看，很容易亏钱，但是往往还是有很多人就是不断的就是进入这个市场，不断的想试图通过交易，能够赚取一些超额的收益；大多人也知道，从交易的角度来看要想赚钱就需要逆人性，明明知道有这个交易悖论，但是还是想通过市场这个交易能够赚取超额收益，这是到底是什么原因？

我们先来分析一下，就是二级市场的交易和这个价值投资理念一些区别。

首先第一个就是说你做价投的话投的是企业，企业就是通过生产产品，然后最终实现企业能够赚钱，然后给股东，也就是说企业赚的是什么？是市场当中消费者的钱，然后实现的是一个增值的一个部分；那二级交易的交易市场，是一个博弈的过程，是一个赚对手的钱，，一个不太恰当比喻，就是打麻将一样对吧，有人赚有人亏，有人赢钱有人输钱，市场就是一个大的池子。二级交易市场，就是可能说前面进场的人赚后面进场的人的钱；同时在玩的人，我你赚你的钱，你赚他的钱，他赚其他人的钱；就是都是一个零和博弈的一个过程。

第二个方面，价值投资研究的就是企业研究企业的这个宏观的环境，行业的这个结构，产业的这个政策然后公司的财务分析财务，然后公司的这个业务模式，产品的竞争力，管理团队的这个战略。那二级市场交易呢，他就是说可能很多人就是要研究市场的资金，热点题材，概念板块，然后研究这个新闻热点，那事实上就是很多我们我们散户在面对这种消息新闻的时候，其实是有一个滞后性的，也就是说依据这样的一个消息和政策去炒股的话，本身就很容易导致我们去追涨，然后就是高位接盘，这里面就涉及到一个就是信息不对称的一个问题。

第三方面的对比，，就是说基金他为什么选择价投，其实就是一方面也是有制度的原因，另一方面也是资金体量的原因，其实根源就是市场的这个从赚钱的逻辑来看，也只有这个价投的这种方式，只要市场是有效的，最终会给这种优质的企业，一个合理的估值和回报，然后会出来一个很大的溢价空间，然后实现一个盈利的利润；但是我们散户，就是为什么就是明知道，这个交易悖论，明知道赚钱的概率小，亏钱的概率大，但是还想通过这个交易在这个市场当中赚钱其实跟，其实根源上是有这么一种心态上或者说心理上的预期，认为首先市场上有这样的一个机会，或者说有这样的一个概率，自己能够通过努力通过学，然后通过市场交易来获取一个超额的收益，这是一种普遍的认知偏差。

那最后说一下，既然我们都知道，明知道有这个交易悖论，明知道有这个赚钱的概率小亏钱概率大这么一个结果啊，为什么还在市场里面去交易，或者说那么怎么样在这个事情当中能够提升自己的这个赚钱的概率，这里面就给大家一点建议，也就是说我们要明白交易最终考验的其实就是人的一个心态，人的一个情绪，人性；我们说交易是需要反人性的，所以你要如果说能做到做到这个逆人性就是反人性那就有机会赚钱；如何就是反人性，就是减少追涨杀跌，就是通过制定这个交易的纪律然后严格的执行，或者说利用这个计算机 的系统，就是量化交易策略，减少情绪化的干扰因素。目前量化交易需要T+0 的交易制度，需要无涨跌幅限制的交易制度，所以目前能够应用的长期 国内一个是期货市场，包括香港的股市，国际上就是欧美一些国际股市。

然后从这个战略上的，因为交易涉及到的是资金，市场当中肯定是存在这个主力资金去引领市场，那我们要做的就是顺市而为，市场的市，然后顺势而为趋势的势，有有趋势这个迹象的时候，你就确定的进去，你要相信趋势，我们经常讲趋势不容易改变，一旦改变对吧，短期之内不容易再改变，而且趋势基本上都是先于热点题材概念，所以就不存在滞后性。

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