抱团股被砸，题材炒作继续！

今天，市场震荡下行，早盘的小幅冲高，更多的像是诱多。

板块方面，钢铁、电力、水产等板块领涨。

1、抱团股今天大跌，主要是万华化学 、三一重工 等“茅”股的带头领跌。

万华化学，一季度业绩大增，但仍被无情砸盘，主要是官方要求维持物价稳定性、关注大宗商品 走势。

这也体现出投资者对周期品种的业绩容忍度下降，担心涨价带来的业绩增速不可持续 。

未来我们仍需要关注的景气度持续上行板块的布局机会。

2、钢铁板块，今天开盘下行后，迅速拉起。

这是研报君最近一周以来持续讲的方向，目前板块龙头是重庆钢铁 。

对于钢铁板块，逻辑研报君就不多讲了，目前板块的催化剂是相关个股业绩持续报喜。

短期还是关注钢铁板块的低吸机会。

3、次新逻辑，今天还是很强势。这个逻辑，研报君之前一直讲。

这个方向，目前仍是短线资金炒作的主要方向，主要是“次新+”逻辑，比如次新+电商替代、次新+二胎、次新+海南等。

这个方向仍可以继续挖掘和博弈。

4、日本核排污，今天也有所发酵，相关的有大湖股份 、中电环保 、台海核电 等

一、华为赋能车企

1、华为在第18届全球分析师大会上表示，华为联合北汽、长安和广汽三个企业，将合作打造三个汽车子品牌。

2、华为入局汽车行业，将更多的以软件、芯片 等能力赋能相关企业，将有助于这些企业在竞争中突围，更好的放量。

关注相关标的：

1）小康股份 、长安汽车 、北汽蓝谷 、广汽集团 等

2）中科创达 、四维图新 等

二、电子车牌加速

前几天，研报君讲过电子车牌的逻辑，感兴趣的朋友可以去翻一下，这里再补充下：

据统计，2020年我国汽车保有量达2.91亿辆，根据法规要求，这些车辆都会陆续安装电子车牌。

2020年我国潜在的电子车牌市场规模约830亿元，预计到“十四五”末期即2025年我国电子车牌市场的总产业规模将超1000亿元。

相关标的有高新兴 、万集科技 、全志科技 、千方科技 等。

三、阿里巴巴

继阿里巴巴被罚了180多亿后，4月12日，人民银行 、银保监会、证监会、外汇局等金融 管理部门再次联合约谈蚂蚁集团 。

约谈主要内容如下：

1）蚂蚁集团整体申设为金融控股公司，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管

2）断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，主动压降余额宝余额等。

监管对阿里巴巴的一连串举措，意味着阿里巴巴未来将迎来合规化发展，而这对于其他互联网 龙头企业来说，也敲响了警钟，未来可能出现连锁反应。

短期来看，正如研报君昨天讲的，市场会炒作阿里巴巴替代效应，今天市场也确实炒作这条逻辑，相关的标的有华闻集团 、广博股份 、丽人丽妆 、国光连锁 、生意宝 、新华都 、华扬联众 等。

四、面板双雄

面板双雄京东 方、TCL科技 发布一季度业绩预告。

京东方一季度预计净利润为50亿-52亿元，同比增长782%-818%。

TCL科技预计净利润为23.2亿元–25.5亿元，同比上升470%-520%。

面板领域，行业高景气度持续，业绩均较去年同期大幅提升。从行业增长来看，供小于求的紧缺关系将成为新常态。

相关标的有望受益，具体有京东方A、TCL科技、彩虹股份 、三利谱 等

五、研报观点

1、免税

海南省免税规模：海南省相关负责人表示，今年适时调整了离岛免税政策，吸引境外消费回流。去年在前年150亿的基础上翻了一番，做到300亿，今年预计能够超过600亿。

2、白酒

春糖酱酒异常火热，产能是制约酱酒企业参与市场竞争的首轮变量，短期看仍有供需缺口，预计三年后逐步迎来释放期。茅台打开酱酒价格空间，十四五开启千元争夺与次高端竞争。

重点看山西汾酒 、酒鬼酒 。

3、宏观数据：

3月新增社融3.34万亿，前值1.71万亿；3月社融增速12.3%，前值13.3%。均不及预期。

社融超预期下行进一步确立流动性拐点，在中国经济持续景气的条件下，社融不及预期意味着信贷利率将逐步回升，有利于防空大宗商品价格持续上行带来的PPI通胀压力，缓解实体经济快速上升的原材料成本，防止经济杠杆水平的回升。

六、个股逻辑

1、通威股份

公司2021年度一季度实现总营收106.18亿元，同比增长35.69%；实现净利润8.47亿元，同比增长145.99%。

同时，公司发布年度报告，公司2020年度实现净利润36.08亿元，同比增长36.95%。拟10派2.41元。

2、华菱钢铁

公司2021年度一季度实现总营收386.5亿元，同比增长63.46%；实现净利润20.54亿元，同比增长81.06%，环比增长31.84%。下属子公司华菱涟钢和汽车板公司利润均创季度历史新高。

3、八一钢铁

公司2020年累计产铁591万吨、产钢625万吨、产材597万吨。实现营业收入217亿元，同比增长5.39%；实现净利润3.16亿元，同比增长184.58%。

2021年，公司计划产铁650万吨、产钢720万吨、产材680万吨，计划实现营业收入253亿元。

4、热景生物

预计第一季度净利润为5.6亿-6.6亿元，上年同期净利润51.27万元，同比增长109125.67%-128630.25%。

2021年一季度，公司的新型冠状病毒2019n-CoV抗原检测试剂盒（前鼻腔）和新型冠状病毒2019n-CoV抗原检测试剂盒（唾液）两款新型冠状病毒抗原快速检测试剂产品分别于3月2日和22日，获得德国联邦药品和医疗器械研究所（BfArM）用于居家自由检测的认证，可以在德国的商超、药店、互联网商店等销售，导致公司的外贸订单爆发式增长。

5、一汽解放

一季度，预计归期内实现净利润16.5亿元-18.3亿元，同比增长804.14%-902.77%。上年同期合并报表利润中包含资产重组中置出资产一汽奔腾轿车有限公司亏损4.96亿元。剔除该部分影响后，公司的净利润预计同比增长143.19%-169.71%。

6、大族激光

预计2021年第一季度归属于上市公司股东的净利润3.10亿元~3.40亿元，同比增长189.08%~217.05%。