2021-04-12-中证投资参考 -（星期一）

2021-04-12-中证投资参考 -（星期一） 2021-04-11 19:39:18共 535人围观稿源：中国证券 报今日导读
＞对国外产品替代力度加大、国产操作系统突围
＞核废水入海或危及全球、淡水养殖关注度升温
＞年底前终止生产使用、塑料行业加速淘汰HBCD
＞市场需求旺盛、人造肉巨头筹划百亿估值上市

中证视点
编者按：当地时间4月8日，美国国会两党共同推出，冠名为“2021年战略竞争法案”的重磅议案，一共283页，件。这项法案要求拜登政府采取与中国进行“战略竞争”的政策，并动用所有战略、经济、外交工具抗衡中国日益崛起的全球力量，以保护和促进美国“重要利益和价值观”。不出意外，这项得到两党共识的提案最终将获得拜登政府通过，成为美国正式的法案。

对国外产品替代力度加大、国产操作系统突围
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近日，山西省教育厅与统信软件技术有限公司签署教育信息化战略合作协议书，山西省教育厅鼓励全省院校积极开展国产操作系统产品应用、示范性建设、推广普及等工作。在信息技术 领域国产替代的呼声中，国产操作系统迈出了坚实一步。此前，早在今年1月，中央政府采购网发布中央国家机关2020-2021年Linux操作系统协议供货采购项目成交公告，统信桌面操作系统V20和统信服务器操作系统V20产品入围。作为中国政府采购领域级别最高、覆盖面最广的采购项目之一，中央国家机关采购项目，对中标企业采取高标准和严要求。
另外，值得注意的是，全球领先的工业基础设计软件龙头厂商Autodesk计划将于2021年5月7日中止传统的面向永久授权的升级模式，进行全面的订阅制推广。机构认为，Autodesk这一举措一方面意味着用户从传统的永久授权模式向订阅制切换，软件使用成本将有所提高；另一方面，Autodesk为配合自身产品订阅制转型，或将进一步加大其反盗版打击力度。因而，国内用户受制于Autodesk多方面挤压，或将对国产化工业基础设计软件产品产生更强的采购意愿。
作为衔接计算机 软硬件的核心，操作系统一度是跨国企业垄断最严重的领域。多年来，微软 、苹果 、谷歌 3家公司占据国内操作系统市场超过95%的份额，长期占据主导地位。近年来，芯片 、操作系统等关键技术“卡脖子”现象屡见不鲜，我国网络信息安全 面临越来越大的挑战。发展自主可控的国产操作系统，逐步替代国外产品，已迫在眉睫。统信UOS、麒麟等国产操作系统已能够满足日常上网和办公的需求，二者处于国产操作系统行业中的领先地位。
布局方面，多家信创龙头企业实现2020年业绩高增。据近期业绩预告及年报披露，国产化操作系统方面：
中国软件（600536）-1.80%参股公司麒麟软件2020年实现营收6.14亿元；
诚迈科技（300598）-1.89%参股公司统信软件2020年实现营收4.1亿元。中间件方面，
东方通（300379）+0.34%预计实现归母净利润2.4-2.69亿元，同比增长70%-90%。

热点聚焦
核废水入海或将危及全球、内陆淡水养殖关注度升温
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日本政府在4月9日宣布，将会向太平洋 排放核废水，这是日本东日本大地震十年以来，日本政府做的最大的一个决定，而且是公然挑战人类的动作。根据计划，日本当天的决定将会递交内阁审议，在4月13日将会正式批准这个决定。研究显示：从排放之日起日本核污水57天将扩散至半个太平洋，3年后美国和加拿大就将遭到核污染影响。核废水中的放射性核素对人和生物影响最大，而这些核素的半衰期较长，若排入海洋可能会通过饮水、食物等进入人体，对人体组织和器官造成伤害，此外也会对其他生物造成伤害。
我国是水产品消耗大国，基于数据统计，从上世纪90年代开始，我国海鲜产品的消费量，便呈现出快速上涨的趋势。而且据联合国粮农组织预测，2020年中国人均海鲜消费量将达到约36公斤，这与2006年的数据相比，上涨了约38%。如此庞大的市场，很可能会因日本投放核污水，而被彻底打乱。内陆淡水养殖关注度必将升温。
另据最新消息，近日鱼价又急涨，湖北江苏大草鱼卖断货。4月9日，中国草鱼价格指数收报91.34点，比4月2日91.28点涨0.06点。全国多地草鱼成鱼存塘告急，行情几乎全线上涨。尤其是大草鱼，目前湖北、江苏基本卖断货，处于有价无市状态，华南一部分仍有大草鱼存塘的养户看涨后市惜售。预计短期内全国草鱼价格将继续呈现稳中有升的态势。
综上，重申看好淡水养殖行业，相关个股如国联水产（300094）+5.96%、大湖股份（600257）+10.00%等。

产业观察
12月终止生产使用和进出口、塑料行业加速淘汰替代HBCD
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4月9日，中国塑料加工工业协会在京召开了“塑料行业六溴环十二烷（HBCD）履约工作新闻发布会暨HBCD履约工作交流会”，以推动HBCD履约工作顺利进行，促进HBCD生产、使用企业或机构实现HBCD的淘汰替代。
HBCD是一种多溴代白色固体物质，因具有用量低、阻燃效果好、对材料物理性能影响小等特点，曾被广泛应用于建筑外墙保温材料领域，少量应用于高抗冲聚苯乙烯塑料生产或作为阻燃涂层应用于聚丙烯、涤纶纺织品等生产。但HBCD作为一种新型持久性有机污染物，对人类和环境会构成潜在的长期危害。据悉，自2021年12月26日起，中国将全面停止HBCD的生产、使用和进出口。
目前，全国阻燃EPS产量达到110万吨，规模以上阻燃EPS树脂、板材生产企业400余家；阻燃XPS产量约为80万吨，规模以上阻燃XPS母粒、板材生产企业1000余家。全行业总产值超200亿元，涉及员工上万人，是全球最大的EPS、XPS产销国家。作为重要的民生工程，我国每年约有10亿㎡新增建筑、2亿㎡的节能改造建筑，其采用的EPS/XPS保温板的生产用原材料——聚苯乙烯颗粒生产用阻燃剂都需要替换成新型环保阻燃剂，这也成为达成HBCD禁用目标的首要条件。这无疑将为新型环保阻燃剂企业提供巨大机会。
聚石化学（688669）-1.11%生产的无卤阻燃剂热光稳定性好、环保性能优越，符合欧盟RoHS和WEEE标准；
苏利股份（603585）+0.26%阻燃剂类产品已获得欧盟REACH注册或免于注册按照一般化工品出口。另外，检测公司也有望获得关注。
谱尼测试（300887）+0.37%拥有“一种电子材料中六溴环十二烷含量的测定方法”的发明专利；
华测检测（300012）+4.34%已研究开发的有害物质检测标准包括全氟辛烷磺酸基化合物、六溴环十二烷、多环芳烃、有机锡、壬基酚、四溴双酚A、氯化石蜡等有害物质在电子信息产品中的检测，填补国内和国际上的检测标准空白，达到国际先进水平。

海外房价快速上涨，钛白粉出口景气持续上行
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进入2021年，房价上涨的热潮继续在更多国家和地区蔓延。数据显示，澳大利亚3月份房价环比上涨2.8%，创下近33年以来最快单月上涨纪录。不仅是澳大利亚，全球住宅房地产价格正以近三年来最快的速度上涨。2020年，全球房价平均上涨5.6%，其中，土耳其连续四个季度位居榜首，涨幅高达30.3%，涨幅超过10%的就有10个国家。由于原材料的稀缺，建材的价格也在以不可思议的速度增长。以钛白粉为例，4月新一轮涨价潮再次来袭，主流企业基本保持在国内涨幅1000元/吨，国外涨幅150美元/吨，目前硫酸法金红石型钛白粉市场主流报价为19800-20800元/吨，锐钛型钛白粉市场主流报价为17000-18000元/吨，氯化法钛白粉市场主流报价为22000-24000元/吨。
市场需求旺盛，受海外房地产市场高景气带动，钛白粉出口持续向好，当下出口离岸价格已在3100美元/吨以上，折合人民币价格后约为20300元/吨，相比国内市场均价要高出500元/吨以上，同时多数钛白粉厂家出口待发订单已经排至5月份。海外需求旺盛叠加原材料价格支撑，短期钛白粉价格仍有上行空间，建议关注行业龙头如龙蟒佰利（002601）-2.30%、中核钛白（002145）-0.98%等。

行业动态
吉利公开换电相关专利、行业公司有望受益
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据天眼查APP显示，4月9日，浙江吉利控股集团有限公司公开一项名为“一种车辆定位装置及换电站”的发明专利，申请日期为2020年12月，公开号为CN112622683A。该专利摘要显示，本发明公开了一种车辆定位装置，包括放置平台与至少两个位于所述放置平台中的定位机构。本发明的车辆定位装置能够快速地移动车辆的车辆至预设位置，定位精准，有利于顺利换电。
近日，工信部发布《2021年工业和信息化标准工作要点》，其中提到要大力开展电动汽车和充换电系统、燃料电池汽车等标准的研究与制定。当前我国新能源 汽车发展态势迅猛。工信部数据显示，2020年，我国新能源 汽车销量达到136.7万辆，创历史新高，连续6年保持全球第一，充电桩保有量168.1万个，相比2015年增长了31倍。电动车换电模式解决了行业痛点，去年以来政策支持力度显著加强，上汽、吉利、宁德时代 、欣旺达 、软银等相关企业积极响应，预计近几年将快速发展，相关行业公司有望受益。
科大智能（300222）+0.26%在互动平台表示，吉利智能换电站由公司携手吉利科技集团共同研制；
富奥股份（000030）+1.29%拟与奥动新能源、一汽出行以及南京一汽创新基 金共同出资设立合资公司，开展以为中国第一汽车集团有限公司品牌车辆提供换电服务为主的相关业务。

信息追踪
市场需求日益旺盛、人造肉巨头筹划百亿估值上市
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据外媒报道，人造肉公司ImpossibleFoods计划以至少100亿美元的估值登陆资本市场。知情人士称，ImpossibleFoods计划在未来12个月通过IPO或与特殊目的收购公司（SPAC）合并的方式上市。在获得至少100亿美元的估值要约后，该公司现在已经聘请财务顾问帮助其洽谈SPAC上市事宜。
该公司此前在2020年的一轮融资中获得的估值仅为40亿美元，由此可见，随着消费者的环保意识和道德要求提升，市场对人造肉产品的需求日益旺盛。根据GoodFoodInstitute和植物性食品协会的数据，美国2020年的人造肉零售额突破70亿美元，同比增长27%。
京粮控股（000505）+0.25%子公司浙江小王子食品股份有限公司拥有“一种大豆蛋白肉及其生产工艺”专利；
双塔食品（002481）-2.04%是全球最大的豌豆蛋白生产商之一，公司向雀巢提供豌豆蛋白。此外，子公司与Beyond Meat也签署了85%豌豆蛋白销售合同。