坚定看好新消费时代-医美

一直在思考  今年能躺赢的一些板块，简单说  就是大概率能跑赢指数或者是穿越的板块，过完年  上市第一天推荐贝泰妮 ，当初看200元以上，也不知道从何开始，现在流行选赛道了，去年重点推荐爱美客 ，今年重点推荐贝泰妮，这才发现，全是医美赛道，周末做个深度思考，医美赛道真的属于黄金赛道吗？护城河在哪？未来爱美客有没有可能突破2000亿市值   贝泰妮1200亿市值以上呢？下面我重点阐述一套自我麻醉的理论，爱美客无论现有产品还是在研产品，全是医疗器械三级，医疗器械三级是一个什么样的级别？简单说  从研发  临床  审批  这一个过程最快需要5-8年左右，也就是医美的最高级，从国内对手来看，相对于爱美客的童颜针来说，华东医药 的少女针有竞争力，港股的四环药业代理韩国的肉毒素对于爱美客有一定竞争力，但这个相对于华东的少女针相对来说就弱了很多，朗姿股份 属于热玛吉代理，成都随处可见朗姿的广告，当然也很火爆，听说排队都到半年以后了，但要说核心壁垒  这个显然算不上，毕竟没有定价权。其实医美领域来说，最大消费还是肉毒素，国产衡力，美国有保妥适，衡力没上市，那就看看保妥适的市值，也就是美国艾尔建，但是艾尔建2019年就被艾伯维以630亿美元并购，如果按当初的价格来算，再加上2020年艾尔建营收500亿美元这个体量来看，粗略计算，艾尔建也将近850亿美元以上市值，也就是5000亿以上，当然，艾尔建属于医美领域的王中王，用爱美客与艾尔建来比拟不是太合适，其中关系就相当于中国有比亚迪 ，美国有特斯拉，虽然某种程度上来说可以做比较，但差距还是挺大的，但这也说明不了爱美客就是高估或者低估。说了以上这些公司对比，保守给爱美客一个估值，如果说爱美客的童颜针今年能顺利上市，年底就可以看到2000亿以上的市值，如果两年内爱美客的肉毒素可以到审批阶段，保守估计3000亿市值以上是肯定能达到的。为什么这样说，十四五规划里面重点提到两个方向：第一个就是产业升级  第二个就是新型消费，产业升级说白了就是绿色经济，简称碳中和，新型消费则包括医美领域，化妆等等，之前的消费是什么？白酒的茅台，酱油的海天，油中金龙这些传统消费，但还是要看趋势的力量，什么是趋势，95后  00后这些就是趋势，随着新兴产业 的发展，医美就是下一个时代盛宴，看PE  PB的时代会让你痛不欲生，明明PE这么低为何就是不涨，不是不涨，而是爆发期已经结束，预期早已打满罢了。  
让贝泰妮在飞一段时间在拿出来讲比较好，目前还属于初级阶段。
最后来个结束语：什么都可以改变，女人爱美永不会变。