钢铁板块爆发！继续聚焦一季报超预期方向！

今天，市场低开，随后震荡为主。

板块方面，白酒、钢铁、医美等板块领涨。

正如研报君昨天说的，短线大爆发，遇上盘面调整，就容易引起亏钱效应。今天短线题材炒作迎来大分歧，验证了研报君的判断。

1、钢铁板块，今天迎来高潮。这里面的中长期逻辑，研报君之前的文章里都讲过了，一是钢铁去产能回头看、二是碳中和受益、三是经济复苏需求增长。

而短期来看，板块爆发的因素主要是：

1）中远海控 一季度业绩爆发，市场预期钢铁板块也会有类似超预期情况

2）钢铁板块整体估值低位、价格低位，资金炒作意愿强。

2、白酒板块，讲了很多次，次高端白酒景气度维持高位，从酒鬼酒 业绩可见一斑，昨天大跌，今天大涨拉回，说明市场对板块景气度逻辑的认可。

重点看的还是次高端的酒鬼酒、山西汾酒 。

3、医美板块，也是研报君经常讲的景气赛道，今天爱美客 、贝泰妮 两大优质标的近期的持续大涨，说明市场对这个逻辑的认可。医美赛道，可以持续跟踪关注。

短线看金发拉比 ，优质标的看爱美客、华熙生物 、贝泰妮等。

一、钢铁

今天钢铁板块爆发，出现涨停潮。

消息面上看，是两天前的消息发酵，叠加市场对钢铁板块的业绩预期：

1）4月6日，辽宁省人民政府发布消息称，“十四五”时期，辽宁省将推动鞍钢和本钢等央地钢铁企业联合重组，培育世界一流钢铁企业。

2）公布业绩的钢铁企业，比如首钢、重庆钢铁 等，业绩都超预期。

3）钢材持续涨价，相关企业受益明显

相关的标的有，安阳钢铁 、本钢板材 、重庆钢铁、华菱钢铁 等，建议低吸布局为上。

二、风电

1、消息面上，4月第一周内发布的风机招标已经超3GW：

4月7日，华能集团启动1388.6MW风机采购招标.

4月1日,大唐发布1980MW风机招标。

2、考虑大基地项目、平价周期开启以及海风、陆上第二波抢装，2021年需求或达50GW以上（产业链需求口径同比持平），风电产业链中零部件环节业绩确定性较高、整机环节弹性大。

相关标的有望受益明显：日月股份 、金雷股份 、天顺风能 、金风科技 、明阳智能 ，关注新强联 、东方电缆 、运达股份 等。

三、铅酸电池

今天骆驼股份 因为一季度业绩超预期，带动板块表现。

当前，铅蓄电池行业进入龙头时代，行业龙头通过行业集中度的提升而实现超额发展，垄断格局初现。

这也是为什么近期行业相关标的的业绩比较亮丽。

随着行业集中度的持续提升，相关标的有望持续受益，主要看骆驼股份、天能股份 等。

四、关注中字头业绩

今日有两家“中字头”上市公司公布业绩预告，业绩亮眼：

中国铝业 预计一季度归母净利9.67亿元，同比增长约30倍；中钢国际 一季度也实现净利润1.23亿元，同比增长了1290.85%。

一方面，是经济复苏下，中字头企业的业绩增长，另一方面，是央企市值管理预期，伴随着业绩期的临近，央企上市公司更加积极主动的沟通，有望为估值修复主线带来催化。

综上，可以关注业绩超预期的中字头企业的估值重估。

五、光伏

国家发改委最新公布的《关于2021年新能源 上网电价政策有关事项的通知（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）显示，明确户用光伏最后一年的补贴为3分/kWh。

2021年户用光伏预计规模或达10GW。

相关受益标的有，隆基股份 、通威股份 、阳光电源 灯。

六、个股研报

1、重庆钢铁

一季度业绩预告，归母净利润10.9亿元，同比增长258倍。

公司扩产后，开始兑现业绩。预计今年业绩50亿元，对应pe仅为3.3倍。

七、个股逻辑

1、游族网络

公司公告，“哔哩哔哩正在商谈购买公司24%股权”等相关报道不实。

2、中航光电

公司预计2021年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为6.06亿元到6.55亿元，同比增长270%-300%。

3、神火股份

预计第一季度净利润为5.8亿元，较去年重述前同比增长1375.47%。业绩增长主要原因为公司电解铝业务盈利能力大幅增强。

4、重庆钢铁

预计一季度净利润将增加约10.8亿元，上年同期净利润417.3万元，同比增长25880.66%。2021年第一季度，公司抓住钢铁市场复苏的有利时机，全面对标找差，狠抓降本增效，实现产销规模效益稳步提升。

5、长城汽车

3月汽车销量为11.07万辆，同比增长84.41%；一季度累计销量为33.88万辆，同比增长125.37%。

6、通富微电

公司预计2021年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为1.4亿元到1.6亿元，上年同期亏损1173万元。

7、旗滨集团

公司预计2021年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为8.53亿元到9.06亿元，同比增长431%到464%。

8、江西铜业

预计第一季度净利润为8.31亿元-8.79亿元，同比增加419%-449%。

9、中钢国际

公司2021年度一季度实现总营收27.72亿元，同比增长35.85%；实现净利润1.23亿元，同比增长1290.85%。

10、中国铝业

公司预计2021年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润约为人民币9.67亿元，同比增长约30倍。

11、GQY视讯

公司拟现金收购华荣科技全资子公司长隆通信51%股权。交易对方暨战略合作方华荣科技是华为的核心供应商，专注于通讯产品的生产制造，主要客户为华为。

12、富满电子

预计第一季度净利润为5500万-6500万元，同比增长732.66%-884.06%。

13、深圳机场

预计第一季度净利润为4590万元–5960万元，同比扭亏。

14、赣锋锂业

拟投资建设年产7000吨金属锂及锂材项目

15、莱宝高科

预计第一季度净利润为1.5亿-1.65亿元，同比增长123.83%-146.21%。

16、甘化科工

预计第一季度净利润为4000万-5000万元，同比增长362%-478%。

17、华测检测

预计第一季度净利润为9800万-1亿元，同比增长645%-665%。

18、澳洋健康

拟出售控股子公司阜宁澳洋粘胶短纤产业。本次交易完成后，公司将完成对粘胶短纤业务的剥离，全力聚焦发展大健康产业。本次交易事项构成重大资产重组。