这个出口业务将爆发，欧美一大波补库存需求即将开启，海外占比高的企业都列出来了

这个出口业务将爆发，欧美一大波补库存需求即将开启，海外占比高的企业都列出来了；机械牛股倍出，机构用如此严苛的条件筛选出了这份低估值52家名单
家电2020年业绩前瞻，这家白电Q4单季度利润同增330%；被忽略的跨境物流龙头，在手订单充足，今年是业务爆发年；机械低估值股票池。
摘要：
1、家电：关于家电的2020年业绩预测。白电景气回升，Q4单季度都明显好转。券商预估美的集团 20Q4收入同比增长15%-20%，利润增长50%-60%。全年利润增速或在10%。海尔智家[600690.SS、06690.HKEX]Q4业绩同比大幅增长330%-370%，全年或基本持平。小家电在2020H1高基数下，面临同比增速的压力。扫地机器人 细分继续景气，预估科沃斯 、石头科技 同比或大增。
2、华贸物流 ：跨境物流是个大市场，海外诞生了多个千亿市值巨头，随着中国制造业加速走向全球，未来中国也有望诞生一批千亿市值的跨境物流公司。华贸物流快速加码跨境物流，考虑到公司在手客户订单充足，预计今年将是公司跨境电商物流业务爆发之年，或有望贡献公司增量利润的50%。此外，公司的航空普货市场份额也保持稳步提升。
3、机械：机械低估值筛选。PEG1以下、TTM市盈率40倍以下、2021年预计PE值22倍以下，叠加主动选股的角度，关注顺周期下基本面良好、业绩增速不错且具备较强竞争力的低估值细分龙头。筛选结果包括汉钟精机 、银都股份 、大元泵业 、凌霄泵业 、江苏神通 、信隆健康 、华荣股份 、伊之密 等。
4、零部件：由于疫情导致全球汽车销量大幅下滑，叠加主机厂降成本诉求，零部件企业出现了加速整合出清，国内零部件企业凭借成本优势有望加速抢占全球市场。疫情冲击尾声，欧美有望开启一波补库存需求，中期来看，中国企业有望在全球竞争中占据更大话语权。关注海外业务占比高的森麒麟 、均胜电子 等。
正文：
1、家电2020年业绩前瞻，白电三大龙头Q4单季度利润或同比爆发 （国信证券 ）分享国信证券关于家电板块的业绩前瞻。
1）白电在内销需求恢复下，叠加价格战结束、新能效实施，行业龙头量价齐升的逻辑已经落地；外销需求仍持续保持旺盛，且景气度延续可期。
盈利方面尽管原材料成本2020Q3开始有所上涨，但通过复盘历史和近期跟踪，龙头稳盈利工具日臻多元，叠加渠道格局进一步优化，2020Q4和2021Q1白电龙头仍有望保持高景气增长。
预估美的集团20Q4收入同比增长15%-20%，利润增长50%-60%。全年利润增速在10%。
格力电器 Q4业绩或同比大幅增长130%-150%。全年利润增速或在-20%左右。
海尔智家Q4业绩同比大幅增长330%-370%，全年或基本持平。 2）厨电厨电行业2020H1受疫情影响相对更严重，低基数下2021Q1的恢复性反弹是大概率事件。以集成灶、洗碗机等为代表的低基数高增长的新兴赛道有望延续自身的高景气度，为厨电行业带来新的活力。相关公司：火星人 、老板电器 、帅丰电器 、浙江美大 。
3）小家电2020H1疫情带来的销量高增为全年奠定了较高基调，2021H1在高基数下或面临同比增速的压力。但仍有以扫地机、智能投影等为代表的新兴品类在消费升级带动下表现出亮眼增速。
相关公司的Q4和全年的业绩预测如下： 2、华贸物流：被忽略的跨境物流龙头，在手订单充足，今年是业务爆发年（中信证券 ）随着中国品牌制造商加速出口，跨境电商对于跨境物流的需求越来越大。
华贸物流在这块领域布局比较深，中信证券认为，今年将是公司跨境电商物流业务的爆发之年。
1）跨境物流是一个能够成长出千亿市值公司的市场市场对货代行业存在认知偏差，认为行业进入壁垒低、行业分散、服务同质，较难孕育出龙头公司。
实际上，海外发达经济体均存在市值千亿以上的货代巨头，估值在25-30倍左右。
中信证券认为，随着中国制造加速走出去、跨境电商蓬勃发展、中国跨境物流公司不断修炼内功，未来中国也有望诞生一批千亿市值的跨境物流龙头公司。 2）华贸物流持续加码跨境物流，今年将是爆发年华贸先后收购大安国际切入邮政小包渠道、签署包机协议保障运力稳定输出、收购佳成国际实现前端及尾程物流环节布局、入股深创建使得业务延伸至中港运输及关务申报。
目前，公司跨境电商物流底盘基本搭建完成，考虑到公司在手客户订单充足，预计今年将是公司跨境电商物流业务爆发之年，或有望贡献公司增量利润的50%。 3）航空普货市场份额稳步提升华贸是国内空运货代龙头，每年份额保持稳步提升，市占率从12年的8.9%提升到20Q3的16.5%，国内排名第二。
随着中国品牌制造持续出海，华贸近几年抓住机会，聚焦大客户拓展，公司目前已经成为华为、小米、百威、海康威视 等知名企业的跨境物流服务商。
伴随中国高附加价值产品出口海外，公司空运普货物流业务也将具备成长性，而不仅只有跨境电商物流业务保持成长。 券商看公司未来市值空间至250亿。 3、零部件：欧美一大波补库存需求即将开启，拥有出口业务的企业都将受益，这张表上标的最重要 （国泰君安 ）分享一个汽车零部件的逻辑，国泰君安认为，疫情冲击下全球零部件企业出清，随着欧美汽车需求逐步恢复，国内零部件企业出口业务有望快速反弹，加速走向全球市场。
1）全球汽车零部件行业加速出清2018年以来全球汽车销量下滑，同时电动化智能化加速发展对研发投入的要求也更加突出，整车企业的降本诉求凸显，零部件企业的盈利压力增大。
2020年疫情影响下全球汽车销量下滑幅度远超2008年，零部件企业破产现象频现，行业在加速整合出清。
2）疫情后中国零部件企业顺势加速全球化进程过去中国零部件企业没有大范围走出去，但是也已经形成了一批有竞争力的龙头企业。
疫情以后凭借国内市场提供稳定的需求和现金流，在欧美零部件企业不断退出市场叠加整车企业的降本压力，中国企业有望加速抢占全球市场。
包括电池领域的宁德时代 ，汽车空调领域的三花智控 和汽车玻璃领域的福耀，是典型走出去的代表。 3）短期受益欧美需求复苏的补库存，中期看受益于海外市场份额的提升。二类公司会受益疫情带来的全球零部件行业的整合：
一是欧美需求复苏带来的补库存行为，有出口业务的公司都会受益；
二是在部分领域海外部件企业的破产或者经营困难为中国提供了更为广阔 市场份额，这主要集中在部分重资产、现金流相对一般的、竞争格局分散的传统制造领域以及能够有较大概率突破日系品牌的零部件企业。

4、机械低估值股票池！PEG＜1、2021年预计PE22倍等严苛条件筛选出了这份名单 （国信证券）国信证券机械团队综合申万和中信分类根据以下标准量化筛选了一些增速较快的低估值机械行业标的。
筛选标准如下：
1）PEG1以下；
2）TTM市盈率40倍以下；
3）2021年预计PE值22倍以下。
再从主动选股的角度，当前时点关注顺周期下基本面良好、业绩增速不错且具备较强竞争力的低估值细分行业龙头公司。筛选结果包括汉钟精机、银都股份、大元泵业、凌霄泵业、江苏神通、信隆健康、华荣股份、伊之密等。