别关注印花税了，还有更劲的！

今天早盘，香港经济日报曝出“香港财政司计划将印花税由0.1%提高至0.13%”传闻，引发恒指跳水，随后香港经济日报官网立即撤下相关报道。
  
午盘，香港财政司长陈茂波表示，充分考虑对证券 市场和国际竞争力的影响后，决定提交法案，将现时买卖双方按交易金额各付0.1%，提高至0.13%。在此条信息实锤后，恒指继续跳水，全天大跌914.40点，南下资金全天净流出超200亿。
  
A股也被跳水的恒指带崩，各指数都出现了幅度较大的下跌。不过指数的下跌主要由贵州茅台 、酒鬼酒 、宁德时代 、爱美客 、隆基股份 等一众抱团股继续大幅杀跌造成。
  
对于香港提高印花税，一众媒体认为利好A股，原因是提高印花税后促使资金回流A股市场，但我认为这个理由比较牵强，个人对此的观点是对港股或产生利空，对于A股是非常中性的。
  
首先，机构投资者的交易频率相对个人是偏低的，其次机构投资者更关注的是香港市场或者说标的本身的投资价值；对于普通的个人投资者，其实在买卖时真正关注印花税的群体也是小部分；本次调整真正影响的恐怕是那些交易频率非常高的偏量化类机构或个人，对于这部分群体，或许券商会通过调整佣金等手段平衡本次影响。所以，我认为本次调整对香港市场也仅是短期情绪的利空，而实则是非常中性的。
  
对于A股来说，更加中性。今天的指数下跌，其实还是那些所谓抱团核心资产在估值偏离价值后的释放。观察其他个股其实跌幅都不是很大，甚至在各指数大幅下跌的情况下，红盘家数还超过了绿盘。
  
今天更多的是机构顺势的调仓，留意一下基金市场可以发现，虽然康帝坤说自己不擅长择时，但他却在前段时间刚刚限制申购并大额分红。
  
说回盘面，今天唯一有资金净流入的是芯片 产业链、消费电子，乾照光电 首板20cm，聚灿光电 18cm，晓程科技 等涨停，消息面上，早盘《日经亚太评论》头条报道，本月拜登将签署行政令，建立一条排华科技供应链，包括电池、芯片、稀土、技术等，成员有日、台、韩及其他盟友；技术面上他们有一个共同点就是调整很久，幅度很大，超跌了，至于上超跌反弹还是持续，有待观察。
  
不过这则信息比印花税更值得关注，拜登坐稳以后，陆陆续续的手段可能就要来了，到底会有什么影响，拭目以待。
  
总结一下：今天的下跌，我认为与香港这则信息仅仅是情绪面上的，单纯只是一根引线而已，归根究底还是这些抱团资产涨太久了，估值不在那么便宜了，资金出现分歧了，以至于泸州老窖 这样的一线白酒跌停，而相对估值合理的银行、券商、保险、地产就跌幅非常有限。

我的策略依旧，重点关注200-500亿之间，超跌、错杀的二线龙头，尤其是行业景气度提高的、逆疫情的、顺周期的！如果这些标的被带下来，勇敢加仓！待这些抱团股调整到位，指数开始反弹或震荡时，又将阳光灿烂。