周末消息面相对平静，但所有
大宗商品 如铜铝、化工品、甚至是
数字货币的大涨继续刺激着大家的认知。随着这一轮资源价格上涨，叠加了全球经济复苏、结构性通胀可能转向全面通胀、产业复苏及需求拉动等多重因素，因而涨价趋势极为明确、并且不断得到强化。
中信证券 研报称，低库存下的短缺和高流动性下的通胀成为驱动铜价上行的动力，预计未来一年铜价有望突破12000美元/吨，且此轮铜价的上涨存在着突破历史新高和高位持续性强的特点，具备资源优势的成长性龙头更具投资价值。这个观点如果用更简单的表述来说，我认为可以表述成2021年资源价格上涨比较确认，所以资源类上市公司的投资价值更比较强。
很多投资者会问，这种确定性能跟
大消费这种刚需比较吗？大消费作为刚需产品，需求永远都在，资源类投资如果不生产，就没有需求，业绩就不确定，风险是不是更大？对于这个问题，我是这样看的，大消费的确是刚需产品，但刚需对应的消费端并不会在短时期里扩大，比如三年前有10亿人进行了多次消费，不可能在三年后会变成20亿人进行了多次消费，毕竟出生人口摆在那里（2020年出生人口数据比2019年还要低），所以大
消费行业 在短期内是有一个天花板的，不可能一址上涨，这一点相信机构也知道，只是去年没有更好的替代品出现，但现在好像已经出现了。
无独有偶，节后大消费行业出现了两天开门绿，不少“抱团”个股跌幅相对较大。你以为很多明星基金回撤都一样大吗？并没有！从已公布的基金净值数据显示，2月18日多只基金的估算净值呈现下跌状态，但实际净值却仍然上涨。例如，2月18日由傅鹏博管理的睿远成长价值估算净值跌幅为1.02%，当日基金净值实际上涨了0.23%。类似的还有陆彬管理的汇丰晋信低碳先锋的估算净值上涨0.94%，实际净值上涨3.35%。出现这种净值与估值严重偏离的情况，只能说明基金经理对旗下产品进行了明显的调仓行为，更深层次的说，抱团取暖的市场行为正在发生细微变化（当然我们无法判断到底这些机构是对是错）。
由此可见，去年机构抱团股躺赢的时期或已过去了，年初资源（周期）品与消费（刚需）品还可能有投资分歧的争夺，一旦经济复苏，可能更多的资金会关注长年被打压的经济受损行业，消费类投资的上涨预期可能要下降了。
最后看看周五的V型反弹，这个是止跌信号吗？下周市场能不能继续上涨？具体解读请看下文：
数据分析
1、整体数据分析：跌3％个股147家，涨3％个股1738家，实体涨停95家，当天跌停4家，做多力道862，做空力道252，属于箱体震荡系统（DAY 3）。多头与空头力度都是近五天较大的，因此不能定义为上行还是下行趋势
2、仓位参考方面：市场整体心态62，属于中位心态，位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持5.1成。
3、热点纵览方面，前5风口涨停数在4-36家，主线风口：顺周期。市场核心龙头是
京蓝科技 ，成绩6板，概念消息公告。
4、短线周期分析：从追板成功率看，今天的成功率高，从个股方面看，炸板收益率偏高，封板收益率偏高，上榜收益率偏高，图形缠绕向上，代表观点分歧，强势股短线走势或走强。
5、盘中热点追踪：两板块延续
09:33 农业--09:38
造纸--09:43
养猪--10:50
旅游--11:16
机械--11:21
水泥--13:08
白酒--13:43 有色(D2)--13:54
券商(D2)
具体异动个股
农业：
大北农 、
荃银高科 、
神农科技 、
登海种业 造纸：
山鹰国际 、
百亚股份 、
晨鸣纸业 、
冠豪高新 养猪：
天邦股份 、
正邦科技 、
牧原股份 、
新希望 旅游：
西域旅游 、
腾邦国际 、
华天酒店 、
众信旅游 机械：
柳工 、
杭叉集团 、
山河智能 、
建设机械 水泥：
上峰水泥 、
万年青 、
华新水泥 、
天山股份 白酒：
皇台酒业 、
青青稞酒 、
五粮液 、
青海春天 有色：
中国中冶 、
盛屯矿业 、
吉翔股份 、
江西铜业 券商：
东兴证券 、
中原证券 、
兴业证券 、
财通证券
END
观点一览
指数观点：从统计数据看，系统位于箱体震荡区（数据1），仓位变化不大（数据2），短线风口顺周期，两板块出现延续（数据3、5），封板成功率极高、收益率偏高（数据4）。从数据看，做多力量明显增强，做空力量明显减少，赚钱效应持续增强，结合V型反弹走势，我认为市场目前支撑相当强，短期人气重回低谷的可能性比较少，支持指数继续向上寻找压力区，应该注意各种热门主题投资的投资机会。
综上所述，目前全球央行大放水的前提下，投资各类资产已经形成更大的刚需（周评观点），我觉得投资者的关注焦点，不应该全是大消费这种狭义上的刚需品市场，去年经济受损概念也值得我们重新关注。市场持续上涨风险会在哪？当赚钱效应明显下降，比如涨停个股家数低于50家后，这个时候就应该提高警惕，在此之前，应该先享受市场上涨带来的红利为主。
建议研究方向：水泥、消费电子、化工、
有色金属 。
风雨顺德人
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