新年第一周指数是真强,从周一差点涨到周五,沪指本周上涨2.79%,深成指大涨5.86%,创业板大涨6.22%!问个扎心的问题,有多少人跑赢了指数?
过去几天,大盘一天比一天高,多数个股一天比一天惨。很多人在跪求“熊市”,周五指数终于跌了,但个股普遍涨了,看来绿色真比红色好。
一句话,要想日子过得去,大A就得有点绿!
实话讲,极端抱团是一种病态市场,若全市场就几十家公司上涨,发展股市有什么意义?基金经理和研究员们,离下岗不远了,因为根本没必要研究。
北向资金周五单日净流入206亿,创历史第二高水平。历史上仅次于2019年11月26日(214亿),但当时是因为
MSCI扩容,大部分资金是被动流入,而这次都是主动流入。
简单说,如果剔除MSCI、富时指数扩容影响,周五北向资金流入水平已经创出历史新高。
指数震荡,核心龙头调整,多数投资者恐慌时,聪明资金却在大幅捡筹码。
北向资金一直被作为A股风向标,过往实例充分证明外资的嗅觉总是领先于市场!而周五外资一大早就开始涌入市场,显然外资也被亢奋的市场情绪所带动,在这种情况下,市场很难下跌,持续做多是目前唯一选择。
本周市场呈“股灾”性上涨,但主板的成交额始终稳定维持在万亿以上,在最后一个交易日虽三大指数集体收绿,可是并不代表行情已经结束,相反,多头盛宴才刚刚开始!
个股,肯定会继续活跃!1万亿成交以上的市场,就是最适合打猎的市场!
这周,看到很多文章一直在解读抱团取暖和龙头股,此时再解读,就有些马后炮的嫌疑了,我们从很久之前就开始关注龙头股,基本上是一直在看涨,近期更是强烈看涨,前不久发过一文详解龙头股。
《这33支龙头股值得重点关注!(可收藏)》
并且在文中给出了超级详细的概念股,圈定了投资范围,私下交流里鱼大更是给了一些老朋友龙头股基金购买的建议。
长期关注鱼大的朋友都知道,鱼大发文不仅做实战记录,非交易日偶尔也会写一写选股逻辑,给大家一些操作方向,重点关注哪些板块,关注哪些企业。
但是今年1月份的选股逻辑迟迟没有发文,其主要原因是鱼大没看懂当前的局势,前段时间
券商中国采访机构投资者,问2021年有哪些值得重点关注的行业,你们会重点投资。
机构们回答的大意是,当前基金购买速度在加快,资金任务也已经下发,但是政策和市场前景充满了未知,我们也不知道买什么,只能买茅台、
五粮液 这些大盘龙头股,尽管股价有点高,但胜在安全,避免冒险。
鱼大深以为然,尽管近期成交量连续突破万亿,看似百花齐放,股市猛涨,但怎么看都没有核心逻辑,就只有个抱团取暖概念,实在没办法系统的写出一篇选股逻辑,一般看不懂局势的时候鱼大会选择不写选股逻辑,以免误导大家。
但是近期,有些局势已经开始明朗,又出现一些值得埋伏的板块有必要与各位分享。
01
当前股市的局面
先说一下近期的股市,因为连续大涨,市场再次高喊牛市的口号,但鱼大不认为这是牛市,牛市的特征是遍地好股,板块不断轮动,所有的炒作都有业绩支撑,机构们敢于用资金拉升中小盘股,打造出全面牛市。
而当前的状况是,今天涨龙头股,明天涨新
能源 ,后天涨龙头股,大后天再涨
新能源 ,中间每天都穿插
白酒股,资金在这几个板块确实是牛市,但资金从来不去其他板块,当前是基金的牛市,是指数的牛市,但绝不是股市的牛市。
当前的股市正处于抱团取暖阶段,这个阶段龙头股、大盘股、超级品牌股还要继续拉升,短期这种趋势不会扭转。
下一轮行情如果想要到来,那这个抱团取暖的现象必须要松动,否则A股很难继续大涨。
这种抱团炒股什么时候开始松动呢?
鱼大认为是在1月中下旬,从上面机构的发言中也能看出来,导致他们抱团白酒和龙头股的原因,不是因为基金份额增大,而是因为没有更好的投资标的,未来的政策、企业经营和预期都不明确,不敢乱买。
所以,瓦解抱团的最好方式不是龙头股下跌或者基金踩踏,而是预期变得清晰,其他板块出现了更好的投资机会,吸引资金分流。放眼望去,只有年报才会有明确预期的作用,当年报公布,很多企业基本面连续回暖,2021年的经营业绩也开始向好,机构资金自然分流,抱团就松动了。
那为什么是1月中下旬呢?因为业绩预告一般在1月中下旬是密集发布,而年报是要3月才开始公布,1月底开始板块轮动,你们看鱼大剧本都写好了,哈哈哈哈哈。
02
谁会替代龙头股?
既然年报和业绩预告可能成为下一轮行情的拐点,那么本次选股逻辑就围绕年报来谈。
埋伏年报,有两种选股思路:
第一、选择已经公布业绩预告,但股价还没有上涨的企业;
第二、通过Q3财报数据,预测企业年报数据,抢先在发布业绩预告之前埋伏;
先看第一种方法,业绩预告。
截止到上个交易日,两市一共只有两百多家企业发布了业绩预告,发布的企业数量很少,能够参考到的消息也很少,判断准确性就比较差,但如果选中了,个股后期的涨幅也会更大。
鱼大统计了一下,两百支发布业绩预告的企业中有130家
业绩预增,进一步统计了行业,制药、电器设备、消费电子和
食品板块业绩预增的个股最多。
这与常识基本相符,因上半年疫情原因,制药公司和食品板块业绩上涨是很正常的,电气设备、消费电子、
计算机 软件和
汽车零部件则值得重点关注。
一个个板块来说,下图是7
家电气设备个股业绩预增数据,一般业绩预告都不是一个准确值,而是一个区间,例如业绩预增50%—80%,变化幅度很大,下图统计的是业绩增幅下限,能够看出来,这些企业的业绩增幅都很高,说明今年整个行业的业绩是很不错的。
详细查看了一下这些个股的概念板块,都指向
新能源汽车,属于新能源汽车细分产业链,毫无疑问,国内新能源汽车产业链绝对会成为第二个
苹果 产业链,
苹果产业链已经产生了
立讯精密 、
工业富联 、
京东 方等工业巨头,新能源汽车产业链必定也会出现相似的巨头,目前
宁德时代 市值已经逼近万亿规模,未来两年,整个细分产业链还会继续成长。
关于新能源汽车产业链,这里就不再细说了,早前发文讲过《一年疯涨11倍,新能源汽车有没有尽头?(附股)》,业绩预告的数据只是从另一个角度证明了之前的观点。
第二个值得关注的是消费电子板块,最近两三个月,消费电子板块的股价都很低迷,7月之后板块整体下跌了20%,消费电子板块大幅度下挫,立讯精密、
歌尔股份 、
蓝思科 技 等龙头股都抵挡不住,甚至有些个股直接腰斩了,主要原因有四:一是10月份手机销量数据低于预期;二是苹果耳机销量预期下调;三是苹果12绿屏事件影响其销售预期;四是华为手机
芯片 断供。
在鱼大看来,这些都是短期原因,不会逆转长期趋势。消费电子板块未来走势将取决于苹果手机和国内手机的销量数据,以及
5G手机的渗透率。不久前,信通院发布的10月份手机销量数据显示:10月份国内手机销量2615.3万部,同比下滑27.30%;其中5G手机销量1676万部,渗透率达到64.08%。
手机销量下滑是短期的,5G手机的渗透率上升是中长期趋势。消费电子市场的创新应用如风起云涌,更重要的是:内循环经济主导的双循环战略规划的实施必然驱动国产替代和本土创新,加速本土化的资源整合。
中国电子 零部件产业是从代工厂开始的,长期以来,品牌技术两头在外,平台组装海外主导。最典型的例子就是苹果手机供应链,海外主导的设计销售独享暴利,中国本土的代工分销利如纸薄,在A股上市的苹果概念股绝大部分是超高市盈率和市净率的,预示着未来的趋势性机会和本土化盈利的提升。
老股民都知道,大跌才代表着大机会,如果永远关注当前热点,其实很容易变成接盘侠,人家都涨过了,你才去跟,怎么可能吃到大肉,我们要尝试着判断转折。
下图就是业绩预增的几家消费电子企业,业绩增幅是真的大,鱼大一家家看过,简单来说,消费电子的业绩增幅主要来自于
无线耳机今年爆发,鱼大认为无线耳机属于消费升级,因为其价格比有线的贵,整个产业的利润空间都被扩容了,而且消费升级是一种趋势,不会一两个季度就结束,所以消费升级板块也可能成为下一个持续爆发的板块。
消费电子板块,鱼大平时提及不多,这里再多说几句,关注时事的朋友能够很容易发现它的三大成长空间就是机会:
1.“十四五”规划重点强调自主创新,科技立国。无论是苹果概念,华为概念还是
特斯拉概念,本土化替代的趋势不可逆转。
2.中国在5G应用的市场上领先全球,据估算,仅明年一年就会更换3亿部手机。
3.
新基 建的核心目标之一是迅速实现5G网络全覆盖,社会主义市场经济的优势之一在于集中力量干大事,由此预判消费电子市场或将迎来新一轮市场扩张。
故,不论是消费升级板块或是消费电子本土化替代,这个板块肉很诱人。
最后一个值得关注的就是
机械板块,其中鱼大看好工程机械、工业
机器人 以及轨交板块。在工程机械板块,
三一重工 、
恒立液压 等具备内生增长动能,且受益于稳定投资预期的传统工程机械龙头。在工业机器人板块,有具备核心技术、不断拓展下游市场应用的
埃斯顿 。在轨交板块,轨交控制系统公司
中国通号 ,地铁信号系统龙头的
交控科技 。
简单来讲,每年政府都有固定的投资计划,投资规模多大几十万亿,中国历来也是靠投资拉动GDP,上半年因为疫情停工,下半年投资规模暴增,带动重工机械需求大量增长,从目前的数据来看,每个月重机械的销量还在增长,这个行业还有投资空间,曾经重点关注过的重工龙头
中联重科 、三一重工股价连续暴涨。目前来看,这个板块仍具备持续投资价值,3月甚至可能再次爆发行情。
从业绩预告的角度,鱼大就只解读到行业,开篇也说过,目前业绩预告公布的企业很少,不宜过度深挖,挖掘到行业层已经足够了,目前来看,新能源产业链、消费电子和机械重工是最有基本面支撑的三大板块,可能接替下一阶段的龙头股。上面从行业的角度说了哪些可能成为下一个热点,其实还有种方法是如何用Q3财报埋伏年报。由于篇幅有限,今天就不讲了,下次有时间再单独发篇文章来解释。