从12月底的这一波机构大票逼空行情,相信亮瞎了很多股民的眼,短短几天指数逼空式上涨,站在所谓“核心资产”的持仓者满面欢喜,而还是情绪股打法的投资者,相信踏空甚至可能是亏钱。
以往指数突破的牛市发动机
券商,这次却好像没有了机油一样苟延残喘,短线客的一致性让资金的博弈加剧,甚至龙头品种
中原证券 今天都被按了跌停。
但抱团资金难道是铁板一块吗?我看不见得,无非就是游资机构化、机构游资化,反正都没龙虎榜看不到谁谁,蒙上脸先冲就是了。君不见已经有部分畏高的资金从高位的核心资产撤出,昨天去了低位的核心资产
芯片 、猪肉,今天又去
中字头国企,说到底,无非就是对所谓的“核心资产”估值的不信任,200倍的
宁德时代 真的不便宜。
由于这轮大票对流动性的虹吸,上市新股因为缺乏流动性一再杀跌,甚至大部分已经符合估值又低于估值了,接下来,时间点一到,超跌次新也将成为资金的避风港。
什么时间点呢?
1、1月中下旬开始的商誉地雷阵。
还记得2018年全年
金融 去杠杆吧,当年企业普遍经营能力下滑,所以按会计新规年底就要对收购的公司做年底减值测试,一旦不符合承诺业绩,就是一笔减值计提,所以当时亏损50亿,60亿的上市公司比比皆是,你要是亏个20亿,你都不好意思说出来。
而今年疫情的影响,年初几个月的停产停工,对于非医疗
食品行业的大多数公司都是利空,很多公司的业绩是达不到承诺业绩的,加上退市新规ST的标准降低,很多公司没有退市风险下会集中在年底进行商誉减值洗澡,
数知科技 就率先拿下了60亿的亏损。而1月15日后是法定的异动业绩强制披露日。换句话说只要商誉减值了,就一定得强制披露。假如一家公司60亿的雷市场不担心,那一个周末10家8家呢?
次新因为没有进行收购过,所以不存在商誉问题,也就不会计提。
2、业绩雷。
抱团美其名曰是抢赛道,实际是市场对核心资产经营能力的一种确认性行为,换句话说,就没有预期可能变坏的空间。丑媳妇也是要见公婆的,业绩预告一出来,一旦不及研报的预期,手握非自己钱的机构们砸得比谁都狠。神酱油、神醋都因为这样被砸过,抱团本来就不是铁板一块,一旦有人倒戈,兵倒猢狲散。
17年底18年初的
上证50 抱团历历在目,当时也是鼓吹外资各种无限弹药,跟现在难道有区别吗?
同样情绪也是被压抑了3个月,也就有了后来18年的短线
黄金期。
投资如山岳般古老,感谢这波大票的虹吸,才有了腰斩又腰斩的
次新股,才有了什么12块钱的小盘次新股
南山智尚 ,11块钱盘子却才5亿的
舒华体育 ,没有游资接的火星人,甚至一堆大幅低于机构研报价的优质次新,这在以前想都不敢想。
相信很快超跌次新就会成为资金的避风港。
而且,每爆一颗商誉雷,就会一次吃的把资金往次新推。