投资早知道——2020.12.28

2020.12.28 星期一 早知道（一）
今日导读
＞年末大盘股走强概率更高、机构看好A股跨年行情
＞磷酸铁锂电池装机量不断上升、应用方向加速拓展
＞小米新机取消标配充电头、用户自购快充或成主流
＞山石网科获三六零 旗下公司举牌、广汇汽车拟回购

上证聚焦
○年末大盘股走强概率更高、机构看好A股跨年行情
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近期市场有所波动，但整体震荡回升。统计显示，过去十年的最后六个交易日中，A股上涨居多。代表大盘股的上证50 指数上涨概率达六成，平均涨幅1.48%；代表小市值个股的中证1000指数上涨概率为四成，平均涨幅0.05%。
伴随着市场涌动，机构纷纷看好A股跨年行情。中信证券 策略团队认为，基本面不断抬升加之政策边际宽松，将推动潜在增量资金持续入场，跨年慢涨行情至少延续到春节前后。预计跨年后资金博弈行为趋于缓和，多重扰动共振，会导致市场局部投机性抱团瓦解。国盛证券认为，由于经济弱复苏、货币政策维持中性，本轮跨年行情斜率更缓、时间更持久，各板块轮番向上推动，级别将大超预期。
关于板块配置，粤开证券看好三条主线：一是复苏背景下的顺周期板块；二是新能源 产业链，中央经济工作会议新增“碳达峰”“碳中和”方面内容，重点关注光伏、风电、锂电、新能源车 等；三是先进制造方向，重点关注新基 建、医药 、军工等领域的国产替代投资机会。

上证精选
○全国商务工作电视电话会议26日召开，提出明年要全面促进消费，完善现代流通体系，坚决稳住外贸外资基本盘，扩大高水平对外开放，深化多双边经贸合作。
○国资委定调明年央企重点工作任务，包括大力推进科技创新工作，主动服务和支撑国家重大战略，积极参与“碳达峰”“碳中和”行动等。
○1至11月份，规模以上工业企业利润同比增长2.4%，增速比1至10月份加快1.7个百分点。医药制造业11月份当月利润增长43.5%。
○今年前三季度，我国对外投资增长总体快于外来投资。非储备性质的金融 账户资产净增加4080亿美元，同比增长1.7倍；对外负债净增加3376亿美元，同比增长1倍。
○银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》，互联网 平台暂不纳入销售渠道。

产业情报
○磷酸铁锂电池装机量不断上升、应用方向加速拓展
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中国化学 与物理电源行业协会动力电池应用分会最新数据显示，11月宁德时代乘用车配套磷酸铁锂电池装机量达到791.35MWh，环比增长920%，位居当月榜首。这主要得益于特斯拉Model 3、五菱宏光MINI EV等车型的上险数据大增。
不仅是乘用车，磷酸铁锂电池在重卡、船舶等领域的应用也在加速拓展。工信部日前公示了最新一批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，新能源物流车方面出现了16款重卡，其中10款明确搭载磷酸铁锂电池，另有4款将搭载磷酸铁锂或燃料电池。另外，全球电量最大的纯电动绿色商用船舶——“长江三峡1”号纯电动游轮近日正式开工，电池系统由1万多个高安全磷酸铁锂电芯组成。
宁德时代（300750）是“长江三峡1”的动力电池提供方；
德方纳米（300769）是国内最大的磷酸铁锂正极材料企业，与宁德时代深度绑定；
湘潭电化（002125）参股公司裕能新能源的磷酸铁锂产品持续放量。

○小米新机取消标配充电头、用户自购快充或成主流
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小米董事长兼CEO雷军在微博 宣布，即将发布的小米11将取消随机附送充电器，成为继三星之后第二家取消充电头的安卓厂商。该系列新机将于28日19:30正式发布，搭载高通 骁龙888，定位高端。
此前苹果 公司已率先取消标配快充。信达证券认为，若未来更多安卓系厂商跟进小米的操作，第三方充电器市场空间将进一步打开。以手机年出货14亿部，充电头单价60元预计，市场规模可达千亿级别。
安克创新（300866）主营充电类产品，是海外数码配件龙头，已上线Nano 20W PD迷你快速充电头等一系列新品；
奥海科技（002993）是国内安卓手机充电器ODM龙头，提供“快速充电器—PD充电器—无线充电器”。

○下游备货需求推动、粘胶短纤集体涨价
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百川资讯数据显示，25日山东、江苏等地粘胶短纤价格创反弹新高，当日上调幅度在100元-300元/吨不等，四季度以来累计涨幅达22%。另外，由于环保问题，宿迁翔盛30万吨产能降负50%，行业开工率从80%降至77%。
国盛化工王席鑫团队研究认为，环保限产叠加下游需求增长，粘胶短纤供需错配加剧。特别是粘胶短纤下游水刺无纺布（用于面膜、消毒湿巾等领域）渗透率快速增长，粘胶淡季不淡。12月中旬以来，粘胶累计上涨700元/吨，仍维持产销两旺，行业景气度将持续上行。
公司方面，三友化工（600409）、中泰化学（002092）等粘胶短纤产能位居行业前列。

公告解读
○山石网科获三六零旗下公司举牌
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山石网科（688030）股东鸿腾智能于11月18日至12月25日期间累计增持360万股，约占总股本的2%。本次权益变动后，鸿腾智能方面持有山石网科901万股，约占总股本的5%。鸿腾智能的控股股东是三六零安全科技股份有限公司。

○广汇汽车拟回购股份
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广汇汽车（600297）拟回购股份2亿至3亿元用于员工持股计划，回购价格不超过5.01元/股。

○正海磁材拟投建永磁材料生产基地
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正海磁材（300224）拟在如皋高新区投资建设年产能1.8亿吨高性能钕铁硼永磁材料生产基地项目，项目计划固定资产投资约30亿元，全部达产后预计实现年销售额38亿元。

○经纬辉开拟定增研发射频模组芯片
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经纬辉开（300120）拟定增募资不超过13亿元，用于射频模组芯片研发及产业化项目和补充流动资金。

○全柴动力拟定增投资氢燃料电池
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全柴动力（600218）拟定增募资不超过7.5亿元，用于国六系列发动机智能制造建设（二期）项目、绿色铸造升级改造项目、氢燃料电池智能制造建设项目等。

○赛为智能签订数据中心设备合同
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赛为智能（300044）与联想公司签订《数据中心设备集成销售及服务合同》。截至目前，公司与联想公司连续十二个月内签订的日常经营采购及检测服务合同累计达到7.17亿元，超过公司2019年度主营业务收入的50%。

财报快递
○易华录全年业绩预增
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易华录（300212）预增70%至85%。报告期内，公司数据湖覆盖城市快速增加，入湖数据量逐渐加大，数据增值产品及应用不断丰富，数据湖业务毛利率提升。非经常性损益对净利润的影响约为3.7亿元。

资金观潮
○机构席位净买入赣锋锂业
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25日交易公开信息显示，赣锋锂业（002460）获两家机构席位合计买入1.64亿元，占全天成交总额的4.46%。另有一机构席位卖出7038万元。
万联证券认为，锂周期未来两年将温和复苏，2023年起或加速向上。赣锋锂业业务覆盖锂产业链资源开发、锂盐加工和锂电池应用环节，当前处于新一轮增长起点。

交易闹铃
○一只科创板 新股28日申购
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惠泰医疗（787617）发行价74.46元，市盈率61.61倍，申购上限4000股，主营电生理和血管介入医疗器械。

2020.12.28 星期一 早知道（二）
资讯导读
＞菲律宾地震或冲击全球MLCC市场、相关公司受关注
＞小米加入取消附送充电器行列、氮化镓充电器望再度迎风口
＞紫鑫药业：子公司北方环境能源交易所业务包括碳排放权交易等
＞亨通光电：成功完成区块链+量子通信的验证测试

主编视角
＞A股冲高回落成交放大、军工两大主题前瞻
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过去一周，A股冲高回落。上证指数 周一拉升，周二大跌1.8%，周五有所反弹，全周涨0.05%。创业板指 走势略强，全周涨2.16%，连涨两周。两市日均成交8739亿元，较前周增加1374亿元，增幅19%，结束之前的两周连降。北上资金全周净流入86亿元，剔除假期关闭因素，日均流入较前周增加70%，连续八周净买入。从板块看，采掘、军工和电气设备涨幅居前，计算机 、传媒和通信跌幅居前。
本期我们继续对2021年可能炒作的主题进行前瞻。本期关注军工领域两个主题：国产大飞机和航母。大飞机主要事件是C919首架飞机预计在2021年取得民航局颁发的型号合格证（TC）并交付首架飞机。潜在事件包括中国商飞或在科创板IPO。该主题重要性体现在：一是C919对标波音 737、空客A320，未来十年国内市场空间6000亿美元，从市场规模、国产替代空间等角度比肩芯片；二是飞机制造以及最关键的航空发动机制造，属于国家大力扶持的高端制造 领域；三是飞机制造产业链长，对应A股标的多，资金容纳能力较强。国产航母主要事件是2021年上半年，003号航母有望下水。另外，004号航母也有望开始建造。该主题重要性体现在：003号航母预计采用电磁弹射（目前仅美国海军装备），将极大提升航母战力（重量轻、可弹射更大型飞机、对飞机结构损伤小），004号航母如采用核动力（仅美国、法国装备），国产航母战力将进一步增强。

今日头条
＞菲律宾地震或冲击全球MLCC市场、相关公司受关注
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据中国地震台网自动测定：12月25日07时43分在菲律宾民都洛岛附近发生6．5级左右地震。菲律宾是全球被动元器件（特别是MLCC）的主要生产基地之一，全球前三的MLCC大厂村田、三星电机、太阳诱电在菲律宾都有设厂。除MLCC以外，菲律宾吕宋岛上还有多家封测厂商，此次发生地震区域民都洛岛位于吕宋岛以南，相隔距离并不太远。
作为世界电子产品主要出口国之一，菲律宾此前疫情影响导致的“封城”范围扩大至整个吕宋岛，且封锁时间长达一个月，对于世界MLCC市场的供应造成巨大的影响。此次发生地震区域民都洛岛位于吕宋岛以南，相隔距离并不太远，后续产能影响目前难以预测。全球MLCC龙头日商村田与另一日本大厂太阳诱电近期两度通知客户再拉长交货期14至28天，最长要等半年才能交货，凸显供给严重吃紧。而且台湾被动元件双雄国巨、华新科库存也偏低，MLCC报价蠢动，业界预期将提前至明年农历年后涨价，比预期早一季。随着5G通信、消费电子等行业的快速增长，包括MLCC在内的被动元件需求持续增长。汽车电子化水平的提升，又极大地促进了车用MLCC的增长。有机构预计，随着电动汽车对MLCC需求的大幅提升，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。
风华高科（000636）是国内MLCC龙头，国内仅有的能提供hk01005-2220及以上全尺寸的MLCC厂商，产品覆盖齐全。
国瓷材料（300285）是国内最大的MLCC陶瓷粉体材料供应商，现有产能10000吨/年，主要客户是三星电机等。

投资聚焦
＞小米加入取消附送充电器行列、氮化镓充电器望再度迎风口
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据小米手机官方微博消息，在小米11产品包装中将取消随机附送充电器，响应科技环保号召。此前苹果、三星两大厂商宣布取消随机附送充电器。
在一定程度上，多家手机厂商取消赠送充电器的行为，对手机充电器兼容性有了更高要求，一种充电器可以满足不同手机的充电需求。从这点来说，今年大热的GaN（氮化镓）充电器有望再度迎来风口。分析认为，随着苹果、三星、小米等多个厂商取消附赠充电器及耳机，不排除后续仍有大厂跟随，三方快充头将成为明年重要的需求方向，并迎来重大发展机遇。机构预测，2021年全球快充市场预计达到3000亿元，市场空间广阔。随着GaN产品在消费电子渗透率提升，应用场景将进一步扩大。
海能实业（300787）有氮化镓方面的技术储备，已自主研发出快充氮化镓产品，能够为客户提供ODM制造服务。公司快充最大功率为112W，更大功率的快充产品在研发和测试中。
富满电子（300671）目前有可搭配氮化镓的中高功率（65W以上）主控芯片，与OPPO协作研发氮化镓充电器产品。

独家参考
＞紫鑫药业：子公司北方环境能源交易所业务包括碳排放权交易等
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紫鑫药业（002118）在互动平台上表示，公司子公司北方环境能源交易所有限公司（持股96.6%）营业范围为：节能减排、环境保护与能源领域中权益交易、环境能源利用权交易、环境能源利用权益交易服务等。据该公司官网，北方环境能源交易所是经吉林省人民政府批准成立的省级环境能源权益交易的专业机构，交易所的主营业务涵盖碳排放权交易、 用能权交易、排污权交易、用水权交易、林业碳汇交易、生态补偿交易、合同能源管理交易、衍生品交易等。公司还表示，公司从荷兰引进的相关工业大麻种子已经进行播种，在本月已经进行采收，正在推进含量检测等相关工作。

＞亨通光电：成功完成区块链+量子通信的验证测试
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据亨通光电（600487）官微消息，近日，公司与中国联通 研究院、中国联通河北分公司、安徽问天量子合作，在“京雄量子加密干线”上成功完成区块链BaaS及应用+量子通信的验证测试。这是自2018年底“京雄量子加密干线”建成以来，在量子通信场景应用上取得的又一重要突破。在本次验证测试中，测试团队跨京雄量子加密干线部署区块链BaaS基础设施节点与联盟区块链应用，在量子信息安全 保障下验证区块链账本数据同步、共识、账本数据读写、智能合约管理、区块链节点管理等区块链及应用操作，相关功能及稳定性达到业务运行预期，充分验证了量子通信+区块链结合的安全性、可行性与稳定性，为量子通信+区块链技术在金融、政务、供应链、智慧城市等多领域的落地提供了全新的应用示范。本次成功测试，为后续的应用落地打下了良好基础，具有重要的意义。据悉，中国联通、亨通光电和安徽问天的技术团队将结合量子密钥服务和区块链技术深入开展数字身份与可信终端等领域的研究，并在典型行业场景联合推动落地应用。

财经要闻
＞2021年全国两会召开时间确定，十三届全国人大四次会议将于2021年3月5日在北京召开。
＞央行：坚决打破垄断，所有金融活动必须依法依规纳入监管。
＞国家统计局：中国11月规模以上工业企业利润年率同比增长15.5%。
＞证监会：推动加快修改完善刑事立案追诉标准，加强刑法修正案（十一）内容的法治宣传教育。
＞刑法修正案：强化对控股股东、实际控制人等“关键少数”的刑事责任追究。
＞银保监会拟规范保险公司参与长期护理保险试点服务。
＞蚂蚁集团 ：将积极对照和落实监管要求，已立即着手制定整改方案和工作时间表。
＞菲律宾周五发生6.3级地震，全球MLCC市场恐再受冲击。
＞深圳已为重点人群启动新冠疫苗接种工作，接种费用均由政府财政承担。

公告淘金
易华录（300212）预计2020年度净利6.5亿元–7.1亿元，同比增长70%-85%；众兴菌业（002772）公司预计2020年盈利1.5亿元-1.8亿元，比上年同期增长119.29%-163.14%。
山石网科（688030）获鸿腾智能及其一致行动人举牌。
龙蟠科技（603906）拟收购贝特瑞名下磷酸铁锂相关资产和业务。
和邦生物（603077）孙公司拟30亿元投建年产8GW光伏封装材料及制品项目。
华大基因（300676）子公司中标孕妇无创产前基因免费筛查项目检测服务项目，本次中标项目预算金额为51,264万元，占2019年营收的17%。
汉森制药（002412）拟5亿元投建湖南汉森健康产业园。
万科A（000002）子公司拟30亿元参投国改基金。
广汇汽车（600297）拟2亿元-3亿元回购股份，回购价格不超5.01元/股。
正海磁材（300224）拟投建年产能18000吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地项目。
均瑶健康（605388）与微康益生菌签署《战略合作协议书》。

热点数据
＞61家公司获机构调研、万兴科技 最受关注
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数据统计显示，近5个交易日（12月18日至12月24日）两市约61家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对52家公司进行调研，即85.25%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研35家，位列其后；阳光私募机构调研27家，排名第三。机构调研榜单中，共有20家公司获10家以上机构扎堆调研。万兴科技最受关注，参与调研的机构达到88家；坚朗五金 被32家机构调研，榜单中排名第二；伟星新材 、天华超净 等分别被27家、24家机构调研。机构调研次数来看，华邦健康 机构调研最为密集，共获机构3次调研。比亚迪 、国检集团 等机构调研也较为密集，均被机构调研2次。 10家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有4只，海康威视 近5日净流入资金9.43亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有高德红外 、帝尔激光 等，净流入资金分别为2.86亿元、0.83亿元。

龙虎榜看台
＞资金流入钴、电力等板块
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周五，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨0.99%报3396.56点，深成指涨0.73%报14017.06点，创业板指涨0.71%报2840.80点。两市共计成交7938亿元，较上个交易日减少323亿元。盘面上，钴、电力、有色冶炼加工、HIT电池等板块涨幅居前；啤酒概念、白酒概念、养殖业等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：腾信股份 获1机构买入，买入净额为2490.52万元；固德威 获2机构买入，买入净额为4781.18万元；寒锐钴业 获2游资和1机构买入，买入净额为2615.90万元；孚能科技获2机构买入，买入净额为7541.09万元；金博股份 获1机构买入，买入净额为7213.93万元；大有能源 获1机构卖出，卖出净额为1.57亿元；亿晶光电 获1游资买入，买入净额为2310.32万元。

新股申购
惠泰医疗：申购代码787617，发行价格74.46元/股，发行市盈率61.61倍。可比公司：乐普医疗（300003）。
韦尔发债：申购代码754501，评级AA+，转股价值98.73。

一周回顾
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为0.05%，深成指周涨幅为1.18%，创业板指周涨幅为2.16%。
上周时报财富资讯推的光伏概念股隆基股份（601012）5日最大涨幅为11.8%；福莱特（601865）5日最大涨幅为15%；海南自由贸易港法概念股海峡股份（002320）4日最大涨幅为10%；海汽集团（603069）4日最大涨幅为35%；集运概念股中远海控（601919）4日最大涨幅为12%；独家参考中钢国际（000928）当日涨停，2日最大涨幅为15%；碳市场概念股东方能源（000958）当日涨停。

2020.12.28 星期一 早知道（三）
今日导读
○华为锂离子电池相关专利公开、使用石墨烯材料
○油气田产量破纪录、我国天然气资源勘探潜力大
○中国科学家“改造”T细胞、可增强抗肿瘤能力

中证头条
华为锂离子电池相关专利公开、使用石墨烯材料
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据报道，华为的一项锂电池相关专利近日获得通过，由国家知识产权局公开。该专利的名字为 “一种锂离子电池用导电粘结剂及其制备方法、锂离子电池电极极片及制备方法和锂离子电池”。根据描述，该电池用石墨烯作为导电材料。
点评：相比锂电池，石墨烯电池安全性提高，同时散热性也会更好，不会因为温度升高而出现传统锂电池那样发热、发烫、起火的问题。业内认为，石墨烯电池将成为下一个电池技术的突破方向。机构预测，随着石墨烯制备技术进一步推动规模化应用，5年至10年内市场将进入高速发展期。
中国宝安（000009）在互动平台表示，已与华为接洽石墨烯领域方面的合作，控股子公司哈尔滨万鑫石墨谷科技有限公司已给华为送样石墨烯导电剂。万鑫石墨谷在国际上首次制备出高性能石墨烯复合材料散热片，通过了华为、中兴、联想等公司测试。
欣旺达（300207）与华为在多方面合作密切，在其不同产品中均有电池方面的配合。公司联合南开大学推进石墨烯电池产业化。

中证聚焦
特大型油气田产量破纪录、我国天然气资源勘探潜力巨大
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12月27日，中国石油 长庆油田年产油气当量突破6000万吨，创造国内油气田年产量历史最高水平，标志着我国建成年产油气当量6000万吨级特大型油气田，成为我国石油工业发展进程中新的里程碑。
点评：根据前瞻产业研究院分析，自然资源部数据显示，我国天然气储量继续增长。2019年，全国天然气探明储量为59665.8亿立方米；从全国天然气新增探明地质储量来看，2019年，全国天然气新增探明地质储量为8090.9亿立方米。由此可见，我国天然气资源勘探潜力大。
A股相关概念股主要有石化机械（000852）、石化油服（600871）、杰瑞股份（002353）等。

要闻精选
○中国人民银行副行长潘功胜：坚持所有金融活动必须依法依规纳入监管，坚持金融业务必须持牌经营。
○比特币行情火爆，比特币持续上攻，突破28000美元/枚，持续刷新历史新高。
○12月27日，乌东德电站送电广东广西特高压多端柔性直流示范工程全面投产。这一工程连通了装机规模世界第七的乌东德水电站和粤港澳大湾区 。
○蚂蚁集团发布公告，成立整改工作组，全面落实约谈要求，规范金融业务的经营和发展。

产经透视
中国科学家“改造”T细胞增强抗肿瘤能力
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据报道，27日从中国药科大学获悉，该校张灿教授团队研发出一种细胞表面锚定技术，用于增强过继性T细胞对实体肿瘤的治疗效果。张灿称，该团队提出的新方法，是将一种脂质代谢调节药物“阿伐麦布”与过继性T细胞联合使用，来治疗实体瘤。这种方法不影响膜蛋白的功能，也不干预T细胞的正常生理功能。更重要的是，这种技术可以用于其他种类细胞的表面工程化改造，具有普适性。
A股相关概念股主要有安科生物（300009）、北陆药业（300016）等。

公司动向
山石网科（688030）获鸿腾智能及其一致行动人举牌，鸿腾智能、奇虎科技的控股股东均为三六零安全科技股份有限公司全资子公司。
济民制药（603222）子公司签订5.4亿元重大合同，涉及9亿支安全注射针（EasyPoint）和安全注射器（VanishPoint）产品，占公司2019年度经审计营业收入约70.04%。
赛为智能（300044）与联想公司签订数据中心设备集成销售及服务合同。
经纬辉开（300120）拟定增募资不超过13亿元，用于射频模组芯片研发及产业化项目等。
全柴动力（600218）拟定增募资不超7.5亿元，用于氢燃料电池智能制造建设项目。
和邦生物（603077）孙公司拟投建年产8GW光伏封装材料及制品项目。
正海磁材（300224）拟投建产能18000吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地项目。
创维数字（000810）旗下创维液晶Mini-LED产品启动量产。
海得控制（002184）在互动平台表示，公司完全自主品牌工业软件NetSCADA，已经大批量应用于新冠疫苗生产线关键设备。

资金观潮
12月25日主力资金抢筹3股、净买入金额逾7000万元
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在12月25日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是孚能科技（688567），净买入额7541.09万元；润阳科技（300920），净买入额7237.10万元；蔚蓝锂芯（002245），净买入额7070.11万元。
◆孚能科技第一大买入席位为财信证券有限责任公司杭州西湖国贸中心证券营业部，买入额7541.09万元。

新股申购
○惠泰医疗：申购代码787617，顶格申购需配市值4.00万元，申购上限0.40万股，申购价格74.46元，公司主营医疗器械。

一周回顾
○本周中证快报重点资讯有：即停即充 电动汽车无线充电全球首次量产应用；中央经济工作会议强调 要开展种源“卡脖子”技术攻关；技术突破 新技术印刷软体电池功率提升10倍；电子发票加大推广力度 法律效力与纸质发票相同；“无废”城市建设将全国推开 撑起固废处理万亿市场等。

2020.12.28 星期一 投资决策参考
今日导读
＞特高压新时代、世界首个特高压柔性直流工程投产
＞华龙一号堆内构件不锈钢锻件研制成功、助国产化
＞空间站建造任务已全面开启、明年春季发射核心舱
＞供应减少预期浓厚、萤石板块年底行情或值得期待

热点聚焦
特高压技术进入新时代、世界首个特高压柔性直流工程投产
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12月27日，由南方电网公司投资建设的国家西电东送重点工程乌东德电站送电广东广西特高压多端柔性直流示范工程正式启动投产送电，较计划提前半年。工程投产仪式以视频连线方式在北京、广东、广西、云南、贵州及工程的三个换流站同步举行。仪式宣读了国务院领导的重要批示。
工程在科技创新上取得了重大的突破，是国家首个特高压多端直流示范工程，是世界首个特高压柔性直流工程，也是目前世界上电压等级最高、输送容量最大的多端混合直流工程。在此之前，世界上柔性直流的最高电压等级为±500千伏，工程则提升到前所未有的±800千伏。世界特高压输电技术从此迈进柔性直流时代。
点评：工程的投产标志着远距离大容量输电进入特高压柔性直流输电时代。工程不但具有重大的现实意义，而且具有深远的历史意义。行业人士认为，为实现中国承诺的2030年前碳达峰和2060年前碳中和目标，新能源占比必将大幅增加。柔性直流在新能源并网，特别是高比例甚至纯新能源、分布式新能源、远海风电等传统输电技术方案实现难度大的领域大有可为、前景广阔。
许继电气（000400）研制的柔性直流输电换流阀、直流电网控制保护系统、特高压直流输电换流阀等产品经中国电机工程学会鉴定，整体水平达到国际领先；
国电南瑞（600406）高压大容量柔性直流换流阀、直流断路器、柔直控制保护和电流电压高速测量装置等关键设备整体达到国际领先水平；
特变电工（600089）为乌东德柔性直流示范工程研制的±800kV高端换流变压器、±800kV桥臂电抗器、±800kV柔直换流阀产品陆续交付；
中天科技（600522）先后中标了“驻马店-南阳1000kV工程”、“青海-河南±800kV工程”、“张北-雄安1000kV工程”、“陕北-武汉±800kV工程”、“雅中-江西±800kV工程”、“昆柳龙直流工程”二交四直特高压工程，其中导线、OPGW市场占有率第一。

中证视点
华龙一号堆内构件不锈钢锻件成功研制、国产化再进一步
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据四川省人民政府网，日前，二重装备成功研制“华龙一号”堆内构件不锈钢锻件，并已完成供货，形成了批量化制造能力。该锻件的研制成功将进一步助力国家核电关键材料实现国产化。
今年中央经济工作会议提出，做好碳达峰、碳中和工作。应对气候变化是核能未来或将扮演更重要角色的动力之一。核电建设是扩大有效投资、增强能源支撑、绿色发展的重要举措。今年多核电项目陆续获得核准，核电建设稳步重启。我国西部地区首座核电站“广西防城港核电站3号机组”进入设备安装阶段。自主研发的核电三电技术有望得到实例验证，技术路线逐步走向成熟。业内表示，我国目前先进压水堆等核电技术正与世界先进国家并跑，完全具备在国内和国外批量建设的商业化能力。
核电产业链受益，上市公司：
中国核电（601985）25日在互动平台上表示，公司今年的发电量预计仍将高于原披露的计划发电量；
中国广核（003816）国内核能发电的龙头企业，核能动力新技术开发和应用拓展的领跑者。2020年9月国家新核准4台核电机组，其中浙江苍南核电2台机组是公司控股股东持有，目前委托公司管理，正在努力争取今年底开工建设。

新一代大尺寸集成电路硅单晶生长设备试产成功
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近日，由西安理工大学和西安奕斯伟硅片技术有限公司共同研制的国内首台新一代大尺寸集成电路硅单晶生长设备日前在西安实现一次试产成功。据悉，大尺寸半导体 硅单晶材料是制约我国集成电路产业发展的“卡脖子”问题。在该领域实现突破，对满足我国集成电路产业发展意义重大。
2018年起，西安理工大学刘丁教授团队与西安奕斯伟硅片技术有限公司紧密协作，开展技术攻关，成功研制出直径300毫米、长度2100毫米的高品质硅单晶材料。实现了采用自主研发国产装备拉制成功大尺寸、高品质集成电路级硅单晶材料的突破。
赛腾股份（603283）主要产品为缺陷检测设备，客户为韩国日本等大型晶圆、芯片制造企业，国内是其未来重点拓展领域，目前国内既有客户包括新晟、中环、奕斯伟等，未来有望通过扩充产品线、国产化进程加快等方式进入更多客户；
深桑达Ａ（000032）中国系统是我国洁净室工程行业的龙头企业。目前中国系统工业建筑及洁净室工程系统为西安奕斯伟硅片技术有限公司、京东 方等半导体、液晶面板厂商，以及中国疾病预防控制中心、武汉生物制品研究所、北京生物制品研究所、科兴控股生物技术有限公司、康希诺生物股份 公司等生物医药 企业和机构提供服务，在行业内享有较高的声誉和市场影响力。

行业动态
空间站建造任务已全面开启、明年春季发射核心舱
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我国载人航天工程 实施三步走战略，目前工程的“第三步”空间站建造任务已全面开启，据中国载人航天工程总设计师周建平介绍，工程全线各项工作进展顺利，空间站核心舱将于明年春季发射。周建平表示，我们现在已经基本完成了空间站试验核心舱和发射它的长征五号B遥二火箭的研制工作，测试工作正在最后阶段，我们将在明年春天开始中国空间站的关键技术验证和建造阶段的工作，明年春天首先发射我们空间站的核心舱。
国内载人航天工程实施“三步走”发展战略，初步为载人飞船阶段，第二步为空间实验室阶段，第三步为空间站阶段。此前，我国载人航天实现从无人试验到载人飞天、从单船飞行到多器对接组合飞行等重大跨越，自主突破和掌握一系列重大关键技术。中国在载人航天乃至整体航天领域将掌握更多话语权。未来十年中国载人航天市场规模接近500亿元，相关标的包括航天电子（600879）、中国卫星（600118）、航天动力（600343）等。

比特币总市值盘中突破5000亿美元、全球央行数字货币竞速
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12月27日，比特币夜间持续上涨，一度逼近27000美元/枚，续刷历史新高，现报26593美元/枚，24小时内涨幅超8%。比特币总市值盘中突破5000亿美元，再创历史新高。过去两周，币价涨幅近30%；整体上看，比特币已经较今年3月的年内低点翻了5倍以上。
另外，土耳其央行行长当地时间周五向国会议员表示，土耳其将在2021年下半年开始试行以前未公开的数字货币。回顾2020年，各国央行竞速数字货币研发与测试。新冠疫情使得无现金支付趋势加快，全球都在加速研发央行数字货币。国际清算银行发布的调查数据显示，全球66家央行当中，80%的央行表示正在研究数字货币技术，去年这一比例为70%；此外，约20%的央行表示很可能在未来六年内发行数字货币，由此可以看出，各国都在推进央行数字货币。
比特币价格大幅上涨，带动数字货币概念关注度升温，相关板块前期调整幅度较大，叠加国内数字人民币持续推行，可关注：
海联金汇（002537）2019年9月25日公司互动平台回复公司曾参与并完成中国支付清算协会数字货币研究小组的相关课题；
御银股份（002177）成立了数字货币研究中心，进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究。

产业观察
汽车零部件出口火爆、行业龙头有望受关注
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据国家统计局数据显示，从今年9月份开始，汽车零部件出口金额连续三个月创出新高，11月份汽车零部件出口金额59.6亿美元，环比增长7.8%，同比大增41.9%。浙江金华某轮毂股份有限公司董事长葛炳灶接受媒体采访时表示，下半年开始，出口订单增长比较快，三季度跟去年同期比，大概涨了50%，到四季度，我们同比增长100%左右；浙江台州一家生产汽车减震器的公司负责人表示，目前接到的订单已经排到了明年4月份。
汽车零部件出口需求暴涨，主要推动力有以下三个方面：1）海外疫情持续扩散，比如作为汽车制造强国的日本近期新增确诊人数创新高。受疫情影响，企业生产受阻，部分订单将向中国转移；2）全球汽车消费市场回暖，尤其是新能源汽车市场表现火爆，带动零部件市场需求回升；3）汽车售后市场快速发展。车保有量增加会拉动汽车零部件需求，同时车使用的年限越长，汽车零部件更换频率也会越快。综合来看，短期汽车零部件出口增速有望维持高位，相关企业有望受益，建议关注均胜电子（600699）、华域汽车（600741）等。

供应有减少预期、萤石年底行情或可期待
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进入12月份后，低位运行近半年的萤石市场开始探涨。据行业监测数据显示，目前萤石市场均价为2702.2元/吨，较11月下旬价格低点上涨85.5元，涨幅为3.3%。萤石粉重心也在上移，由于天气持续降温以及环保影响，采选企业整体开工不及去年，场内货源供应不多，且受益于下游产品价格连续走高带动，萤石粉企业跟涨情绪较为积极，华东地区湿粉价格2450-2550元/吨。分析人士表示，供给端受限，需求端逐步回暖的情况下，可以预见 2021年萤石和氢氟酸供应仍将紧张。
由于天气降温，国内萤石企业整体开工率在38%左右，与去年同期相比有所下滑。受环保、安监及生态红线划定、绿色矿山建设要求等影响，部分矿山、选矿厂停产或者减产。河南信阳尖山、桐柏、毛集、邢集、明港一带矿山选厂众多，由于安全事故已经关停部分矿山，后续有待统一整改。内蒙古目前停产的矿场并不多，但随着天气转冷，预计将有更多企业停产，萤石市场供给量将继续减少。
综上预计，萤石供应有减少预期，而下游需求升温，加之目前萤石价格仍处低位，市场存在反弹需求，预计后市萤石价格有望继续走高。
金石资源（603505）萤石核心资源储量第一，奠定龙头地位；
包钢股份（600010）实现了对白云鄂博难选矿石中的萤石进行有效分选，获得高品位萤石精矿，对延伸公司产业链，提升公司盈利能力和发展氟化工产业具有重要意义。

休刊启事
根据国家有关2021年节假日休假的通知和沪深交易所休市安排，《中证投资参考》12月30日休刊。