光伏的逻辑思考

首先，光伏和新能源 车 一样，是能源革命的一个分支。区别在于，新能源 车是能源的应用产品，光伏属于基础能源。这个差距本身决定了光伏是一个估值小于新能源车，弹性小于新能源车的板块。

所以，我们投资光伏板块，自然要以弹性为优。
然后看看光伏的各分支：
隆基股份 ：硅片、组件；
通威股份 ：硅料、电池；
晶澳科技 ：组件；
福斯特 ：胶膜；
福莱特 ：玻璃；
阳关电源：储能、逆变器；
帝科股份 ：银浆；
爱康科技 ：新技术方向；
再来看光伏的投资逻辑，从弹性的可以分成以下几个角度：
（1）占有率要不断提升，说明有成长性；
（2）现在还是低估的；
（3）受益于新技术的发展；
第一条，排除隆基股份和福斯特；
第二条：排除爱康科技；
第三条：排除帝科股份；
还剩下了，通威股份、阳光电源 、晶澳科技、福莱特。
通威比较稳定，受益于大方向的发展，50%的增长；
阳光电源有个储能业务，这是个bug，100%增长；
晶澳科技一体化组件上下游，也是个bug，明年估值35x；
福莱特，玻璃紧缺导致涨价，明年疯狂扩产，明年估值35x；
优选阳光电源所在的逆变器+储能赛道，其次是晶澳科技这种一体化组件企业。
所以对应的弹性个股，也就选出来了，例如逆变器的锦浪科技 、一体化组件的东方日升