兴发集团600141:难得一见的中线好股票，安全边际已现！

今年很多产品价格都涨得不错。

兴发集团主营业务有机硅涨幅很大，草甘膦也涨了不少。因为兴发管理上的瑕疵，所以产品毛利率上相比较低。但也正因如此，目前的股价才得以如此便宜。我们需要辩证的去看待。


我查阅了公司董秘回复及券商研报：


国内精细磷化工及有机硅龙头企业。公司为国内磷化工龙头企业，在国内率先打造磷矿电一体产业链。磷矿资源方面，公司拥有采矿权的磷矿石储量4.61亿吨，产能超500万吨，电力方面，公司下属电站总装机容量达到17.85万千瓦，兴山区域电力自给率超50%，下游产品方面，公司黄磷产能超16万吨/年、精细磷酸盐产能约18万吨/年，是全国精细磷产品门类最全的企业之一。同时，公司还拥有草甘膦产能18万吨和磷铵产能60万吨。近几年，公司硅磷协同产业链也逐步完善，目前拥有有机硅单体产能32万吨/年，产能居行业前列。湿化学品方面，公司控股子公司兴福电子目前已建成3万吨/年电子级磷酸、1万吨/年电子级硫酸、3万吨/年电子级混配液产能。

积极布局电子化学品，在建品线丰富有望释放业绩。公司现有8万吨电子化学品产能（3万吨磷酸、1万吨硫酸、2万吨TMAH、2万吨混配），联营公司兴力电子3万吨/年电子级氢氟酸项目（一期1.5万吨产能）持续推进，年底有望投产；同时通过定增在兴福电子新建的6万吨/年芯片 用超高纯电子化学品项目、3万吨/年电子级磷酸技术改造项目已启动建设，公司在电子化学品领域持续加码布局。公司具备从资源端向下延伸的一体化优势，300万吨低品位胶磷矿选矿及深加工项目已于9月投产，公司打通湿法磷酸精制路线，新建的40万吨合成氨项目与40万吨磷铵项目，预计2020年底投产。


今天限售股解禁，最后的利空落地，低吸进场的时机已经成熟。

目前市值仅130亿，股价今年才涨了14%。对比那些动辄翻数倍的大白马、强周期股，兴发集团目前可谓严重滞涨，该来的从不会缺席。

我先干为敬，你，随意。