9.27复盘-四季度行情策略与分析

一、大盘指数
1、节前指数还有三个交易日，由于国庆假期效应，上周A股呈现净流出的现象，对于四季度的行情简单分析一下市场的大环境：
①、全球货币宽松大趋势，当下疫情冲击，加上疫情之后的经济复苏，全球央行依然会采取宽松的货币政策；
货币政策的制定者和大部分的央行现在已经意识到需要长期继续提供支持来确保经济软着陆，支持时间很有可能持续到2021年、2022年，甚至更久。而美国经济复苏比较滞后，需要提供大量的货币政策支持。
在这样的大环境之下，国内的货币政策也很难收紧，对于A股整体的货币政策市利好；
②资金量大蓄水池：股市和房市，整体房地产 住房不炒的政策之下，出了刚需和改善需求，整体房地产的投资已经很低，今年的基金今年以来我们新发型的基金规模超过2万亿，超过历史最高水平，这说明储蓄搬家的势能已经形成，而且这种势能会持续很长一段时间，股市未来会继续承接加他储蓄资金的蓄水池！
③经济面：
国内经济稳中向好，下半年继续发力，股市是经济的晴雨表，疫情过后，我们出台了一些列的政策，一方面加强经济的反弹力度，另一方面提高经济增长的质量，这两点咱们做的都很好，下半年到明年年底之前，我们经济反弹力度肯定是非常好的，这给市场提供有效的支撑。

二、对于节后行情来说，重点需要关注几个板块方向：
1、券商+互联网 金融
对比2015年和2007年的牛市行情，这波券商整体位置很低，也是我一直强调的，加上券商充足、混改的预期，整体券商板块的依然可以关注，互联网金融 具备高弹性，券商如果节后启动也会带动互联网金融板块的爆发，这两个方向依然继续看好；
2、泛科技：芯片 半导体 +消费电子+新能源 汽车
科技板块本轮调整时间比较久，从7中下旬开始，整体科技板块就没有出现趋势性行情，从调整幅度和成长空间看，目前整体科技板块已经调整到位，随着十月份的十四五规划炒作预期叠加三季报业绩增长的确定性，泛科技板块应该有比较好的修复机会。

3、防疫概念（医疗耗材、核酸检测）
今年秋冬季节疫情二次爆发的概率很高，目前欧洲已经出现二次爆发的苗头，咱们国内虽然不会出现大面积的爆发，但防疫措施会比较严格，所以全球对医疗耗材以及核酸检测的需求增加，另外，由于今年这类股票上半年业绩大幅增长，估值已经相对合理，若三季报业绩能够更加靓丽，这类股票炒作预期会更高。
四季度的风险点主要注意这么几点：
第一，美联储连续的刺激政策导致今年美股高歌猛进，目前美国位置比较高，很容易来一次快速的大幅调整，我们市场也必将受到影响，这是我对四季度行情最大的担忧。
第二，全球疫情若冬季真正二次大爆发，那么进出口以及外贸形势会对我们形成影响，汽车新能源 等产业将再次受到冲击。
第三，中M局势现在越来越让人担忧，随着M国对我们的挑衅力度不断加大，全球化受到严重挑战，这也是我们未来五年需要警惕的，不过相信咱们十四五规划里面已经有了提前准备。
温馨提示：
文中内容仅为股侠风清扬个人观点，所展示、提及到的思路策略、板块机会，仅供参考，不构成任何实际操作建议，股市有风险，投资需谨慎！