继续关注十四五新方向！

今天市场情绪略有回暖，板块方面，疫苗、医疗、光伏领涨。

昨晚研报君首提的健康中国概念，今天开始被较多的媒体接受，市场开始接棒讲健康中国的十四五题材性。

疫苗，最近持续反弹，逻辑有三：一是疫苗股的超跌反弹；二是欧洲第二波疫情的加持；三是国内疫苗进入最后冲刺阶段，领先于全球药企。

医疗股的逻辑，跟疫苗股类似。

光伏板块的逻辑，之前研报君讲过好多次，主要是十四五规划的预期。最近第三代半导体 概念的持续热点，也是基于这个预期。

一、重申十四五规划的炒作预期

之前研报君重点讲过，十四五规划是一个大题材，在十四五规划出来之前，市场会围绕十四五规划的各个分支进行炒作。

目前开始炒作的有第三代半导体、可再生能源 （风电、光伏）、军工、健康中国等。

从十四五的前奏来看，目前已确立国内大循环为主、国内国际双循环相互促进的发展战略布局。预计届时将对我国内需、科技、金融 等内循环作出系统性优化部署，尤其是自主可控科技供应链方面，将会集中政策资源进行瓶颈突破。

基于国家安全的考量，基于未来中国经济发展的自主性，集中优势兵力进行多点突围，将是十四五规划的重点。

1、对于十四五规划的关键词，可以概括如下：

科技革命、大国科技竞争、全球能源格局、区域经济、产业链国际分工、关键核心技术突破、全球经贸规则重构、全面深化经济体制改革、参与全球经济治理体系变革、公平的收入分配体系

2、回首以往历次五年规划的炒作路线，可以总结如下：

预期发酵的炒作——规划制定的炒作——颁布预期的炒作——规划落地的炒作。

二、国家制造业转型升级基金布局初显

之前研报君讲过国家制造业转型升级基金的布局，目前来看，该大基金已经陆续在A股市场出手，其布局初显。

1）该大基金的最新动作是大手笔参与徐工机械 大股东的混改。

2）在投资徐工之前，制造业大基金已经宣布拟投资华中数控 、埃斯顿 。

3）6月，大基金考察了宁波市重点制造业，先后调研了均胜电子 、同创强磁、海天精工 、中大力德 等企业。7月份，制造业大基金调研了北京怀柔科学城。

后续，可以关注大基金重点调研的对象，从战略意义上来说，国家制造业转型升级基金是对标国家集成电路产业投资基金。

三、特斯拉电池的高镍概念

1、在特斯拉电池日上，马斯克表示，他们将从“钴”车型转向“镍”车型，提高效率。

同时，马斯克表示，特斯拉高镍电池要到2022年才能实现大规模生产，目前特斯拉依旧要增加松下 、LG、宁德时代 的采购。

2、基于特斯拉电池的消息，今天镍概念股异动，鉴于特斯拉对行业的带头作用，高镍电池有可能成为行业的新趋势。

关注镍概念标的：

鹏欣资源 ：拥有澳洲上市公司CLeanTeQ16.17%的股份。CleanTeQ旗下Sunrise镍钴钪项目，是世界上最大钪矿项目及镍钴品位较高的镍钴矿床之一。

青岛中程 ：公司目前在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷，在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷，公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。

盛屯矿业 ：公司持有华玮镍业55%股权。华玮镍业持有友山镍业65%股权。友山镍业在印度尼西亚纬达贝工业园投建年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目。

兴业矿业 ：公司的主营业务为有色金属 及贵金属采选与冶炼，主要矿产品保有金属储量包括镍金属32.84万吨。

格林美 ：超细镍粉成为世界三大镍粉品牌之一。

宁波联合 ：子公司宁波联合集团 拥有镍矿进出口业务。

四、光刻胶、大硅片板块的利好

正如研报君在9月17日所说的，光刻胶有望带领大科技走出持续的反弹行情，今天盘中光刻胶板块继续异动反弹。

消息面上，主要是有政策利好。

1、9月23日，国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部联合印发《关于扩大战略性新兴产业 投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见》。

2、意见要求：

1）加大5G建设投资，加快5G商用发展步伐，将各级政府机关、企事业单位、公共机构优先向基站建设开放，研究推动将5G基站纳入商业楼宇、居民住宅建设规范。

2）加快基础材料、关键芯片 、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关，大力推动重点工程和重大项目建设，积极扩大合理有效投资。

3）聚焦新能源 装备制造问题，加快主轴承、IGBT、控制系统、高压直流海底电缆等核心技术部件研发。

4）加快突破风光水储互补、先进燃料电池、高效储能与海洋能发电等新能源电力技术瓶颈，建设智能电网、微电网、分布式能源、新型储能、制氢加氢设施、燃料电池系统等基础设施网络。提升先进燃煤发电、核能、非常规油气勘探开发等基础设施网络的数字化、智能化水平。

5）加快新材料产业强弱项。围绕保障大飞机、微电子制造、深海采矿等重点领域产业链供应链稳定，加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破。实施新材料创新发展行动计划，提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平，加快拓展石墨烯、纳米材料等在光电子、航空装备、新能源、生物医药 等领域的应用。

6）加快高端装备制造产业补短板。重点支持工业机器人 、建筑、医疗等特种机器人、高端仪器仪表、轨道交通装备、高档五轴数控机床、节能异步牵引电动机、高端医疗装备和制药装备、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶等高端装备生产，实施智能制造、智能建造试点示范。研发推广城市市政基础设施运维、农业生产专用传感器、智能装备、自动化系统和管理平台，建设一批创新中心和示范基地、试点县。鼓励龙头企业建设“互联网 +”协同制造示范工厂，建立高标准工业互联网平台。

3、关注光刻胶板块、国产芯片板块、大硅片板块等。

五、1元就能“打新”蚂蚁集团

1、9月22日，华夏、汇添富、鹏华、中欧、易方达五家基金公司的创新未来18个月封闭混合型基金正式获得批文。据蚂蚁集团公告，这些产品计划参与蚂蚁集团股票战略配售。

2、蚂蚁集团在招股说明书注册稿宣布，与上述5家基金公司签署了战略投资者认股协议，该系列5只产品将与此前成立的战略配售基金一同参与蚂蚁集团战略配售，均计划配10%蚂蚁新股，为单只股票允许的最高配比。

3、9月25日起，这5只基金将在支付宝上新发，最低1元起购，这意味着1元就参与“打新”蚂蚁集团，感兴趣的研粉可以自行关注。

六、限制交易

1、今日，深交所公布两份《限制交易决定书》，李连生在交易“豫金刚石 ”、“长方集团 ”股票的过程中，喻悌奇在交易“豫金刚石”中，严重影响了证券交易价格和交易量，深交所决定，从2020年9月23日起至2020年10月7日止对喻悌奇、李连生名下的证券账户采取限制交易措施。

2、这或将在一定程度打击市场短线炒作情绪，叠加节前效应，可以适当观望，控制仓位。

七、个股逻辑

1、豪悦护理

今天豪悦护理涨停顶一字，验证研报君之前预判的逻辑。

2、富满电子

9月23日，富满电子在互动平台表示，受上游晶圆供应紧缺影响，公司产品已经开始涨价，富满作为mosfet龙头之一企业积极引领行业，目前公司订单旺盛，产品多样。

3、谱尼测试 ，次新股

谱尼测试是一家综合性的第三方检验检测认证技术服务集团，主营检验、检测、计量、认证及相关技术服务，业务范围涵盖健康、环保、电子、安规、消费品质量鉴定、安全保障等。经过多年的发展与积累，公司已掌握众多领域成熟的检验检测技术，构建了专业的人才队伍和较为完善的研发体系，积极参与多项国家寄行业标准的起草制定工作，获得食品复检机构资质，并已获批博士后科研工作站分站。

公司及子公司获得授权专利250项、软件著作权110项，先后参与47项国家和行业标准的制定工作，公司具有食品复检资质，并可开展经CMA认定和CNAS认可的多项检验检测项目。

4、博晖创新

公司拟以现金2,400万元收购常州领航量子生物医疗科技有限公司50%股权，同时以2,500万元认购领航量子新增注册资本156.25万元，增资完成后公司将持有领航量子67.12%股权。

5、中公教育

公司是职业教育 培训行业的龙头，其优势如下：

1）渠道方面：县级市2876个和高校2663所，目前过千家门店仍有巨大提升空间。

2）产品服务方面：协议班是中公在过去3年领跑行业的核心战略，协议班从70%总流水占比提升到80%+占比，通过率提升也是利润率提升的关键。

3）人员方面：总数超过4万人、1.81万专职教师、2702人专职研发团队，连锁经营服务行业下，培训收入与人员人数正相关。