券商合并再掀行业波澜？

周五，旅游、军工、免税等板块领涨，午盘后，证券、保险等板块强力拉升，带动指数攻上3000点。

旅游、免税的逻辑，研报君近期都在讲，老调重弹，主要是国庆黄金周的火爆预期。

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一、国联证券 正谋划合并国金证券

1、据报道，国联证券正在筹划由公司向国金证券全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并国金证券，国联证券与国金证券于9月18日签署了合并的意向性协议。

另据透露，在此次合并前，国联证券还将受让长沙涌金（集团）有限公司所持有的 7.82%国金证券股份。

2、周五券商板块的上冲，或是基于此合并消息的提前博弈。

此次合并消息的传出，验证了研报纪之前一贯的观点，即券商行业目前处于行业集中度提升的阶段。

随着行业集中度的提升，行业竞争格局的变化，对于竞争规模不断提升的业内企业来说，是重大利好。

3、接下来关注此前有合并收购倾向的券商标的，比如第一创业 证券、国联证券、国金证券、中信证券 、中信建投 等。

二、王府井 内幕交易

1、2020年9月18日晚，证监会通报了吴某某等人涉嫌内幕交易王府井股票的情况。

2、王府井此次内幕交易被查，再次说明监管层对资本市场不法行为的低容忍度，也从侧面说明了资本市场违法行为的成本越来越高。

三、微信、Tik Tok禁令生效

1、9月18日，美国商务部在其官网发布消息称，根据特朗普总统于2020年8月6日签署的行政命令，美国商务部宣布，从9月20日开始禁止与移动应用程序(app)WeChat和TikTok有关的交易，以维护美国的国家安全。

2、从禁令实施内容来看，符合研报君之前的预判，只在美国境内禁止微信，这个对于微信的影响，几可忽略不计。

从这个禁令来看，苹果 供应链的危机解除。这段时间苹果供应链标的股价一直震荡，很大原因就是市场对于未来不确定性的预期。

四、科技股当前的位置

周五光刻胶板块继续反弹，龙头是奥普光电 。这正如研报君所讲的，资金开始回流科技板块，需继续关注光刻胶板块能否带领大科技板块持续反弹。

近期，天风证券 赵晓光发表了一个关于科技股的观点，研报君认为值得借鉴，今天跟大家分享：

部分芯片 龙头公司从高位已经跌了30%多了，短期趋势还存在不确定性，但是从中长期角度，它处于越来越安全的位置，到四季度也会开始关注明年的估值，芯片行业的利空会逐步转为利好。

五、美商AMD、英特尔 已获准继续向华为供应芯片

1、今日在德银技术大会上，美国处理器巨头AMD公司高级副总裁、数据中心暨嵌入式部门业务总经理Forrest Norrod透露，公司已经获得对华为供货许可证，预计不会因为美国“华为禁令”而对AMD业务产生重大影响。

2、AMD申请获批，说明特朗普政府承受不住美企的压力，开始放开美企对华为的供应。从某种程度上来说，压制华为，同时让华为为美企创造价值，符合特朗普政府的战术意图。

若此事属实，则华为手机业务有望迎来转机，值得继续关注事态发展。

六、央行数字货币具备落地条件

1、9月19日，中国人民银行 主管金融 杂志《中国金融》第17期发表文章《中国法定数字货币发展新机遇 》称，中国人民银行2014年就开始了对法定数字货币的研究，2017年1月中国人民银行数字货币研究所正式成立，截至2020年4月，已为数字货币及其相关内容提交22件、65件、43件专利申请，涵盖数字货币的发行、流通、应用的全流程，形成了完整的产业链，已完成技术储备，具备了落地条件。

2、正如研报君所说，央行数字货币目前处于最后的冲刺阶段，相信在不久的未来即将上线。

关注相关标的：聚龙股份 、广电运通 、海联金汇 、拉卡拉 、新大陆 、新国都 、长亮科技 、宇信科技 、神州信息 、科蓝软件 、高伟达 、四方精创 、先进数通 、卫士通 、飞天诚信 、数字认证 、格尔软件 、汇金科技 等

七、中国或成全球最快最大的新冠疫苗供应商

1、9月18日，在2020中关村 论坛全球科学与生命健康论坛上，国药集团中国生物技术股份有限公司董事长杨晓明表示，国药中生研发的新冠病毒灭活疫苗的临床试验已经覆盖4万多人，另外在35万人中开展紧急使用，疫苗安全性、有效性均良好，希望疫苗能够在年底前上市。

国药中生仅用两个多月，建设了新冠灭活疫苗生产车间，两个车间的实际产能预计可达3亿剂。国药中生还在扩大新冠灭活疫苗产能，力争年产6亿至8亿剂。

2、从目前来看，国药的新冠疫苗应该是全球进展最快、且最有希望第一个量产投入市场的。

从产能来看，6~8亿剂的产能只是第二阶段的，在充分满足国内市场的需要后，有望对外输出。目前国外的几家疫苗研发进度都略微落后于国药，或者其在测试中出现了问题，这都在一定程度上，陷入了落后劣势中。

如国药作为全球第一个投产疫苗的企业，且其产能能继续扩产，则有望吃下国外更多的市场，为其供应链带来不可忽视的受益。

3、关注康希诺、东富龙 、楚天科技 等。

八、个股逻辑

1、新希望

据报道，越秀集团和新希望集团作为辉山乳业 的潜在投资方，已经分别提交了重整计划方案。

2、新智认知

9月18日，新智认知公告，2020年9月18日，公司与博康共赢、博康控股、上海双创在上海签订了战略框架协议，约定共同发起成立上海新智人工智能 科创基金 。科创基金的投资方向是人工智能领域，主要依托新氦类脑芯片平台孵化的优质科技创业项目，优先投资类脑芯片相关产业。

3、宁德时代

9月19日，宁德时代与四川省人民政府在成都签署全面战略合作协议。宁德时代将在四川宜宾等地布局生产和研发基地，构建锂电全产业链体系。双方将积极推进“电动四川”工程，推进四川省能源 绿色化、清洁化、智能化，努力打造世界级锂电产业集群。双方还将在下一代电池、新能源 汽车、自动驾驶、先进储能、移动互联 能源管理等领域全面开展合作，共同建设新能源产业综合基地。

4、北京利尔

公司是国内最大的集材料设计、研发、配置、制造、配套、安装、施工、维护为一体的“全程在线服务”的钢铁工业用耐火材料整体承包供应商之一；也是国内规模最大、钢铁用耐火材料品种最为齐全的大型耐火材料生产供应商之一。

5、石基信息 ：国内最主要的酒店信息管理系统全面解决方案提供商之一。

6、起步股份

起步股份公告，2020年9月15日，公司收到公司控股股东香港起步的通知，香港起步与辛选投资于同日签署了《股份转让协议一》，拟将香港起步持有公司2359.80万股股份(占公司总股本的5.0000%)以协议转让方式转让给辛选投资；同时香港起步与张晓双于同日签署了《股份转让协议二》，香港起步同意依法将其持有的公司2359.80万股股份(占公司总股本5.0000%)以协议转让方式转让给张晓双。本次权益变动前，辛选投资及张晓双未持有公司股份，本次权益变动后，控股股东香港起步持股降至41.1988%，辛选投资及张晓双各持有5%股份。

辛选投资背后实控人为辛巴，辛巴为快手第一网红，旗下已组建成熟的网红团队，其影响力甚至超过李佳琦、薇娅，俨然是网红带货第一人。

7、厚普股份

公司主要产品智能加氢枪是为燃料电池汽车进行氢气加注的核心零部件设备;17年9月与武汉地质资源环境工业技术研究院合作推进氢燃料电池汽车的应用和推广项目。