聊一聊风控和仓位管理

这周市场有些惨烈，4个交易日创业板跌9.12%，上证指数 跌3.89%。指数这么跌，个股比指数更惨。创业板小低差，前两天笑嘻嘻，今天一天打回原形。前期涨幅大的科技成长（半导体 、5g、信创等板块），多数个股在构筑底部一级平台后，又遭遇多杀多向下探二级底部平台。比如闻泰科技 ，深南电路 ，中国软件 ，斯达半导 等，重仓这类板块的投资人，近期的回撤应该都挺大的。

  
逻辑上，你可能找到华为手机产业链又砍单40%，美威胁“拉黑”中芯国际 等利空消息。美对中国科技的封锁，在近期连续的动作下，超过之前的预期。这也是本周科技成长板块连续多杀多的重要原因。
  
大多数投资人，对逻辑的认识是不及时和不到位的，普通投资人、散户信息劣势，没有反应过来，股价就已经杀下去了。这时候就会很被动，进退两难。
  
如何避免这样，按规则和风控执行，可能是最后一道也是最重要的关键投资原则！
  
在逻辑和认知上，比较难快速适应市场，而按规则、风控执行和操作，是避免回撤扩大最重要的投资原则
  
要避免逻辑和认知上的缺陷，让自己越套越深。尤其是明看到破位，形成下跌趋势，还坚持逻辑和认知，这种是很愚蠢的。这往往会把风险暴露在不可控的情况下。回撤扩大，会造成进退更难的情况。恶性循环，任由市场宰割
  
而在市场已经破位，市场情绪比较差的时候。减下仓位，就不要轻易受市场诱多。尤其是经常会有左侧信号，忍不住介入，没有几个交易日很快又被套住了。耐心等到市场确认右侧信号，市场情绪恢复，再介入才有比较高的安全边际
  
市场不缺机会。市场好的时候安心赚钱。市场不好的时候，比的是少亏钱。亏得少，市场好的时候才能起来的快！
  
而往往回撤幅度较大的个股，一定有他的问题。这类套牢盘多，已经过一轮炒作后，这类再起来的可能性比较小。即使同一板块还能迎来刺激风口，龙头大概率也会换。
  

及时止损回撤较大的个股，等市场好的时候，专注做下一个阶段的市场主线和龙头，收益反弹也会比被深套的个股强。当然，如果长期成长性好，又是长线投资，这时候就没必要再选股，只需要在合适的时机，再买回来捂股丰登。
  
最后，分享几个适用的风控规则：

1.  账户分散配置，分行业分板块。50w以内账户配置3-5支个股最佳；100w以内账户配置4-8支个股最佳
2.  选股是第一大风控。精选基本面优质，具备高成长景气行业的的核心龙头，这类个股会淡化对风控的要求。风控做起来也会轻松很多
3.  个股回撤7%需要警惕了，回撤10%按规则止损
4.  账户整体回撤5%需要警惕和反思了，回撤7%考虑是否降至半仓，回撤10%必须要休息下了。调节下你的节奏，再战！
  
以上，是结合最近市场自己总结的风控思考，供船友们参考借鉴，是否对你们有所帮助。
  
市场方面，创业板已经破位，市场惊魂未定，短期有比较大反弹可能性很小。创业板小低差今天刚屠杀，还没结束。对市场情绪的冲击看下周是否能恢复。短期仍然控制仓位，等市场转好后，再入场捕猎，成功的概率更大一些！