工业互联网大会召开，毫米波产业加速

工业互联网大会召开，解决方案和运营服务成为重点。2020年8月29日，工业互联网大会线上召开。在加快我国智能制造步伐、缓解经济压力两方面作用下，工业互联网被寄予厚望。工业互联网连续三年写入《政府工作报告》，俨然成为新基 建重要组成部分，在加速工业技术创新、推动企业数字化转型、释放经济增长新动能等方面的作用日益凸显。疫情使政府和各行业对工业互联网有更深刻的认识，工业互联网领域的投资将加速推进，工业互联网平台的应用将逐渐扩大至各行业。《“5G+工业互联网”512工程推进方案》预示着工业互联网将与5G技术一起成为“新基建”的投资重点。在近期公布的81个示范项目中，“5G+工业互联网”集成项目超过10个，涵盖各个领域，加速中国制造业数字化转型。目前，主要是要持续推动工业互联网基础设施建设，培育一批系统解决方案供应商和运营服务企业。
毫米波产业加速，国内将积极推进。由于更加多样化的场景和极致性能挑战，5G网络需要高频段（毫米波）、低（6GHz以下）频段协同发展。截止2020年8月，目前全球已经有22家运营商部署了毫米波5G系统，包括美国、日本和韩国，此外有超过120家运营商正在积极投资毫米波。例如美国已经在24GHz与28GHz部署商业网络，也在推进26GHz、37GHz和39GHz的商业化准备工作，为毫米波的后续发展提供了充足的资源；日本采用27.4-29.5GHz，每个运营商分配400M；韩国运营商优先采用24.25-27.5GHz频段，并为每个运营商分配了800M的频率。目前，中国运营商也在积极推动5G毫米波的发展，例如中国联通 正在开展冬奥场景的毫米波试点验证，打造超大带宽，无线场馆，满足冬奥会的连接需求，包括为热点区域提供综合解决方案，解决类似于 4K/8K、高清转播等各种新业务需求。中国移动 认为毫米波会在2022年具备规模商用的能力。目前，毫米波器件在通信系统 中价值量极高，包括功率放大器、功率连接器、调制解调器、环形器等众多器件，目前整体国产化率较低。国内企业在连接器、功放、环形器等领域已有部分产品规模使用，有望随着国内通信基础设施建设进一步提升技术、工艺和材料水平。
催化剂：工业互联网产业扶持力度加大，毫米波出现重大技术突破
投资建议：工业物联网行业推荐星网锐捷 ，受益标的为宝信软件 、能科股份 、东土科技 等。毫米波产业推荐和而泰 、中兴通 讯，受益标的为盛路通信 、亚光科技 等。
风险提示：中美关系持续恶化，5G落地进程不及预期