财经早参--0803

★中芯国际 联手北京 530亿造芯片  关注6只相关股

据悉，中芯国际将与北京开发区管委会共同出资成立企业，发力半导体 集成电路项目。该项目首期计划的投资金额便高达76亿美元，折合人民币530亿元。为了使中芯国际的资金投入压力更小，北京开发区管委会还将寻求第三方投资者，完成项目49%的出资。据了解，该项目主要是生产28nm与以上工艺制程集成电路，在首期项目建成后其每月产能将达到10万片12英寸晶圆。如此一来，将填补我国芯片制造领域的空白。

点评：分析人士表示，除了上述公司，中芯国际的A股“小伙伴”包括鼎龙股份 、晶瑞股份 、江化微 、江丰电子、有研新材 、华特气体 、南大光电、至纯科技 等材料或设备厂商。在自主可控的潮流之下，适用于先进制程的高端光刻胶、离子注入机等国产设备和材料厂商也有望在未来打入中芯国际的供应链。

关注：002371北方华创、688981中芯国际、600584长电科技、688012中微公司、300346南大光电、300666江丰电子

★资管新规延后 券商资管受益  5大券商股迎机遇

周末，券商资管迎来重磅政策利好。7月31日，人民银行等部门决定延长《关于规范金融 机构资产管理业务的指导意见》过渡期至2021年底。人民银行有关负责人表示，稳妥处置银行理财投资的存量股票资产，避免以单纯卖出的方式进行整改。推进金融市场发展，提升新产品接续能力，引导资管行业为资本市场提供长期稳定资金支持。同时，证监会对《证券投资基金管理公司管理办法》进行修订，并更名为《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》。新规优化了公募牌照制度，提出适当放宽“一参一控”限制，允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构等。

点评：证监会发布的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》（征求意见稿）拟允许“一参一控一牌”，券商资管公募牌照申请有望放开，利好券商开展公募管理业务；同时在基金投顾资格放开背景下，券商资管获批公募牌照也可为财富管理条线提供特色化产品，为自身带来新增长点。当前券商基本面+政策+短期催化利好预期并存，投资逻辑明确。

关注：600030中信证券 、300059东方财富、601066中信建投、601688华泰证券、600109国金证券

★总定调强军战略 军工十四五来了 关注5股

总在主持学时强调，当前和今后一个时期是国防和军队现代化建设的关键时期，要统一思想、坚定信心、鼓足干劲、抓紧工作，奋力推进国防和军队现代化建设。目前军工板块整体处于相对低位，可以预见，下半年在“十四五”规划预期逐渐升温的背景下，军工板块有可能走出类似医药 、半导体等板块上半年走出的趋势性行情。

点评：东兴证券 指出，军工行业 未来的确定性较强。预计十四五期间我国军费开支增速将维持在6%-9%，装备费的占比在41%的基础上还将提高，军队现代化的实际执行速度有望超预期。

关注：600760中航沈飞、600685中船防务、300696爱乐达、600316洪都航空、002151北斗星通

★报道称字节跳动正考虑上市 关注5只相关股

有报道称，抖音、今日头条母公司字节跳动正考虑推动国内业务上市，上市地点或在香港或上海，公司相对倾向于香港。字节跳动还同时在研究将海外业务在欧洲或美国上市。字节跳动的海外业务包括TikTok。对此，字节跳动回应称，不予置评。

点评：北京字节跳动科技有限公司成立于2012年，旗下包括今日头条、抖音、火山小视频、西瓜视频等知名产品。目前公司的产品和服务已覆盖全球150个国家和地区、75个语种，曾在40多个国家和地区位居应用商店总榜前列。最新数据显示，字节跳动目前估值超过1000亿美元。

关注：002400省广集团、002103广博股份、300612宣亚国际、603598引力传媒、300364中文在线

流感疫苗批签发量将大增 关注4只疫苗股

秋冬季节，流感将如期而至。8月1日召开的2020季节性流感防控策略学术交流会上，北京协和医学院教授冯录召表示，我们需要提前关注新冠-流感病毒共同流行的问题。今年流感疫苗的批签发量预计同比翻番，达到5000万剂。但这仅能覆盖我国4%人口，人群整体接种率仍较低，需要对高危人群更优先接种。

点评：一旦发生新冠-流感共同流行，将给医生的诊疗工作带来很大困扰，也会使患者遭受更多的交叉感染风险。在尚无有效新冠疫苗的情况下，越来越多的专家开始呼吁，接种流感疫苗，能为易感人群提供普遍的免疫保护，有助于抵御疫情。

关注：300601康泰生物、002007华兰生物、300142沃森生物、300122智飞生物

财政部酝酿由国网发债 新能源 受捧 关注6股

据悉，财政部正在研究通过国网和国开行以发债方式解决可再生能源补贴拖欠问题的可能性，目前各方仍在协调。近年来，可再生能源补贴缺口持续扩大。通过市场化融资方式募集长期限、低成本资金，是解决目前可再生能源附加资金缺口、补贴拖欠的可行手段，此前也有过“铁道债”“汇金债”等先例。

点评：从补贴总量来说，2021年、2022年起陆上风电和海上风电国家补贴相继退出，光伏2021年也将不再有新增补贴项目。

通过市场化融资方式募集长期限、低成本资金，是解决目前可再生能源附加资金缺口、补贴拖欠的可行手段，此前也有过“铁道债”“汇金债”等先例。这一方式如果推行，拥有电站资产的光伏和风电运营企业，经营情况将显著改善。

关注：002202金风科技 、601016节能风电、002531天顺风能；000591太阳能、600438通威股份、601012隆基股份