低风险投资组合——云飞安心组合简介_链路财经

+关注

博主要求身份验证

登录用户ID：

在我们身边很多人有投资需求，但是自己没有时间打理投资。买银行理财或货币基金收益太低，买股票、股票基金或债券是个技术活儿，成千上万支不知道选哪个，而且风险也比较大。我接触过很多人，他们需要这样一种投资产品，收益低一点能接受，主要是买入后要省心，可以一直持有不用管，调仓次数要少，风险要尽可能小。已经有很多亲戚朋友问过我有没有这样的投资产品，所以我答应帮他们设计一个。
我认为这样的一些投资者，他们最关注的首先是风险，其次才是收益。而对于他们影响最大的风险指标，我认为是最大回撤幅度和最大回撤持续时间。一旦回撤幅度超过了投资者的心理预期，或者回撤持续时间过长，都可能会让他们放弃投资。
什么是回撤、最大回撤和最大回撤持续时间？
投资收益从一个高点到新高点之间的收益减少幅度就是回撤，所有回撤幅度的最大值就是最大回撤，最大回撤所经历的时间就是最大回撤持续时间。最大回撤及最大回撤持续时间反应的是对投资下行风险的控制能力。最大回撤越小最好，最大回撤持续时间越短越好，如果只赚不亏，收益天天创新高，最大回撤和最大回撤持续时间就是0。
针对这种低风险投资需求，我计划本投资组合力争把最大回撤幅度控制在3%左右，最大回撤持续时间控制在180天以内，力争让投资者在任意时间买入并持有半年以上都不会亏损，力争每年只需要调仓1-2次，并力争长期年化收益达到7%以上。根据投资组合的特点，我把组合取名为：“云飞安心组合”，希望能够让投资者买入后省心，安心持有，长期收益也不低。
针对以上投资目标，我计划设计一个量化大类资产配置组合，在组合中纳入低相关性的各种投资品种，包括债券、黄金、A股和美股。针对低风险的投资目标，投资组合以债券为主，其中纯债占比50%，一级债占比30%，A股占比10%，黄金和美股各占5%，定期平衡与偏离平衡相结合。
底层产品选择，首次建仓纯债选择的是博时信用债纯债债券A(050027)、银河领先债券(519669)和大摩双利增强债券A(000024)，一级债选择的是招商产业债券A(217022)，黄金选择是华安黄金易ETF联接A(000216)，A股选择的是中银中证100指数增强(163808)和易方达消费行业股票 (110022)（后期可能会换成消费类指数基金），美股选择的是广发纳斯达克 100指数A(270042)。

投资组合回测情况：
回测时间：
2014.1.1-2020.7.24。
回测结果：
总收益：76.62%
年化收益：9.06%
最大回撤率：3.23%，发生在2015-07-08股灾时
最大回撤持续时间：142天，从2015-05-26到2015-10-15，除去这次股灾，其它最大回撤持续时间只有83天。
调仓总次数：10次，平均每年不到2次
收益曲线：