明天周五百股跌停

好文笔！

泛化的自主可控“内循环”是未来政策导向和产业趋势主线。我们判断，  以内循环为主的新发展格局，是十四五期间中国经济发展最重要的政策  指引，也将成为资本市场映射的产业趋势。每一轮牛市都有其主线或者  “成长故事”，在新冠疫情进一步催化全球政经环境变化之后，我们认  为慢牛的主线更为清晰:泛化的自主可控“内循环”——涵盖科技、消  费医药、高端制造。
居民入市前期多急跌得到验证，但不并影响牛市进程。我们在  07.19《居  民入市期的大跌有何启示?》中提到的居民入市初期第一次急跌后短期  波动较大得到验证。中美摩擦和解禁压力触发本次急跌，但本质仍是牛  市中期积累一定涨幅后市场对估值和仓位的敏感度提升。居民入市初期  急跌并不会打断牛市的进程，历史经验该阶段第二次急跌后的一个月和  三个月市场均为正收益，A  股仍然是慢牛格局。
  前期低涨幅板块迎来交易机会，但最终配置仍将回归牛市主线。历史经  验来看，居民入市初期经历急跌之后的  1-3  个月内，前期强势行业常阶  段性走弱，在该阶段，前期相对涨幅低成为该阶段领涨行业的主要特征，  但同时，具备盈利优势的公司不会显著跑输。而无论  1-3  个月后行业轮  动是否再次切换，后期领涨的行业依然清晰地遵循着牛市的主线进行演  绎:比如  07  年的经济高增长&资产重估、09  年的“四万亿”，以及  15  年的“互联网+”&“一带一路”。
四维度寻找短期行业轮动的交易机会、挖掘长期配置主线的洼地。对应  至当前阶段，业绩修复弹性大、相对估值较低且前期相对涨幅有限的板  块有较好的交易机会。而其中符合“内循环”的方向则具备更为长期的  配置价值。结合中报预告、基金中报、前期涨跌幅和估值水位，一级行  业如汽车、机械、建材、零售、有色等;二级行业中如汽车整车、通用  机械、计算机设备、航运、金属制品等可能迎来较好的交易机会。而其  中符合内循环方向的主要有汽车、机械、零售等。
牛市中期，估值降维，布局“内循环”。居民资金入市初期多急跌但并  未破坏金融条件宽松对  A  股的核心支撑，冲击带来配置机会。短期市场  对估值和仓位敏感度提升，前期强势板块或阶段性乏力，建议继续“估  值降维”在牛市贝塔主线泛化自主可控中估值相对合理龙头企业，以及  疫情受损链条业绩修复顺周期中的阿尔法:(1)业绩修复弹性大、估值  相对较低的制造内循环(汽车、机械);(2)构建完善内需体系的消费  投资内循环(免税休闲服务、建材、重卡);(3)自主可控的科技内循环  (新能源)。主题投资关注国企改革(上海、深圳国资区域试验)。

@撞沉吉野 兄好，兄说的是哪个帖子？请兄提供下帖子链接，谢谢

@股天乐  为什么封我帖子  不能回贴

我为什么不能回贴了

冲高回落是常态  不要打板

今天建议冲高卖出的  今天暂时不追了  明后天还有机会低吸

公司是国内从事新型电子浆料正面银浆领域的领先企业。正面银浆是公司的核心产品，营收占比、毛利占比均超过90%。2016-2018年公司正面银浆销量增长超3倍，其中2018年销量约197吨，占国内正银出货量约23%；而2019年销量再同比增58%。目前公司已跻身于杜邦、贺利氏、三星SDI、硕禾等一线正面银浆供应商梯队，是国内正面银浆最主要供应商之一。

全球光伏产业持续发展，正面银浆市场前景广阔，目前国产正银供给相对较少，正银国产化正快速推进。全球光伏累计装机容量由2007年的9.8GW增长至2018年的496.8GW，年复合增长率达42.89%。2019年我国新增装机容量为30.1GW，占到全球新增容量的25.08%，累计装机规模已超过200GW，居于世界首位。正面银浆占太阳能电池片总成本约10%，在非硅成本中占比超30%，光伏行业提效降本，浆料国产化是降低成本的有效途径。正银国产化正快速推进,国产正银市占率从2016年初具供货能力到目前已达50%左右，预计将继续提升。

募资提升产能，提升盈利能力。公司募集资金总额为4.6亿元，用于投资年产500吨正面银浆搬迁及产能扩建项目、研发中心建设项目和补充流动资金。其中新增年产能255.20吨，有利于公司进一步提高市场占有率及品牌影响力，另一方面也有利于提升规模效应，提高公司在产业链中的议价能力，降低采购成本，提高产品的利润率和盈利能力。

盈利预测与评级：考虑到募投项目投产第2年完全达产及一季度受到全球公共卫生事件的影响，预计公司2020-2022年归母净利分别为1.10、1.51、1.58亿元，EPS分别为1.10、1.51、1.58元。首次覆盖，给予公司“审慎增持”评级

内循环  大家有什么推荐的吗
我觉得接下来主要炒作这块
免税只是前菜  芯片比较难以短期落地  国产汽车  比如长城  关键材料的国产替代比如阿科力这样的  只有日本可以做的  我觉得有空间