当下逻辑

一种中期选股思路 
众所周期，科创板又进入漫长的整体低迷期，很多股票跌跌不休。但是，科创板上市两年多了，出现的主要行情有两种：1. 某种基本面向好，各路资金抱团，走缩量长趋势。（类似之前美迪西，石头科技这种）2. 间歇性的超跌反弹大行情。

市场分不清科创板新股的价值 不等于 科创板里没有有价值的公司。

基于此，思路就来了：去找那些， 科创板市值比较小的，走势上跌跌不休，跌的就像没人要一样，每日流动性很差，且近期十大流通股东，公募，机构占比很大的公司。比如石头科技
锦泓集团

培育钻石 885937
黄河旋风
力量钻石
中兵红箭
国机精工
沃尔德
豫园股份
*ST金刚
四方达

中科院院士周孝信：双碳目标下能源电力系统发展前景和关键技术

我们的战略目标就是实现双碳目标；我个人认为实施路径有两条，即落实两个构建：构建清洁低碳安全高效的能源体系和构建以新能源为主体的新型电力系统。这里的构建落实了，我们的目标就实现了。具体怎么落实实施路径？我提出了五点内容：一、大力开发利用可再生能源，发展核能、生物质能、地热能等非化石能源综合利用；二，积极推动煤电灵活性转型；第三，持续推进终端用能的电气化。第四，加强电力电子和储能等关键技术创新；第五，完善能源转型各项政策，坚持市场化改革方向。

2060年的主要的供应的电力来源是什么？是风电、太阳能、生物质能、水电以及核电，占比达99.5%。也就是说到2060年的时候，我们的化石能源发电基本上清零。这个能不能做到？我想应该做到，否则2060年碳中和怎么实现。

最关键技术是对能源电力系统的全局产生关键性的、决定性的影响。关键技术我总结了八点：1、高效低成本电网支持型新能源发电和综合利用技术；2、高可靠性低损耗率新型电力电子元器件装置和系统技术；3、新型综合电力系统规划运行和控制保护技术；4、清洁高效低成本氢能生产储运转化和应用技术；5、安全高效低成本寿命新型储能技术；6、数字化智能化和能源互联网技术；7、新型输电和超导综合输能技术；8、综合能源电力市场技术。

申万：站在造船新一轮周期起点上，全球造船业堪比波音空客
 造船业的新一轮上行周期（2021-2038年）已经启动。其研报分析称，预计2024年中国船舶合理估值为3320亿元，折现至2021年合理市值为2659亿元，相较于现在市值1174亿元有126%的上涨空间。
数据显示，年初至今，新造船价格已上涨30%。申万宏源根据复盘过去几轮周期得出，新造船价格一旦进入上行周期，造船价格高点是底部的2-2.5倍，而在原材料价格上涨的同时，造船行业的利润率将同步扩张。

造船是另一个逻辑，类似于机床，进入了更新替换的周期。比如说机床，工业母机，国产替代这些逻辑其实是一种比较虚的增量逻辑，真正支撑行业景气的，就是机床更换周期大概是十年，而机床上一次购买高潮是在10年前。造船这个也是类似的，到了旧船替换的周期了。——看懂龙头

华康与三元生物比较虽然没有赤藓糖醇，但三元生物1.5万吨赤藓糖醇的原料是葡萄糖，价格波动，受制于人。华康也开始自建3万吨赤藓糖醇，华康原料是玉米芯和木糖，而华康自己掌握粘胶半纤维素碱液回收提取木糖，能够把木糖成本降到极致，这个是利己利他（粘胶纤维公司）技术，这才是最厉害的成本竞争力，市场无敌。 作者：海人

这是R大的分析——美丽世界的孤兒
今天开盘直接打板买入新股$华康股份(SH 605077 )$ 。这也是我第一次开板就买入一只次新股，也是第一次打板买入一只次新股。

作为一只刚开板的次新股，筹码分布极其分散，筹码结构极不稳定，所以我是作好了买入后承受剧烈波动的准备。
简明扼要地说一下华康的逻辑：1、 代糖在社会经济发展到一定程度后，由于人们对健康的日益重视以及对生活品质的追求，会成为代替传统白糖的消费升级的必然选择。全球食糖工业市场规模预计到2027年将达到456亿美元的规模，代糖对食糖在饮料，食品，餐饮中具有广阔的替代市场。比如我们熟悉的元气森林的崛起，各种无糖口香糖和低卡食品的推广，都是受益于此。
2、代糖分为人工合成代糖（三氯蔗糖和安赛蜜，属于化工品，龙头企业 $金禾实业(SZ 002597 )$ ）和天然功能糖醇（木糖醇，山梨糖醇，赤藓糖醇等，原料为天然植物，龙头企业华康股份）。从长期来看，天然功能糖醇比人工合成代糖更安全，更环保，更健康，应用面和需求量更大更广阔的。
3、华康股份在功能糖醇领域目前位于国内第一，世界第二。现有产能木糖醇3万吨；山梨糖醇2万吨；果葡糖浆10万吨；麦牙糖醇若干。满产满销，供不应求。
4、华康股份在建及规划产能：木糖醇：3万吨，山梨糖醇：13万吨，赤藓糖醇：3万吨，粘胶纤维压榨液综合利用投资3.7亿，如此积极地扩产说明下游需求暴增，与 $隆基股份(SH 601012 )$ 看到光伏的爆发需求而不断地建设新产能异曲同工。
5、华康的功能糖醇毛利在27%-39%左右，高于同行，自建原料木糖2万吨已陆续达产，将增厚木糖醇毛利10%+。
6、华康的ROE稳定在31%-48%之间，未来3年营收和净利润复合增长率也将稳定达到35%+，在食品消费行业中可属翘楚。
7、目前市值139亿，对应2023年可见的约10亿元+净利润，PE仅为13倍。

8月18日晚间发布半年度业绩报告称，2021年上半年营业收入约7.31亿元，同比增加3.4%；归属于上市公司股东的净利润盈利约1.16亿元，同比减少37.63%；基本每股收益盈利1.01元。 

2020年年报显示，华康股份的主营业务为晶体糖醇产品、液体糖和醇及其他产品、其他业务，占营收比例分别为：79.64%、19.86%、0.5%。

山梨糖醇已经投产，明年5月赤藓糖醇投产。中报看了，营收略有增加，利润下滑幅度收缩，三季度山梨糖醇增厚营收和利润。  ——吾乃谦谦君子

002511 中顺洁柔 五月的纸
600963 岳阳林纸
000488 晨鸣纸业
605007 五洲特纸
600567 山鹰国际
003006 百亚股份

300896 爱美克 六月医美
688363 华熙生物
600223 鲁商发展
000963 华东医药
000516 国际医学
000615 奥园美谷
000919 金陵药业
002612 朗姿股份
000718 苏宁环球
300957 贝坦尼 000650 仁和药业