新冠检测量爆增，寻找第二只“道恩股份”

4月22 日，*应对新冠肺炎疫情工作领导小组组长主持召开领导小组会议，会议指出，做好常态化防控要提升检测能力，大规模开展核酸和抗体检测。我们认为国内将继续加强新冠病毒检测，包括住院病人、门急诊常规化、复学人群检测。我们考虑了保守、中性、乐观的情况，中性预估中国新冠病毒核酸检测市场空间为 52 亿。


海外疫情仍处于紧张期，对于试剂盒的需求较大，各国对于新冠疫情的重视程度不同，检测率（检测人群/总人口）也有较大差异，分别为 0.1-2.5%之间。除去中国人口，海外人口约为 63 亿人，我们根据检测率的假设给予保守、中性、乐观判断。根据中性预估，海外约有1.3 亿人需要进行新冠病毒检测，对应核酸检测市场空间为 126 亿，抗体检测市场空间为 25 亿。

五一期间黑龙江也集体招标核酸检测，国内第3省，福建省的新冠病毒试剂集中也已经于5月2日开启，相信后续各省都会陆续进行病毒试剂集中招标工作。

从达安基因 的一季度报可以看出，核酸检测的业绩增长有多大，我们来看下面的数据：

zzj会议明确指出加大监测力度，保证复工复产。尽早进行病毒检测，不仅可以使感染者获得及时治疗，降低死亡风险，还能有效控制传染源，隔离切断传播途径成为了控制疫情的最有效的方法。


五一期间：国务院发文：全国各级医疗机构将加强新冠病毒核酸检测能力医疗机构要压实发热门诊的“前哨”责任，对新收入院的患者进行单间收治，实施非必要不陪护、不探视，三级医院及县医院要迅速达到新冠病毒核酸检测条件……5月1日，国务院应对新冠肺炎联防联控机制综合组印发《关于落实常态化疫情防控要求进一步加强医疗机构感染防控工作的通知》，其中明确提出，要进一步强化医疗机构感染防控的各项措施，最大限度降低院内感染发生风险，巩固来之不易的防控成果。

强化新冠病毒核酸检测。各地应当加强医疗机构实验室建设，对所有三级医院以及县医院开展建设，使其迅速达到新冠病毒核酸检测条件；对其他二级以上医院也应当同时加强建设，使其逐步达到新冠病毒核酸检测条件，根据疫情防控形势需要随时能够开展核酸检测工作。医疗机构要对发热门诊患者、门急诊中高度怀疑感染新冠病毒患者、入院患者、陪护人员以及医疗机构工作人员等，按照“应检尽检、愿检尽检”的原则，开展新冠病毒核酸检测，及时发现院内感染的风险。

其实在之前试剂的产量也一直没有充分跟上，是有原因的，需求的突然增加，往往会出现卡脖子的部件，引发产能的瓶颈。试剂检测也纯在同样的情况。

1、NC膜（硝酸纤维素膜）
试剂的组成中，有药用体外快速测试吸液纤维耗材，NC膜。硝酸纤维素膜（nitrocellulose filter membrane，简称NC膜），在胶体金试纸中用做C/T线的承载体，同时也是免疫反应的发生处。NC膜是生物学试验中最重要的耗材之一。NC膜对于诊断层析试纸条的性能表现非常重要，是形成免疫复合物的固相支撑介质，用户直接在膜上判读结果。
硝酸纤维素膜的优势: 能够制作大孔径的膜（8um以上），使免疫反应时间控制在合理的范围内。蛋白吸附能力强。在不影响蛋白吸附能力的前提下能够被水润湿其实在之前试剂的产量也一直没有充分跟上，是有原因的，需求的突然增加，往往会出现卡脖子的部件，引发产能的瓶颈。试剂检测也纯在同样的情况。

1、NC膜（硝酸纤维素膜）
试剂的组成中，有药用体外快速测试吸液纤维耗材，NC膜。硝酸纤维素膜（nitrocellulose filter membrane，简称NC膜），在胶体金试纸中用做C/T线的承载体，同时也是免疫反应的发生处。NC膜是生物学试验中最重要的耗材之一。NC膜对于诊断层析试纸条的性能表现非常重要，是形成免疫复合物的固相支撑介质，用户直接在膜上判读结果。
硝酸纤维素膜的优势: 能够制作大孔径的膜（8um以上），使免疫反应时间控制在合理的范围内。蛋白吸附能力强。在不影响蛋白吸附能力的前提下能够被水润湿

2、NC膜空前紧张
上游膜材提供商、中游试剂盒的生产商、贸易商、倒货商，都在经历了一轮空前的硝酸纤维素膜，膜慌。
3月中，据说，某著名NC膜生产企业一个团队包括销售、市场、技术、客服、物流、工厂，因协调货源，持续数天的深夜都在接受咨询和电话。此时，人脉显得如此重要。
蜂拥而至的新冠抗体快诊试剂盒订单导致了核心原材料NC膜的资源挤兑，其表现之一就是“膜荒”，全球产能和供应链受限、海关受阻等问题，同时也加剧了“膜慌”。有货/囤货、加价、不开票、不包邮。
一卷100米的NC膜终端零售价从近2000+RMB被哄抬到了6000+RMB，最高被炒到10000RMB。有采购说，胶体金快诊市场，疯了。
无论是将仓库内过期的NC膜，还是将质量低劣的NC膜用于生产新冠抗体快诊检测试剂盒，准确率如何不从得知（有试剂盒本身质量问题、也有操作取样问题），NC膜的有效期一般是一年，所以其库存很少。
错过国内市场黄金机会的企业，必然不会错失第二次机会。根据国内新冠疫情走向预测，国际对新冠抗体快诊试剂盒的订单约在近1个月内大量砸过来，没有NC膜，即生产不了试剂盒，交不了货。机遇转瞬即逝，时间就是金钱，速度快，就能抢占市场。“膜慌”是必然之势。

3、生产厂家
上市公司生产NC的标的很少，目前搜索了一遍仅有1家：
北化股份(SZ002246)：
产能全球第一，6万吨/年，垄断50%以上市场，唯一抗衡国际硝化棉巨头。
北化还生产口罩，防护服等防疫物资，并具有CE认证，FDA申请中。2月17日互动回答：旗下的新华化工防护服订单量大幅增加，公司一直处于超负荷生产状态。

我国已经成为世界第二大涂料生产国，但人均涂料消费量只达发达国家的12%左右；虽然油墨行业近5年来的复合增长率超过了10%，国内印刷制品人均消费达到了10欧元以上，但与欧美国家人均400-500欧元相差仍甚远，下游行业的快速增长保证了硝化棉行业的增长。

002246北化股份是中国兵器工业集团公司旗下唯一的一家特种化学品上市公司,公司的硝化棉产销规模连续多年居世界第一,能够提供各种从特高秒到特低秒三大类70多种产品型号硝化棉制品,为国际比赛用乒乓球提供硝化棉原材料。硝化棉板块:公司自2004年以来产销量持续稳居全球第一,硝化棉产能约6万吨/年。公司提供的产品牌号最为齐全,可以供应不同粘度、不同润湿剂产品的硝化棉。公司“SNC”、“NICELO(莱斯珞)”等品牌的硝化棉产品畅销世界50多个国家和地区,拥有完善的营销网络,可以按照客户需求提供不同牌号、润湿剂、产品形态和产品防护的定制产品,同时含能棉细断度、硝化棉溶液、硝基漆片粘度范围等都能按照客户需求进行定制生产,公司的硝化棉产品国内市场占有率53%、国际市场占有率25%,国内产销规模第一,国际市场位居前列。

低调的北化，终于扛不住投资的追问，公布实锤NC膜，现在市场唯一
1、新冠检测试剂，已经进入集采，价格走低，大规模检测就在路上。意味着51后面，社会秩序进行慢慢正常化，整个疫情模式会转到类似美国的检测为主，只有大量的检测，然后才能迅速恢复社会常态。



2、试剂量将再度真正爆发，从爆价转入爆量。从达安基因的一季报可以看出，试剂的量非常大，接下去更大。
而且各个人口密集的地方，都要进行核酸检测，比如学校将全面检测：这么多学生+家庭+教职工。事业单位全面检测：湖北所有事业单位人员都需要进行检测，接下去全国也是一样。

3、北化实锤NC膜
从互动显示，北化对NC具有定价权，并且价格已经从2000上涨到10000，价格上涨了5倍之多，随行就市。

今年以来新冠从口罩的炒作，到呼吸机再到中药治疗，到目前的检测，可以看到涨幅最高的几个标地，002838道恩股份，600527江南高纤，他们都有一个共同点，就是一个行业内的原材料，那做为核酸检测试剂盒原材料NC膜务必要引起重视，市场上唯一全国乃至全球最大生产厂家002246北化股份是生产NC膜的原材料务必要重视。