有奖征稿：今天就开始潜伏军工股怎么样？

昨天开始，外围暴涨，大A也深V企稳，虽然对外围来说，不能确定这就是阶段大底，但是主跌浪已经结束，外围对A股的影响会越来越小，可以这么说，近期基本就是A股阶段性底部区域了。

指数级别的风险基本可以排除了，那么近期什么行业或者题材可能会走好呢？

芯片？主升浪已经结束了，整体很难有大的行情了

5g？断断续续炒了好久了，现在都到兑现的时候，没有什么预期差了

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我认为：焊牢疫情底后，军工行业股可能最具短线投机机会。

逻辑是什么？是要说点逻辑，不说逻辑就乱吹，焊工证都可能要被收走的。

逻辑1：目前我国正处于装备换代的集中时期，军改之后，全行业在2019年和2020年开始释放业绩。根据陆续披露的军工板块业绩快报，2019年营业收入实现同比上升的公司占比为71.43%，实现归母净利润同比增长的公司占比为66.67%，结合近年军费开支稳定增长、军改红利持续释放、国产替代化需求旺盛等因素影响，军工行业基本面支撑较强。

目前正处于年报披露和一季报预披露的关键期，潜伏正当时。

业绩增长，这逻辑硬不硬，你就说硬不硬。


逻辑2：军费预算。军费预算的增长直接影响军工的长期逻辑，每年两大会议会期间都是讨论军费的时间窗口，也成为历年来军工炒作的最佳时间窗口。



如上图所示，每年这个时间都会拉升一波，图中提示为两大会议的开始时间。

至于为什么会这样，我也不知道，我只知道每年这个时期来潜伏，都是能赚钱的。

2019年 两次会议的两周前买入军工指数，到会议时间卖出，指数增幅为16.74%（同期上证指数增幅为11.62%），会议开始时买入，两周后卖出，军工指数增幅为6.31%（同期上证指数增幅为-0.11%）。如果你会议开始两周前潜伏进去，买军工指数，1个月后卖出，你将跑赢同期上证指数11.54%。

2018年两次会议的两周前买入军工指数，到会议开始时卖出，指数增幅为14.28%（同期上证指数增幅为3.98%），会议开始时买入，两周后卖出，军工指数增幅为2.11%(同期上证指数增幅为0.47%)。如果你会议开始两周前潜伏进去，买军工指数，1个月后卖出，你将跑赢同期上证指数11.94%。

2017年两次会议的两周前买入军工指数，到会议开始时卖出，指数增幅为2.32%（同期上证指数增幅为0.01%），会议开始时买入，两周后卖出，军工指数增幅为1.79%(同期上证指数增幅为1.21%)。如果你会议开始两周前潜伏进去，买军工指数，1个月后卖出，你将跑赢同期上证指数2.89%。

当然我为了方便，只截取了会议开始日的前两周和后两周的数据，如果你是个有心人，自己回测的话，收益最大的是会议前两周买入，会议开始日后一周卖出。


逻辑3：不受疫情影响虽然中国的疫情已经基本控制住了，但是外围还在愈演愈烈。这将影响很多行业。包括前一段时间很火热的消费电子等都会受到影响的。但是军工行业是为数不多的不受疫情的影响的。

首先是工期没有影响，2月10日以来军工行业上市公司陆续复工，相比正常开工时间仅少3-5个工作日，对于全年生产计划影响有限。

其次是需求不会有影响，在中美战略博弈还将长期持续的预期下，军工行业里对进口依赖的领域，如军工电子、新材料、航空发动机等科技短板将加速国产替代化研发，需求将持续高企，核心厂商预计能够现快速增长。


逻辑4：外围波动逻辑。这个具体就不多说了，至于为什么？你品，你细品。


逻辑5：军工带动技术创新。未来中国发展的大方向一定是技术创新，因为只有高新尖的技术才能产生世界竞争力，而根据世界过去两百年的发展经验，很多高尖技术都来源军工行业，先军工，后民用，成为科技创新的一般路径。所以要发展高新尖的科学技术，军工创新是一个重要的组成部分。当然这个逻辑对我们为期一个月的短线投机没有什么大用处，但是看长做短，也没问题。

受疫情的影响，港资不断净流出，而港资介入较深的军工板块市值较上一周大幅下降14.07%，这也算砸出了一个黄金坑，如今外围企稳，军工上涨预期强烈，在这里诚邀桃县的各位老师一起来填坑。

那怎么潜伏？

买军工指数ETF是一个不错的选择。

当然，巴菲特先生说过：桃县的老师，肯定不会做买指数这么“low”的事情。

那就精选个股吧，大的方向是航空、航天、航海和军工电子。具体的票我就不说了，以免有吹票的嫌疑。