年初以来,疫情类个股口罩、医药、测温仪、消毒产品等疫情类个股大涨,细分板块中口罩受关注程度最大,龙头
道恩股份 涨幅接近4倍。国内举国之力抗疫已经基本控制住了,国外目前看仍然在扩散过程中,口罩关注度仍然很高。就口罩而言,炒作时间已经不短了,整个产业链被挖了一个遍,目前市场基本共识是口罩熔喷布短缺,涨价幅度最快,产能跟不上。熔喷布设备好的或者关键部件需要进口,产能落地周期需要半年时间,新增产能短期上不来,中短期供需矛盾难以缓解。从这一点上看,口罩板块逻辑最硬的就是熔喷布分支。道恩股份代表的熔喷料分支近期表现抢眼,但熔喷料产能近期上的很快,而且还有
中石化 、神马集团等大型企业加入,估计很快供需矛盾即可缓解。市场在爆发期选择爆炒道恩股份没毛病,一是确实是产业链里的重要环节,且有产能;二是近期公告进入熔喷料行业的公司很多,板块效应强;三是股性激活,成为整个抗疫板块总龙头。如果仅仅是短期预期就是情绪炒作就完事儿了,目前看,在国内疫情控制住以后,很可能出现国内开足马力支援全世界抗疫的局面,整个抗疫板块还有的做,但板块要走的远,情绪过后就需要逻辑来支撑。目前看核心受益的分支就是熔喷布,A股上市公司中现在具有熔喷布产能的很少,其产能和业绩弹性详见下表:
说明:1、各公司产能都是互动易以及公告数据,部分公司产能不透明,但说了对应的口罩产能,因此为推算数据,不一定准确;2、
延江股份 公告三条线8-10吨产能,目前6吨产能,有一条线在做医用熔喷布测试;3、股本和市值弹性系数均以弹性最小的公司为1,其他公司与其对比;4、本表测算的单价和年化数据基于熔喷布紧缺持续时间较长的预期,不排除后期价格下跌甚至快速下跌。
目前A股上市公司中具备熔喷布产能的大概就是表中的几家,
搜于特 准备投资熔喷布,
新野纺织 准备投资熔喷布的替代产品,但产能落地还有一定时间,所以未将上述两公司列入。
本表只是为了分析熔喷布对各公司业绩的影响,但问题是产能数据的不透明。再次强调本表数据仅是个人搜集整理,不一定准确。欢迎股友就数据进行探讨,喷子远离。