ETF基金的选择

上一篇聊了什么是ETF基金，买卖ETF基金的好处。今天一起交流下如何选择ETF基金。价值投资大师--巴菲特大神说过，对大众来说最好的投资就是指数型基金。但如何选择确定的ETF基金，这个可能跟大家不同的选择标准和风险厌恶有关，所以没有统一的方法。我在这里就班门弄斧一下，根据自己这几年的思路和逻辑，聊一下我个人对ETF基金的选择。

首先我会根据自己对这个社会的整体理解，粗选出相关的ETF基金板块。比方我认为中国未来一段时间会是老龄化社会，那么对医药的需求就很大，所以我会选择医药板块的ETF基金。再一个比方我对未来一、二十年的中国国运很看好，那么我就可以选择大盘指数型基金，比方ETF50、ETF180等等。


第二步，选择好相应的行业或大盘等指数型基金板块后，将所有的etf基金罗列出来，根据成立日期，跟随指数情况、市场规模、流动性（尤其是流动性，流动性不足，当我们定投很多年后，卖出的时候，可能就会调低好几个百分比才能成交）等精选出该板块的3-5只ETF基金。

最后，再根据这3-5只基金的市场走势，基金公司，基金规模，所跟踪指数的编制原则、指数走势、交易热度，流动性等精选出自己所要投资的基金，当然也可以把第二步选择出的基金都投资，那么就不需要第三步。

下面我用我选择医药基金 的例子做一个说明。我从流动性（选择市值规模超过5亿或者5亿左右的）、市场热度比较好、指数编制规则合理、跟踪指数偏离度（如果基金走势跟指数偏离过大，说明基金没有完成跟踪指数，有一定的基金经理主动行为，那就需要剔除）等方面选择了如下四只ETF基金：

[table0]

经过比对，四只基金跟踪指数偏离较小。进一步分析发现512010和512290前十占比较大，整体风格偏激进。512010主要是个股占比未限制，并且总个股较少；512290是因为指数编制倾向于生物制药，选择的医药板块里面偏激进的板块导致前十占比较大，但是个股占比设置来讲偏稳健。159929和159938前十占比适中，并且个股数量较多，整体风格偏稳健。

因为四只基金成立时间不统一，我暂时以2015年开始，根据etf年线开盘收盘价进行统计涨跌幅度，并统计沪深300相应年限涨跌幅度与之对比，统计如下



根据上面的分析，我初步定在512010和159938两只之间。一只偏稳健，一只偏激进。最后选择了512010，主要考虑的是医药后面会恒者恒强， 指数编制又没有个股权重限制，盘子中等，市场热度较高，流动性也好。

上面就是我对ETF基金选择的一点体会，希望有同道中人一起交流。