为什么近一段加大银行股的仓位?

一是足够便宜, 无论PB, 还是PE, 还是相对股价和分红的ROE水平. 但便宜不是理由, 还需要个体基本面的配合, 这是需要高度注意的.
二是部分银行的确定性强, 特别是具有高额蓄水池的银行. 拨备消化了所有逾期还有多的银行, 即将执行财政部的拨备300%新政的空间不小, 有几家银行仅仅这一块就可释放一次性15%左右的利润增长空间, 当然, 不一定是一次性体现在帐上. 同时可持续性释放未来的经营性利润.
三是在低估的基础上, 马上要到新的一年了, ROE会自动地推动净资股进而推动股价的上涨.
四是个别少数银行已有趋势性变好的迹象.
五是市场的偏见和悲观预期已到非常接近极点的位置,不仅有预期差，而且有认知差.
六是注意事项是部分银行的报表类似于黑箱, 不良和逾期有可能被人为修饰, 假帐风险是最大的风险.