明志静心

中国股市的钱到底都被谁赚走了？

据统计，从2017年高点至2018年年末A股市值已经蒸发了近24万亿。哀叹不已的股民不禁疑问，我们的真金白银究竟都去了哪？

蒸发数额惊人：24万亿！

24万亿意味着什么？24万亿比我国2015年全年的GDP还多；相当于建18条京沪高速铁路；相当于近344个巴菲特资产的总和，这么一笔巨大的财富却在无形中灰飞烟灭。

仅几万亿的实际资金投入

有一个颠扑不破的科学真理：能量守恒，物质不灭。也就是说，没有什么东西会平白无故的消失不见，物质是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中国股市虽说号称蒸发了24万亿人民币，但实质上只有几万亿的实际投入资金而已。就是这几万亿资金炒高了整体的A股市值。

长城证券 首席分析师认为，股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有2/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。“事实上，股市是流通者的4万亿撬动着13万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。”

举一个简单的例子来说，你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩，身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人用了100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元。其实就是一场纸上富贵，并没有真实金钱的损失。

可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10%的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”。

为何多数散户资金“蒸发”快？

据统计，目前的A股市场中，持股市值100万元以下的中小投资者占到总数的99.4％，占总市值的50％，业界把这些人统称为“散户”。作为普通投资者，不可能像财政和券商那样旱涝保收，不可能拥有“大小非”的低成本优势，更没有本事从股市里“融资”，因此，要想在股市里成功，低位买入，高位逃顶是散户赚钱的不二法门。

但自我国股市创立以来，媒体报道过从几万元炒到上亿资产的幸运投资高手，然而，这只能以数百万分一来计，出现的概率不比买彩票高多少。更多的情况是，大量股民炒股初期赚了点小钱，最后又全部赔了进去，而且，还亏掉了老本。散户为什么老是成为最后的买单者，而不能成为永远的赢家？答案是，散户终究只是散户，这是“宿命”。

一方面，散户恐惧下跌，而且本金有限。因而在市场真正跌至谷底的时候，要么被吓傻了，不敢进场，要么是因为手里已经没钱，想“抄底”也是心有余而力不足。因此，散户很难买在低位。

再者，散户喜欢跟风、追高。当股市经过了一段时间的上涨，已经积累了不小的升幅之后，多数普通投资者才开始关心股市，这时进场的话，已没有太大的成本优势可言。随着股市进入主升段，“赚快钱”的独特魅力开始吸引越来越多的股民投身股市，疯狂炒作那些具有标志性意义的热门股，出于“再赚一点就走”的贪欲考虑，高位进场的多数人不再愿意离场。由于舍不得离场，散户最终的下场只能是在随后的熊市中越陷越深，逢低“补仓”，直至打光最后一颗子弹。

其实，散户炒股最主要的东西在四个层面，大家一定不要盲从于五花八门的东西，而是要从本质上去认识炒股。

第一层面是思维认识；

第二层面是技术技巧；

第三层面是市场经验；

第四层面是越过市场。

先说第一层面的问题，这个问题非常重要，这是方向的问题，如果不明白这个问题根本进不了股市的门。

说这个层面之时，希望你把过去脑子中的种种概念丢掉。

中国股市绝对不是什么“价值”投资的场所，你要破的第一关是这个。不要去信那些胡说八道的股评家，那些基金研究报告。中国人的特性是只要有利可图什么都敢干（股市算什么，如婴儿奶粉做假这类超越道德与人性的问题都能做，什么不能）。

股市是一个纯粹的利益场，来股市的人不论是你还是所谓的主力都是来捞金的，这是目的。而为了这个目的，其它都是手段。你要把这个“手段”当做“价值”，当做“目的”，你怎么玩过人家。

记住，在股市里就是大家互相玩、互相斗。散户为什么是羊？因为，散户还没有进入市场，初入股市之前灌输的都是错误的羊性思维，“价值投资”就是羊性思维。

散户入市说：我是来投资价值的，一个善良的童话。

主力入市说：我是来收割散户的，一个是丛林法则。

所以，如果在第一层面，你坚定的树立起这个思维，你就已经发生变化了。你再也不相信那些谎言，而是看清真实的市场。这就是一个为了赚钱，为了生存的战场，请用战争的思维入市。

有一天，看到一位朋友说，炒股没有其它，就是与自己的人性做斗争，我要纠正这句话，不完整。炒股不仅是与自己的人性做斗争，同时还要和主力们做斗争，这不是你一个人的战争。

你要记住，所有价值投资的问题都是小概念，比如什么茅台，什么阿里巴巴 ，你的生命太短暂，承载不了小概率，现实股市更多的是手段和诡计。

你能理解这一层，你就站在了很多散户的肩上，因为你已经没有羊的思维，你已经开始觉醒。

所有大佬价值投资的话都不要信，因为那是特例，身份和体量不同，将军级人物说的话办的事与你这个小士兵不在一个层面，不适合你，明白吗？

第二个层面，讲技术，技术一定要学好

但你必须认清技术背后的实事，技术是手段、手段、手段。

你不要把“技术”当作“神技”，当作旷世武功。

怎样让你理解“技术”呢！

技术可以比喻为武功。武功通常分为三部份：一是套路，二是内功，三是领悟。

股市中的套路就是技术技巧、而内功纯粹就是资金量、领悟就是如何运用，可认为是诡计。

我们小散户你只能学第一部份套路和思考第三部份领悟。

没有足够的钱，你就不要想大佬做的事，武功中最核心的是内功。

你没有内功，你就以“快”取胜，这个快不是把“剑”挥快点，没有内功，你的剑快不了。我说的快是“跑得快”，进出都“跑得快”。

比如，徐翔是大神，很多散户都希望学到他的模式，这是完全不懂上面的东西。

徐翔的“精准”是因为他内力深厚（有钱），然后对市场心理、散户心理掌握得非常到位，领悟力很强（诡计运用好），经常和上市公司一起做庄割散户，就是这回事，你能学吗！

有钱后大佬的成功就是内外勾结的庄家模式。

大佬们的技术很“精确”，这种技术叫做庄。

所以，你一定要清楚对技术的学，是学别人的手段。深深记住这句话。

再重复一遍：对技术的学，是学别人的手段。

为什么要学别人的手段。

比如：超短打板，我们学理解了游资的手段，我明白了他的手段，我才能看到他何时出去抢东西，我才能跟上他一起抢，这是你学技术的目的。

好好悟这一点。

散户想成功要借力，你不要认为你学技术是去打主力的，错了。

炒股要顺势，两层意思，一是顺大势，二是顺主力。

这才是你学“超短打板”要明白的核心；这套超短打板技术是对当下游资发动进攻行为概率的总结。

但是市场是会变的，比如，当下监管严格了，游资的套路（模式）也会变，你要持续关注他们的变化。

这个变化的把握是对市场综合环境的把握。

但有一条主线不会变，游资主力是为赚钱来的，有好处，他就一定会上，利益足够大，他就敢违规上。只要T+1的规定不取消，打板永远是进攻的信号。

如果不明白这些道理，你要死学技术，必然也会死于技术。

第三层面是市场经验

你为什么没有信心，不知道如何应对市场。这主要是对市场经验或市场的规律与逻辑了解不够。

所以，平时你要多看看这方面的资料和书。

比如：我在牛熊市炒股的套路是：

牛市：重捂股少换股，踏好热点板块轮动，吃完牛市主升浪。

震荡市：唯快不败，精髓之路：擒龙抓妖做超短打板。

牛熊市“技术、思维”反着用。中国熊长牛短，超短为主。

逻辑：重政策、重资金、重环境、重思维、重心理、重技术

操盘：买入逻辑，卖出技术，执行一定简洁、机械。

心态：市场从来不缺机会，错过又如何！牛股年年有，从来不缺席。

再比如：选股票任何时间都不能选主要均线（20日、60日、120日）在下降通道中的个股。

再比如：牛市初期为什么重点配置证券股票，因为牛市这个板块最先受益。

这些都是市场经验也是市场逻辑。

这些东西，不是太多，但绝对都是干货，其实我们也不是什么经验都要掌握，了解这些重要的就行。

在淘股吧，你也要多学别人的市场经验。学一定要有重点，有目标。再举一个例子比如：

“炒股养家”前辈非常重视市场心理的研究，在吧里有一段对股市反弹时期心理的描述：

下跌初期：市场并不认同，仍然有新高，对新热点和强势股的回调反制仍然有创新高的欲望。

下跌中期：市场已经认同弱势。强势股的反弹受到抛压，超跌股崩盘后，抛压放缓，有资金会推动超跌股的反弹。

下跌末期：很多资金处于观望，认同弱势。但随市场出现一部份赚钱效应，部份资金在个别股上会展现出强大的动力，随市场变化，场外观望资金那份隐藏的激情会被点燃，此时的策略就是做最有爆发力的个股。

分析得简单有效。为什么做超跌股，为什么做热点、强势股，这些都是有逻辑可循的。

最后一个层面说越过市场与自己

其实就是和自己斗争的问题。以上市场的本质、技术的逻辑、市场的经验你都了解了，心里有底了，最后就是人性的问题了。

虽然，你明白了前三层。但是，市场是海妖，歌声美丽而有毒！它会不停的诱惑你，把你人性中的贪嗔痴引出来。你要与市场斗，也要和自己斗，还可能和运气斗，总之炒股没有这么容易的。

最后一步，就是要越过市场，把握好自己，也可以叫心法部份。

有朋友问自己的交易模式怎么建立，其实不要把“模式”想得很神，如果你真正理解了这些东西，在操盘上可以稳定盈利了，那就是你的模式，自古战场千古不同局，能得心应手，稳定交易盈利就是你的模式，何必拘于形式。

最后，重点说一句，大家明白了炒股其实就战场，就必须清楚，要赚这个市场的钱并非易事，核心是你必须比别人强，否则你如何抢别人的钱。在这个市场没有善恶，只有输赢！

牢记这9张思维导图，你就是赢家！

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

炒股五类不留缝操作

1、贪低不留缝

系统发出明显交易信号，行情快速发展，在现价上低一两个价位买。交易信号一般出现在关键位置，行情强劲，甚至一飞冲天，转瞬之间，停顿和回头时已到“天上”。低一两个价位没买进，情急之下撤单，现价买，还是没追上。行情继续飞升，脸热心躁，在现价上高几个价位买，成交。回头看看，成交价离系统信号初始价已高出一大截，高处不胜寒油然而生，心底凉嗖嗖的。行情停顿，回落，出现浮亏。贪低反追高的懊恼，加上畏高，加上担心行情失败，心烦意乱中一把将筹码砍了。

如此几次三番，一波行情就这样做砸了，不赚反亏。交易系统没问题，行情判断没问题，就因为行情启动时贪几个价位的低，毁了交易。要明白，你的系统是为了捕捉一波行情，而不是在乎几个价差，系统发出明显信号时，应高几个价位买，确保现价成交。高几个价位买，就是留一条缝，那条缝就是那几个价位。成功的操作就长在高几个价位买这条不起眼的缝上。

2、拒亏不留缝

一亏就怕，一怕就砍，厌恶、拒绝任何亏损。整天杯弓蛇影，如惊弓之鸟，忙碌劳累，将交易做得破碎不堪，名义上做波段，数年下来，却从没做过一次完整的波段。厌恶、拒绝亏损是本能，但不能拒绝任何亏损。拒绝不合理亏损是对的，而拒绝合理亏损是错的。不合理亏损，是违背交易系统产生的亏损，是一种非正常亏损。

合理亏损，是按交易系统操作，但行情失败，触发确定性临界点之外的亏损止错而生产的、被系统严格控制的、有限的亏损，是一种正常的亏损。不能容忍不合理亏损的存在，但必须适应合理亏损的存在。交易的难点之一在于，从心到手，从心理到操作，必须先强迫自己接受、然后训练自己适应合理亏损。合理亏损是交易天然的、不可或缺的一部分，任何科学有效的正向交易系统，都必然设计、包含合理亏损，否则不成其为系统。

盈亏同源，这里的亏就是合理亏损，源是交易系统。合理亏损只能管理和控制，不能避免，避免合理亏损，也就割裂、破坏了交易系统，系统无法正常运行，盈利无法产生。对一个科学有效的正向交易系统来说，合理亏损更多是一种以亏损止错形式存在的、可能的虚拟亏损，多数情况下会随着行情的发展，转换成成本防守和盈利止错，其兑现成亏损的次数和额度少于转换成成本防守和盈利的。不管合理亏损是否兑现，你都必须接受它、适应它。接受、适应合理亏损，就是留一条缝。交易系统的正常运转就长在接受合理亏损这条让人“厌恶”的缝上。

3、大亏不留缝

大幅亏损后，资金严重缩水，信心严重受挫，不能再承受任何失败和亏损。在继续交易时，一方面是急于找机会扳回，将就交易、勉强交易、频繁交易；一方面不是按系统要求设置技术位止错，而是人为缩小止错幅度，选择自己能承受的金额止错。这二者实质上是在违背系统交易。结果是一次大亏后，接着一长串的小亏，长时间不能恢复正常交易状态。

不少交易者，一次大亏后，几年都无法恢复正常，有的甚至从此一蹶不振，原因多在于此。大亏后要做的，不是急于找机会扳回，而是按流程控制，立即停止交易，进入修复流程。从系统或执行漏洞上，找出大亏的原因，修补系统和执行的相关规则，通过复盘或模拟进行验证，验证通过，完成修补。在心理上接受大亏、恢复平衡，技术和执行上完成修补后，才能恢复正常交易。大亏立停，就是留一条缝。扼制大亏漫延、恢复正常交易就长在大亏立停这条止痛的缝上。

4、大盈不留缝

大幅盈利后，信心容易膨胀，行为容易轻率，易利诱违规，仗利乱做，导致盈利回吐。大盈后要做的，不是乘胜追击，而是按流程控制，立即停止交易，进入修复流程。在心理上接受大盈、恢复平衡，技术和执行上进一步整固后，才能恢复正常交易。大盈立停，就是留一条缝。留住大利、稳健交易就长在大盈立停这条留盈的缝上。

5、数钱不留缝

账户上50万只差5000，随便找个机会，赚5000让资金上50万。账户上50万多5000，下一笔交易的止错额就设5000，保证资金不下50万。类似的交易，叫数钱交易。数钱，就是一刻不停地关注账户资金的波动。数钱交易，就是根据账户资金情况来决定交易，而把交易系统抛在一边。

任何抛弃交易系统的非一致性交易，都是错误交易，最终也必是失败交易。数钱交易，迟早、一定会把自己“数”到失败里面去。不时刻、过度关注账户资金波动，而专注于交易系统的严格执行，才是对账户资金的最好关注。不数钱，就是留一条缝。专注于一致性交易，就长在不数钱这条“视钱而不见”的缝上。

总之，不留缝，必留缺，必致败。

“也许你会赢，也许你会输，但不管若何你城市落空很多你最最贵重的工具。”

“做买卖是找死，不做买卖是等死。”

也许是承受的挫折太多了吧， 我真的历来没有劝过身旁的人去做买卖。由于我深知一个买卖者的成长是很是疾苦的。这需要和行业情况、本身本能、信仰系统等一切固有的工具匹敌。我历来不相信有人可以在没有履历过惨重吃亏后，就能实在的学会做买卖。究竟上，初学者赚来的钱，凡是都是市场借给你的， 等到市场讨账的时辰会加倍的凶恶。似乎这个天下上什么工具都能教，但惟独两件工作只能靠自己去感受。一个是恋爱，另一个就是做买卖。你没法向一个儿童诠释出恋爱的感受，更没法教他恋爱的技能。

究竟上，买卖也是别无二致的。

我深信我说出来的工具， 初学者是不会了解的； 就算是了解也不会相信；就算是相信也不会去实施；就算是实施也不会对峙； 就算是对峙也绝对不成能在没有履历过惨重吃亏之前， 就能心甘情愿的对峙到底！ 究竟上， 买卖真的并不复杂，相反却是出奇的简单。题目是这类简单有些出乎常理，而且不合适正凡人的本能和信仰系统。本文全数的内容都能稀释为几句话， 而且我保证这些话大师肯建都听说过。实在本文的全数代价就是让大师可以相信这些简单的事理。

我在网上看到过一篇关于进入股市动机的观察。第一位的是获利； 第二位的是证实才能； 第三位的是追求自在。回忆一下，我当初也确切是由于这些才进入股票市场的。但具有嘲讽意义的是，我首先是支出了高昂的学费； 然后是必须愚钝的对峙买卖原则；最初的成果却是根基上靠天吃饭， 而决无自在与自豪可言。十年后的明天， 我不能不感慨，终局与初衷真的是适得其反！ 我相信现在进入股市的这些同龄人，也许有一天你们真的可以赚到庞大的财富， 但你们必定会感慨市场和你们当初设想的并纷歧样。

当我回忆起十多年来履历的一幕一幕： 那无数的不眠之夜；那种面临吃亏挖空心机也找不到前途的无法；那种毁掉家长一辈子积储三分之二的心痛； 那种与本能较劲的疾苦挣扎； 那种为了买卖而离群的孤独… … ， 现在心里还是酸酸的。说真话，我真的不忍心看着身旁的同龄人再履历，我已经那种疾苦的熬煎， 要晓得他们还只不外是一些孩子。我更不忍心看着这些布满童真的心爱心灵， 变得千疮百孔后生出铁石一般的老趼。即使这样， 谁也不能保证这类支出必定可以有好的回报。

学会控制情感，这不可是做人的一大原则，也是买卖中应当做到的。

买卖者大多有这样的亲身材验：假如在狂躁、懊恼、苦闷大概是患得患失的情感中买卖，大多会以失利了结。反之，当买卖者在安静、理性的情感中买卖的时辰，出错的几率就会小很多。对买卖者来说，要获得买卖的成功，学会控制自己的情感是很重要的一步。

学会控制情感是一小我成熟的标志。人生布满无数的不肯定性，面临突发而至的事务，大概是和他人闹冲突了，有的人就怨气冲天、气不打一处来，如此这般，人际关系就会很差。所谓定能生慧，一个不能“定”的人，想要在冷静中处置题目，几近是不成能的。而对于做买卖的人来说，要末是盈利，要末是吃亏，盈利则喜、吃亏则怒，倘使有这样的心态，买卖前的情感就带有很大的“不定”性，这就轻易堕入情感化的买卖当中。

在情感化的买卖里面，买卖者很轻易堕入“赌”的心态当中，假如亏了，恨不得全仓一只股票后全数捞返来；大概通太重仓某一只股票实现发家致富。但从经历来看，把全数大概大部分资产重仓在一只股票上面，诡计改变乾坤的买卖者，终极没几个有善终，大部分都被“拍死在沙滩傻。买卖发生后，股价上涨，情感型买卖者很轻易见好就收，成果卖掉以后股价继续往上爬；股价下跌，情感型买卖者又很轻易割肉离场，然后寻觅新的“牛股”，然后被套、再割肉。如此循环来去下去，买卖者的情感越来越差，成果固然也是越来越差。

大部分买卖者都这样以为：买卖就是为了赢利。乍一看上去，既然炒股，固然是为了赢利。实在，买卖是在做减法，买卖行为发生之前，买卖者应当不竭地做减法，包括个股的精选、海量信息中寻觅焦点信息、买卖战略的制定等等。也就是说，买卖是不竭解除不肯定性的一个进程。在这样一个进程中，买卖者必须连结充足的理性，只要在冷静和理性的情感中，买卖者才能够最大限度地接近市场的本质，而不是被情感牵着鼻子走。

学会控制情感，不但教会我们若何做人与干事，更教会我们若何做买卖。