三季报炒作周期已经开启

今天是假期后的第一天，我们终于又上线了，前段时间我们停更了近一个月，但这段时间内我们确实也没有闲着，而是呕心沥血，重新梳理了一下各个行业的研究框架和投资思路，所谓磨刀不误砍柴工，每一次闭关研究之后，均会有不一样的认识和发现！后续会将成果展示出来。

假期，消息偏负面，首先是美国拟对欧洲加征关税，造成美欧股市大跌；随后美国公布了9月PMI数据低预期，反而令股市企稳回升，主要原因是市场对10月美国降息预期提升；（数据这么差，降息显得十分迫切，目前机构预测10月降息概率超90%）
此外，两国也将在10日举行第十三轮谈判，今天盘面拉农业、养殖、稀土、银行即是对双边谈判结果的担忧所致。
说到农业和稀土，这个板块从谈判以来，谈一次炒一次，已经彻底沦为记忆性炒作，而且这个板块一直也缺乏业绩想象力，后续还是少碰为好。
至于银行，今天上涨的逻辑还有上周财政部发布意见稿，要求拨备率超过监管要求2倍的银行，存在隐藏利润的倾向，应该将超额计提部分还原成利润进行分配。简单的说，就是监管要求有些故意隐藏利润的银行将利润公布出来。。。这样一来，那些藏利润的公司接下来的业绩必然会较好。
此举并不会改变银行的基本面，但是利好高拨备率银行股，比如宁波银行 、常熟银行 、南京银行 、上海银行 、招商银行 等。
养殖股则主要炒3季报，按照规定，10月31号之前，所有公司均需要披露三季报。这种时候，大家首先想到3季报不会差的行业就是猪肉。
板块中，率先披露三季报的是天邦股份 ，前面由于公司仔猪占比高，育肥猪死亡率高，在一二季度别人赚得盆满钵满的时候它基本没挣钱，所以股价大幅腰斩，但是随着疫情的稳定，仔猪成型（仔猪育肥周期约4个月），出栏量明显提升，单单3季度，公司净利润3.7-3.8亿，实现了业绩反转！
由于三季度刚刚结束，长假又休市，所以三季报炒作才刚刚开始；而今天博腾股份 （业绩预增25%-30%）、星辉娱乐 （业绩预增45%-65%）、弘信电子 （业绩预增55%-85%）等涨停即是打响了三季报炒作的开端。一般业绩披露季都是雷区重重，资金往往选择已经披露了优秀业绩的公司一直到披露期截止，所以包括天邦股份在内，如果做三季报，周期可以做到本月月底！
另外，我再讲一个业绩准超预期的板块，即智能仪表。
我先放点消息面：
2019年9月24日， 国网招标平台发布了《国家电网有限公司2019年第二次电能表（含用电信息采集）招标采购》 公告， 本次招标共包含单项智能电表3115万只， 三相智能电表454万只，电表合计招标数量为3570万只， 同比增速为10.96%。全年招标总量已基本恢复至2012年水平（7603万只），国网智能电表招标逐步回暖。国家电网2019年全年电表招标总量为7391万只，同比增速为34.5%。
据悉本次招标与第一次招标头部公司的市场份额几乎相差不大，上市公司包含许继集团（许继电气 ）、南瑞集团（国电南瑞 ）、宁波三星（三星医疗 ）、正泰科技、炬华科技 、林洋能源 、海兴控股（海兴电力 ）

其中，许继电气和国电南瑞主要做继电保护器，正泰科技和林洋能源的主营在光伏产品，仅三星医疗、炬华科技、海兴电力这一块的业务较为集中。
虽然很多人认为电表算不上什么高科技，但是它却是泛在电力物联网的终端产品。据悉，今年年底或者明年年初，智能电表的新标准即将出台，届时智能电表的售价将提高40%-50%。
此外，由于我国上一轮智能电表采购的高峰期在12年，而电表有8-10年的生命周期，接下来几年电表的换代潮也即将来袭，这点从今年智能电表公司的中报普遍增长可以看出端倪，大家可以去研究一下！
今天就说这么多，后续我们的研究重心会主要放在三季报上，也会陆续给出重点关注的方向供大家参考。