最近做回顾。
发现两年前的一个策略,赚了13.31%。
如果采用普通的定投,同期收益会是10.41%。
支付宝也做了类似策略,但藏得比较深,仔细找才能发现。
不妨拿来,一起讲讲。
一
投资指数基金时,一个逃不开的就是:什么时候买,什么时候卖?
对于这个问题,有两个基本流派:
一个是估值派
按照估值来。便宜了买,贵了卖。
我聊过多次啦。这个不是今天的写作重点,先不多说了。
一个是趋势派
我不管它的估值,是便宜还是贵,我只看趋势。
只要人气不断上升,有人不断的买,不断有钱进来,它会涨得越来越高;
如果人气下去了,价格自然就会跌。
而我要做的是,判断这个东西有无人气;比别人,先知市场冷暖。
能提前埋伏或提前撤出,我就赢了。
二
说穿了,趋势派企图打造一个温度计出来,来测人气、测趋势。
无情地看温度计来行事。
而均线,就是一种关键温度计。
比如5日均线——
把过去5个交易日的价格平均一下,得出了一个平均值。
今天有个平均值,明天有个平均值,天天都有平均值。
一个个平均值,就连成了一条线,就叫5日均线了。
同理:
240日均线:过去240个交易日均价走势;
500日均线:过去500个交易日均价走势。
因为是过去N天价格平均值,它反映的呢,是过去一段时间内价格趋势。
喜欢研究均线的人认为,用现在的价格,和均线做对比,能提前预判市场——
是人气正在走高?
还是马上要凉凉?
三
均线定投法,是有好些种的:有的完全顺着趋势;有逆着趋势来的。
而支付宝的慧定投,就是后面这一种——
别人恐惧时,我贪婪。
它的原理是这样,拿指数价格,和过去N天均线作对比。
如果比均线高了,就少买点;如果低了,就多买点。
比如说:
今天的价格,比500日均线低,那说明人气冷下来了,我就多买点。
低的越多,我买的越多。
如果价格比均线高呢?说明人气上来了,我就少买或不买。
高出太多,那就是人气大涨,门槛挤爆了——
房子有挤塌的风险,我赶紧全卖了。
怎样开启支付宝慧定投?在定投的扣款页面,右上角有“慧定投”的按钮。
慧定投策略,大概逻辑如上,实际会更复杂一点。感兴趣的话,可研究下。
四
这,就是支付宝的慧定投。
我自己在2017年3月,也琢磨了一个均线定投策略。
现在两年半过去了,看看效果呢?
比如说沪深300指数基金,如果按普通定投,那从2017年3月23日起,定投到今天,收益是:
10.41%,年化收益率7.96%;
如果按我自己设计的均线策略,收益是:
13.31%,年化收益率10.16%;
换一个证券指数试一试。
按普通定投,两年半时间里定投收益是13.22%,年化收益率是10.39%;
按我自己设定好的均线法定投:
收益是19.93%,年化收益率是13.52%;
比普通定投赚的钱,多了六成出头呢。
...
还有几个基金我也都看了一下,效果确实是比傻傻定投要好一些的~
所以这种均线法,也是一个不错的智能定投方法。
五
但其实,这种均线法也有缺陷。
最明显的是——它没有我上周写的价值平均法,那么好懂。
而且,条件的设定,很有挑战。
你跟哪条均线比——
是240日均线、180日均线、还是500日均线?
比均线低多少时,买多少呢?比均线高多少时,卖多少呢?
有点儿难...
卖点设高了,还没爬到那个高度就跌下来了;
卖点设低了吧,又怕卖飞了...
总之,也都是要靠经验,靠摸索,靠回测。
还是比较考验设计者的功力的...
但它的好处也特别明显。它回答了一个买基金最难回复的问题:
啥时候卖呀?
均线法给了一个相对清晰的参照:
当价格明显偏离趋势,远高于均线时,说明人们已经疯狂了,快把门挤爆了。
那就可以考虑卖掉啦。
ps.
均线法,再加上前几天说的价值平均法(回复“价值平均法”可查看)
是智能定投的两种方法。
相比于简单的傻瓜定投,它们升级了,更加优秀。
但任何策略,不是意味着100%奏效。只是说,尽量增强赚钱的能力和概率。
对于我们而言,并不用三心二意。选取自己适合的、能理解的策略,就行啦。