科技股持续走强 题材跷跷板效应明显

今天两市早盘小幅高开，盘中维持窄幅震荡，以国产芯片和5G为首的科技股领涨，上证50 权重股则表现低迷拖累市场。午后指数波动小幅加大，军工板块一度反弹，临近尾盘各大指数纷纷翻红，个股总体涨多跌少，成交量未见明显变化。

对于9月份的行情展望，方正证券 、光大证券 、中信建投 、安信证券、中信证券 的观点归纳为，内外货币政策释放的时间窗口再开启，以及“金九银十”的历史传承，9月份的行情可谓机遇大于风险，是难得的投资时间窗口。预期经济逐步触底的过程中，A股实际上是处于一个长期牛市的起点。同时，新一轮震荡上行的行情已经展开，并且预计在本月仍将得到延续。9月下旬将是增量配置资金加速入场的起点，市场正式开始向上突围。从估值的角度讲，市场再次处于底部配置期，逢大调即加仓。

今日热点主要以科技股为主，但是细分上较为混乱，可以分为电子信息集团系、芯片、5G、消费电子以及军工。
军工方面，分化较为厉害，主要以连板股为主。宝塔实业 6连板领涨，叠加深圳和软件概念的深南股份 4连板，叠加次新属性的中国卫通 3连板，还有华自科技 、银邦股份 2连板。
科技股，目前来看还是以中国软件 、中国长城 、闻泰科技 、沪电股份 为核心。闻泰科技竞价20亿封单奠定了开盘的情绪，中软新高十字星，中国长城45.7亿成交额炸板，沪电尾盘拉升全天成交额36.6亿。该类个股主要以机构抱团为主，并且有明显的业绩改善，从涨幅上看中国软件和沪电股份从去年初的低点到现在，涨幅已经有800%。该类个股无法轻易言顶，即使见顶也是以温和的方式结束。

宝塔实业继续上行，验证了A股市场的那句老话，题材的炒作，基本越是垃圾越是适合资金博弈，没有机构砸盘，并且有足够的预期差，就看谁接最后一棒。
存量资金博弈的背景下，市场轮动或者说题材之间的跷跷板效应非常明显。科技股，明日继续看中软和沪电，在这之后闻泰科技的开板表现也值得关注。如果科技股调整，资金可能会进入中航沈飞 （军工）、双塔食品 （食品）、五粮液 （白酒）这类资金容纳量大并且具有避险属性的个股。