在此次交易方案中,北京豪威是
韦尔股份收购的核心资产。
北京豪威前身为美国豪威,目前其主要经营实体为其下属公司美国豪威及下属企业。美国豪威成立于1995年,2000年登陆
纳斯达克,2016年初完成私有化并成为北京豪威全资子公司,主营业务为图像传感器芯片制造。
据介绍,美国豪威与日本
索尼、韩国三星并称为全球领先的三大主要图像传感器供应商,主要产品包括 CMOS 图像传感器、特定用途集成电路产品、微型影像模组封装技术和硅基液晶投影显示芯片,并广泛应用于消费电子和工业应用领域,包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、网络摄像头、安全监控设备、数码相机、汽车和医疗成像等。
报告期内,北京豪威在手机市场的客户包括华为、小米、OPPO、vivo、HTC、华硕、Motorola、LG、
松下等,在安防市场的客户包括海康、大华等,在汽车市场的客户包括奔驰、宝马、大众、特斯拉、长城、
比亚迪、长安、Toyota、Honda、吉利等,娱乐、电脑及其他的客户则包括Sony、
惠普、三菱、JVC、Ambu、Verathon、Ankon等。
在本次交易前,韦尔股份主营
半导体设计及分销业务,其中设计业务的主要产品包括分立器件(TVS、MOSFET等)、电源管理IC、射频芯片、卫星接收芯等;分销业务主要代理及销售数十家国内外著名半导体生产厂商的产品,与设计业务相互补充。
从客户资源方面看,韦尔股份与北京豪威的客户均主要集中在移动通信、平板电脑、安防、汽车电子等领域,终端客户重合度较高。韦尔股份表示,通过本次交易,一方面丰富了公司设计业务产品类别,带动半导体设计整体技术水平快速提升,另一方面也为公司带来智能手机、安防、汽车、医疗等领域优质的客户资源。
此外,成功收购北京豪威对于韦尔股份扩大公司业绩规模及盈利能力具有重大意义,交易完成后,韦尔股份将获得新的业绩增长点,资产质量、业务规模及盈利能力将得到提升。
根据韦尔股份2018年年报,其2018年营收39.64亿元、归母净利润1.39亿元,而按照收益法来评估,截至2018年7月31日,北京豪威合并财务报表归属于母公司所有者权益95.72亿元,评估值为141.31亿元。业绩承诺方承诺,北京豪威2019年、2020年和2021年的扣非净利分别不低于5.45亿元、8.45亿元和11.26亿元。
如今,北京豪威已然拿下,业界认为韦尔股份将通过对北京豪威的收购实现CIS高中低端产品的全覆盖,成为国内CIS领域龙头,但后续两者的整合情况如何,则仍有待时间验证。