期货交易的风控方案

抱歉，我也是新手，不清楚啊。

兄好，哪家公司手续费比较便宜，我也准备了解下期货

上面所说的风控方案，当做原理、认知来看，更合适。具体实战中参数是多少，要根据个人性格、承受能力、账户资金量等，重新斟酌。

最近几天学网络大咖的示范操作，有所感悟。先看见下面这个，某论坛一个高手的操作。
  
从图中数据推算，他的总仓位达到了43%（按保证金计算），单一品种仓位21%（橡胶）。

上述40%的总仓位，是因为当时行情很好，不断加仓才达到的。后来行情进入震荡，总仓位又回落到20%左右。
据这位高手自己说，总的隔夜仓位尽量不超过30%，是他的控制目标。

这位高手的资金管理、仓位控制，被网友们批评为太小心、太谨慎。
所以，综合以上，总仓位小于40%（或者放宽到50%），单一品种（含强相关品种的合计）不超过20%，作为今后我的控制原则。

三、高级风险：虽然已经采取了组合分散等措施，但还是所有仓位均遭受三板强平
这种情况出现的概率极低、极低，也许低到我们一生都遇不上。但是，从排列组合穷尽列举的角度出发，是存在的。比如，也许，当遭遇世纪性的金融灾难的时候，有可能会遇到。这个世界，永远有我们想象不到的事情。

防范这种风险的措施，有以下几条。
（1）控制隔夜持仓总量（即使你已经做了分散化控制）。
  如果要定量规定，到底该多少呢？对于这种百年一遇的灾难，如果它发生了，我的忍受极限是：账户总资金亏损50%，以此反推，大致是30%的保证金持仓；当然，这是指未封闭的敞口风险，如果是对锁、套利等仓位，不在此列。
  补充一点，以上是基于有三板强平，如果没有这个规则，那要另作规划。
（2）一定要坚持分散持仓，各持仓品种之间，相关性要低。
（3）同样的手法，转换成日内。比如，我只做一种手法：趋势跟踪。但是，我把仓位分成两部分发，一部分仓位做隔夜中长线，另外一部分仓位对于同样的标的，做小周期K线（比如1分钟K线、5分钟K线）级别的趋势跟踪，这部分仓位不过夜，当日收盘前无条件平仓。当然，这条措施就比较辛苦了，要天天看盘；并且收益率等可能也不太好。但世界是公平的，想回避风险，也是要付出代价的。

四、意外风险：类似于停电、网络不通等“场外招”
这是指单单是你个人的问题，才会是问题。如果是全体性的，比如交易所的故障，导致全国交易者都不能交易，这个不算意外，因为它并不会给你造成损失（监管层自然会有处置办法）。
这种情况，出现的概率，其实比上面说的高级别风险，概率要大很多。只要我们稍加努力，这种风险是可以防范的。比如，网络不通的时候，可以电话委托。

一、初级风险：止损措施能够执行
本人过去的三篇文章，已经讲得很清楚了。
《原创作者激励活动：风控指标的定量计算》：https://www.taoguba.com.cn/Article/2522802/1
《转帖：炒股就是赌博，技术分析一文不值》：https://www.taoguba.com.cn/Article/2522823/1
《我的交易系统》系列。这是一个系列性文章，不止一篇，针对股票的。

按以上三篇文章的原理所制定的风控措施，如果止损措施能够得到执行，风险自然是被控制在规划范围之内；但是，如果不能执行呢？比如，遇到涨跌停板，无法成交。

二、中级风险：涨跌停板、止损无法执行；但仅限于部分仓位
在股市上有连续几十个跌停板的，如果遇上了，会让你持仓的那部分市值几乎归零。
在期货市场上以前也有十几个停板的，后来有了三板强平，风险降低了很多。即使有了三板强平，如果你对这种风险不加防范，照样会让你爆仓。如果仓位重的话，还不止爆仓，亏完自己的钱之后，还会倒欠期货公司的钱。多么可怕。

我们来分析一下，为了讨论起来简洁些，我们做以下三个假设：
（1）在这里我们绕开杠杆倍数问题，主要以合约金额来讨论。比如，我们说满仓，默认是按合约金额来计算的。
（2）涨跌停板幅度，假设是5%。
（3）假设保证金比例为10%，也就是10倍的杠杆。

以下是我们的推演。
（1）如果遇到三个反方向的停板，在按合约金额满仓的情况下，我们将亏损15%。这种情况，等效于按保证金的仓位只有10%。
（2）如果遇到三个反方向的停板，在按保证金满仓的情况下，我们将亏损150%。也就是亏完自己的本钱，还亏了期货经纪公司的钱。
（3）我们自己扪心自问，在我们的交易生涯中，是否会遇到反向三个停板呢？答案是显然的：一定会遇到。
根据以上三段话的推演，问问自己期望控制的最大回撤是多少，以此反推最大隔夜持仓。

我个人的期望是，将最大回撤，控制在账户总资金的10%以内。如果这样的话，我的持仓只能是6.67%了（按保证金计算、且基于上面的假设条件）。模糊一点、放宽一点，最多10%。
这一点搞清楚之后，趋势跟踪是否该加仓的问题，也解决了：一般情况下，不加仓，少数重大机会，可以加仓。当然，如果将单位头寸拆分得很细，也可以加仓，总之，隔夜仓位不超过10%就行。

只有10%的资金使用率，这效率也太低了吧，如何提高效率呢？一个可选措施是：通过多品种组合，分散风险，各品种间的关联度要低。其潜台词是：总不能各个品种同时都出现反向停板吧，因为他们关联度低啊。这在一般情况下是成立的，但在极端情况下，恐怕这也是不成立的，下一节要讨论的，就是这种情况。