高位消费电子进入调整状态，下周应先抑后扬

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按照箱体震荡的模型来看，短期指数经过4连阳后又到了顶部，盘面走势特征和大指数的走势技术图形基本吻合，所以我个人判断下周前期以调整为主。因为是小箱体，也不排除突然上冲的可能性，但上方是7月8日的大阴线，攻克的难度很大，综合考虑持有部分潜在风口的股票，甚至好止损位，满仓操作要等到指数明朗之后再考虑。

创业板在没有指数护盘的情况下走势相对主板要好很多，尤其是在受到科创板资金分流的影响下，指数快速收回了周一的大跌，个股也活跃了不少。从技术走势看，第二次调整明显比第一次时间短了很多。

主板和创业板目前的成交量还是存量资金在博弈，跌多一点就会引发抄底反弹，所以没有增量入市的情况下，还会持续目前的弱震荡格局。
米国7月29日周一来上海谈判，大致核心是恢复购买农产品 以及部分对HW公司产品解禁，整体协议估计也不是一下两下能完成的，所以个人还是维持目前半仓以下，以科技股为核心的操作策略，操作上快进快出，仓位灵活。

上周五，高位股继续回落，博敏电子 、亚世光电 跌停、博敏电子、聚灿光电 暴跌，核心芯片股聚灿光电、博敏电子是本轮消费电子反弹的核心，均为深度调整状态，主力修正的态势很明显。
但这个版块因为5G手机的发布已经吸引了较多的机构资金进入，短期势头不会改变，PCB为龙头的核心随时可以往其他分支演变。
伟创力 被华为剔除供应商后，工业妇联、比亚迪 、关注光弘科技 、闻泰科技 均有不错表现，很有趋势上涨的模样，显然这不是游资的手法。

跌幅榜上大部分都是688开头的科创板以及前期强势连板创业板300开头的题材股补跌，个股调整幅度在3%以内为主，并未出现大盘深度调整的信号，从概率上，周五的调整应该是良性的，不必惊慌。

从走势上看，消费电子暂时休整，最强的受到消息刺激的上海本地股，自贸区、国改以及新片区。根据上一轮双方协商的消息来看，应该是上海和纽约之间的大新闻，诸如免税区等等传闻的刺激，是否具有持续性很难说，所以建议不要有太大的指望，因为这样主流媒体对联邦快递 和伟创力的批评是铺天盖地的。

指数有调整需求，周末没有利好政策（瑞华可能被严惩，一批伪白马很危险），板块也没有亮点，存量博弈就是如此清单。

下面说说重点关注度的方向：
据华为心声社区25日发布的采访内容，华为创始人任正非透露，鸿蒙操作系统现在首先使用在手表、智能8K大屏、车联网上。

华为手表发布多年，不具有新颖性。8K大屏和车联网代表智能电视和物联网技术。
大屏上和华为有合作的公司分为硬件和软件两个方面，硬件主要是京东 方和瑞丰光电 以及较多的
OLED分支公司，软件则是围绕华为核心的海思芯片供应商、协作方，目前毕竟热门的就是华为新发布的达芬奇NPU。
NPU（神经网络处理器，Neural-network Processing Unit）。对图像识别处理、自然语言理解处理速度比CPU快了25倍，能耗降低50倍,图像处理是NPU典型处理场景之一。

由于神经网络算法及机器学需要涉及海量的信息处理，而当下的 CPU / GPU 都无法达到如此高效的处理能力，需要一个独立的处理芯片来做这个事，麒麟 970 芯片中的NPU便是这样的一个角色，负责处理涉及神经网络算法和机器学的海量数据 。

华为大部分产品都用上了ai。包括视频摄像头、手机、基站。
华为具有前瞻性，ai的应用场景将会无处不在，970芯片的合作方寒武纪不一定能满足华为的需求，所以AI时代NPU自研必然是海思的核心任务之一。华为率先开发NPU，那么相关的产业链应该也会自己做NPU处理器。

物联网技术叠加NPU，华为概念股中涉及芯片、操作系统、AI的个股一定会大为受益。
里面的个股比较好找，老情人诚迈科技 （自动驾驶）、润和软件 （麒麟芯片合作方）、汇中股份 （物联网水表）都是大家可以关注的对象。

另外作为我方谈判的重要筹码，不可靠实体清单也很厉害，快递和EMS代工受益，
个股有顺丰控股 、上海雅仕 ，比亚迪和光弘科技。