关于科创板,你可能忽视的一些细节

19-07-20 22:10 4865次浏览
八卦周飞龙
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这次科创板得到了各级领导的关照,光速推出,无论各个方面都有不错的尝试,各大论坛都有几篇文章讲科创板,朋友圈也有不少科普,但是没有去理解科创板的一些关键的地方,所以试着做一些补充,有兴趣就看看。 本文不会论述科创板有没有暴赚的机会,只是在细节上提醒各位,要做好准备。

1、科创板的实际流通股票是大于流通股的,一定要把可以融券的部分计算上去。

此点极为重要,是与主板炒作的重大区别。因为科创板符合条件的公募基金社保基金保险资金等机构投资者以及参与科创板发行人首次公开发行战略投资者,可以作为出借人提供券源,加上上市第一天就可以融券卖空,所以他们肯定会积极的提供融券资源赚点小钱,所以券源非常充沛,这就造成了本应锁定的一部分限售股,通过融券的方式到市场上流通,所以一定不要被流通盘迷惑,很可能多头面对的是超过流通盘的卖力。

加上科创板头五天不设涨跌幅,并且是T+1交易,单向止盈止损要到隔日,为了保住利润或者止损,机构和职业交易者会通过融券卖空的方式保护他的多头头寸。所以不要以为别人不会用融券,一旦用了,就要以大于流通股的一个基数作为评估市场空方力量的标准。

加上科创板头五天不设涨跌幅,并且是T+1交易,单向止盈止损要到隔日,为了保住利润或者止损,机构和职业交易者会通过融券卖空的方式保护他的多头头寸。所以不要以为别人不会用融券,一旦用了,就要以总股本作为评估市场空方力量的标准。

2、科创板出现极端走势的概率极大

虽然管理层通过限制委托价格的浮动来平抑价格剧烈波动,但仅限制了限价委托,对于市价委托没有干预到,由于科创板参与者大部分是职业投资者中的佼佼者,杀伐决断远远强于主板的普通投资者,只要绕开限价委托,同时结合第一点所说的融券交易,可以预见科创板有些股票会出现非常剧烈的极端走势,暴涨暴跌,没有这个心理准备的尽量观望,等到5天后,交易规则与主板大致相同时再考虑出手

3、首批科创板25家,是管理层做的尝试,对投资者的要求太低

如果交投良好,新增的会源源不断的上来,如果出现一些不好的情形,后面允许注册的进度会适度放缓,科创板作为一项很不错的尝试,各个方面都有突破,但是对投资者自身功力的考量不够充分,首批科创板基本面太差,大概率只能活下一两家,其他的最终结局都是退市,如果对基本面研究不够强的,不建议做中长线投资。企业发展有很多不确定性因素,科创板目前的发行情况,只有炒作价值,不具备投资价值,无论你买的多么低,如果退市了,还是会亏钱,所以不是短线高手,切记不要参与头五天的行情。

4、科创板的速度恐怕远远超过大多数人的想象

因为本身质地就很差,上市第一天就可以融券卖空,如果有别有用心的人事先知道了企业的利空消息,提前融券,上市企业配合出消息,可能融券卖空赚钱的难度远远小于做多,科创板出现爆雷大概率比主板的股票要早,如果你发现某只科创板的股票莫名其妙的出现了大额融券,那要小心了,一只科创板股票爆雷就足以影响整个科创板的走势,有资金敢于提前融券,是人家知道底牌,而你不知道。
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精彩评论
Scheisse

19-07-20 23:11

4
就冲你这话 首批科创板基本面太差,大概率只能活下一两家,其他的最终结局都是退市  我就知道就是个黑嘴而已
kenlynn

19-07-24 20:06

2
限售股通过融券可以卖出?太异想天开了吧!
八卦周飞龙

19-08-19 16:40

1
[图片]
主板量价齐升,题材和权重一起上攻,科创板暂时不看了, 市场难得会走好, 抓住这个机会
八卦周飞龙

19-08-13 15:20

1
截止昨晚,25只老科创板股票融券总金额26.01亿元,一半以上的出现了融券减少,新上市688099 融券 1.71亿,略下降   688188 融券 1.48亿略上升。
    [淘股吧]
    
    今天主板在多个利空下大幅度低开科创板活跃资金快速抱团,龙头 688028 带动上午, 688010 下午大幅度拉升,老25只出现了集体反弹,新上市的三只因为位置太高下跌,昨天判断科创板今天会继续趋势,主板太差抱团反弹,但是总成交金额151.53亿,新上市3只总成交44.7亿。
    
    主板成交1343.34亿,继续缩量调整,后面如果没有什么热点,就多观察吧,我觉得应该重点看近端开板次新。
八卦周飞龙

19-08-10 21:13

1
科创板融券余额持续高企 战投出借券源意愿强烈
    [淘股吧]
    
    
    ⊙孙越 记者 费天元 ○编辑 朱茵
    
    
    自科创板开市以来,投资者通过融券参与科创交易的热情持续高涨,周四上市晶晨股份柏楚电子 就是鲜明的例子。有分析认为,这或许将成未来一段时间的常态。
    
    两新股融券余额均超融资余额
    
    8月8日,科创板第二批新股晶晨股份、柏楚电子上市首日,两股平均收涨264%,日内波动较科创板首批股票有所缓和。
    交易所数据显示,晶晨股份、柏楚电子上市首日融券余额均超过融资余额。晶晨股份融券余额1.69亿元,融资余额0.94亿元;柏楚电子融券余额1.51亿元,融资余额1.08亿元。
    科创板开市以来,投资者通过融券参与科创板的热情持续高涨。
    7月22日开市首日,科创板融券余额总计7.97亿元,占两融余额比例38%;8月8日第二批新股上市,科创板融券余额已经达到28.38亿元,占两融余额比例升至48%。
    相比之下,8月8日,A股主板、中小板创业板融券余额总计51.04亿元,占两融余额比例仅为0.65%。
    除了刚刚上市的两只新股外,中国通号心脉医疗虹软科技光峰科技 等7只科创板股票8日融券余额也超过了融资余额。
    
    
    战略投资者出借意愿强烈
    为什么科创板新股的融券余额持续高企,规模超出融资余额?有券商两融业务部门负责人表示,主要有两方面原因:
    一是,科创板转融通券源更加丰富,包括公募社保基金、战略配售者都能出借券源,出借意愿也非常强烈,扩大了融券盘的规模。
    二是,机构投资者有提前“锁定券源”的需求。该负责人认为,融资更多是个人投资者参与,而科创板融券管理非常严格,基本上都是专业机构投资者才能拿到券。对于机构投资者来说,更多是做趋势交易而不是短线交易,他们会在上市的第一天先把券拿到手,但未必在当天交易,等到有交易机会的时候就可以随时出手。
    从交易所公布的战略配售可出借信息来看,战略投资者出借科创板证券的意愿十分强烈。截至8月9日,晶晨股份155.84万股战投配股中,已有153.30万股通过转融通出借,出借比例达98%;柏楚电子87.49万股战投配股中,已有86.98万股通过转融通出借,出借比例达99%。
    而在科创板首批股票中,嘉元科技容百科技南微医学 战略投资者配股目前已全部出借,天宜上佳沃尔德瀚川智能 等战投出借比例超过90%。此外,截至8月7日,已有中国通号、心脉医疗两只科创板股票因为转融券余额达到了可流通市值的10%而被证金公司暂停转融券业务。
    借助融券⎧T+0⎫交易赚取差价
    机构投资者拿到券源之后,采用怎样的交易策略呢? 券商人士分析,有两种主要的策略,一是借助融券T+0交易赚取差价。具体是指,在已经有底仓的情况下,先买后卖做多,提前锁定利润。或者先卖后买做空,通过捕捉买卖价差盈利。该人士介绍称,目前机构融券的交易策略一般是按照“千五”的标准去做的,也就是盈利目标空间在“千五”,止损空间也在“千五”。
    “在单边上涨行情中,这一策略获利空间很小,而且难度会比较大。”该券商人士表示,如果想要盈利,需在分钟级别的分时调整波段内做T,并快速完成买进和卖出整套操作,且严格执行交易策略,“千五”就卖出。
    二是做对冲策略,融资融券可以做到对冲风险,包括买入股票股价下跌时融券卖出对冲损失。以及防范市场系统性风险,即买入其他股票组合,然后融券卖出跟随指数走势的大盘股。
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