一场悲剧引发行业地震,谁是受益龙头？

3月21日下午，江苏盐城市响水县陈家港化工园江苏天嘉宜化工有限公司发生爆炸，造成了数十人死亡，数百人受伤的惨剧，国务院都为此成立了事故调查组。4月4日，江苏盐城市召开会议，决定彻底关闭响水化工园区。
同时，江苏省发布了关于征求《江苏省化工行业整治提升方案》。该方案指出：到2020年底，江苏省化工生产企业要从4500多家减少到2000家。到2022年，全省化工生产企业数量不超过1000家。
这也就意味着化工行业将有数千家企业将会消失。整个行业瞬间地震了，A股市场的化工概念股应声下跌，连刚刚上市没几天的化工新股三美股份 也迅速开板下跌，让人大跌眼镜。化工行业唉声一片，人人自危。
买了化工股的股民们也在抱怨自己“运气太好，光荣踩雷”。所谓祸福相依，我们却在这次事件中看到了一些不一样的机会。化工行业也很可能因此 “凤凰涅槃，浴火重生”。
现阶段，江苏地区乃至全国化工行业面临的共同问题在于企业规模小、分布散、规划乱。
因此从源头治理，将小规模、环保安全不达标的企业淘汰出清才是解决问题的根本之道。未来化工行业中小企业退出，行业集中度的提升将是长期趋势。
在此过程中，一体化龙头企业由于环保、安全措施完善，产业链完整，具有资金和成本优势，有望受益行业集中度的提升。从中长期看，随着化工行业安全监管力度的加强以及审批力度的提升，未来化工行业新建项目的门槛将大幅提升，带来行业新增产能进度的放缓，从而拉长行业的景气周期。
因此我们判断化工行业的逐步集中，将有利于龙头企业的长期受益。
遥想2008年9月三聚氰胺事件爆发，乳品行业大地震，乳业股都大幅下跌。当时的感觉是：整个中国乳业已经完蛋了！以后大家都只会买外国奶，不会再喝中国乳了！
事实却是虽然少了很多小乳业企业，但乳业龙头伊利股份 、蒙牛乳业 在2008年10月股价见底后，开始了一轮波澜壮阔的长牛走势。


化工股的龙头股到底是谁？可能不同的人会有不同的答案。我们推荐的是确定性较高的：万华化学 。
推荐理由除了上面所说行业原因之外，还有以下几点：
1. 业绩一直很优秀：虽然在周期行业却凭着高增长走出了成长股的行情。上市19年来营收和净利润增长均超百倍，令很多成长股都感汗颜。好学生继续考取好成绩的可能性，远大于差学生逆袭。
2. 技术壁垒强大：万华在MDI领域拥有技术垄断。技术垄断造就了万华产品的高利润。
3. 布局多项新增长点：万华从2015年起，开始规划石化业务。目前已初具规模，石化业务已占总营收的28%以上。新产能也开始投入生产。